La recherche du moment parfait pour investir est un sujet récurrent dans le monde financier. Dans de nombreux cercles, on débat si certains mois de l’année sont plus propices pour investir, et cette discussion s’étend à divers types d’investissements au-delà du domaine immobilier. Dans cet article, nous examinerons s’il existe réellement un meilleur mois pour investir ou si la réalité est plus complexe que le calendrier lorsqu’il s’agit d’investir.
Les marchés financiers sont dynamiques et sont influencés par une gamme diversifiée de facteurs qui vont au-delà de la saisonnalité. Bien qu’il soit vrai que certains moments peuvent présenter des schémas saisonniers de volatilité ou d’activité sur le marché, prédire les mouvements basés uniquement sur le calendrier est risqué. De plus, nous avons déjà vu sur ce blog qu’essayer de prédire le marché, en général, est une entreprise futile.
Facteurs à considérer au-delà du temps
Avant de se demander s’il existe ou non de meilleures périodes de l’année pour investir, il est utile de prendre en compte certains facteurs. Le premier semble évident : l’état de l’économie. Comme nous le savons, une crise, une guerre, l’inflation ou une pandémie peuvent fortement influencer les marchés, annulant toute sagesse que nous pensions avoir sur eux.
Un autre aspect crucial est d’examiner nos propres objectifs d’investissement. Si nous aspirons à réaliser des gains rapides – en prenant des risques – il peut être judicieux d’évaluer l’état du marché pour prendre des décisions où le temps est essentiel. Mais si nous suivons la stratégie la plus sûre pour la plupart des investisseurs – à long terme –, les fluctuations du marché nous importent beaucoup moins.
L’effet janvier et autres conventions
Il est vrai que la saisonnalité peut jouer un rôle dans certains marchés ou types d’actifs, bien que son impact puisse être variable. Par exemple, le marché est souvent volatile pendant les mois d’été. L’explication peut être plus simple que nous le pensons : comme beaucoup d’entre nous, les traders partent en vacances en été et, par conséquent, il y a moins de négociation sur les marchés.
Certains évoquent l’effet janvier, qui a deux interprétations possibles. Selon certains auteurs, ce qui se passe au cours des premiers jours de l’année reflétera assez fidèlement le comportement du marché tout au long de l’année. Pour d’autres, l’effet janvier est lié à un rallye des actions qui se produit généralement en début d’année. En théorie, cela serait dû à une augmentation de l’activité qui contraste avec la baisse de fin d’année.
Novembre, octobre, décembre…
Certains analystes affirment que novembre est un bon mois pour les bourses. Les données du S&P 500, le principal indice de référence des États-Unis, indiquent un gain moyen de 6,7% sur la période novembre-avril depuis 1990. Le journaliste financier Jason Zweig rappelle qu’octobre a une très mauvaise réputation – c’était le mois du grand krach de 1987. Cependant, ce mois a historiquement affiché le cinquième meilleur rendement des 12 mois de l’année.
Pour d’autres, enfin, au dernier trimestre de l’année, les bourses ont tendance à augmenter « 80% du temps ». Il y a aussi le soi-disant « rallye de Noël », une tendance haussière qui, théoriquement, se produit souvent vers la fin de l’année. Cela contredit une analyse précédente qui indique une activité moindre en décembre…
Alors, y a-t-il un meilleur mois pour investir ?
En fin de compte, l’idée que certains mois sont intrinsèquement « meilleurs » pour investir est relative et dépend de plusieurs facteurs autres que le calendrier. La stratégie d’investissement individuelle, la compréhension du marché et la gestion des risques sont des aspects fondamentaux qui prévalent sur la simple considération des mois de l’année. De plus, s’il y avait vraiment un moment idéal pour investir, tout le monde en profiterait et, par conséquent, cela cesserait d’être le cas.
Prendre des décisions éclairées, la diversification et la compréhension des cycles du marché sont des piliers essentiels de toute stratégie d’investissement réussie, quelle que soit la période de l’année. Au lieu d’attendre le moment parfait, la clé pour investir en toute tranquillité réside plutôt dans une stratégie solide et à long terme qui tient compte de multiples variables autres que le calendrier.
Questions Fréquemment Posées
Existe-t-il un meilleur mois pour investir ?
Pas de manière constante. Il existe des tendances saisonnières à certaines périodes, mais elles ne constituent pas une garantie.
L’effet janvier fonctionne-t-il ?
Les preuves sont mitigées et dépendent de la période et du marché ; ce n’est pas suffisant pour fonder une stratégie d’investissement à lui seul.
Est-il préférable d’attendre que le marché baisse ou d’investir progressivement ?
Pour la plupart des investisseurs, contribuer régulièrement réduit le risque d’entrer au mauvais moment et favorise la discipline.
Comment l’appliquer au crowdfunding immobilier ?
Pour le crowdfunding immobilier, fixez un montant mensuel, diversifiez vos investissements par projet, promoteur, zone et durée, et maintenez un horizon d’investissement à long terme.
