Wir kündigen zwei neue Projektrückzahlungen bei Urbanitae an! Insgesamt haben wir bereits mehr als 80 Projekte abgeschlossen, und mehr als 55.000 Anleger haben ihr Geld mit einer durchschnittlichen Rendite von 12 % IRR zurückerhalten.
Diesmal geht es um die Projekte Gate 3 und Gate 3 II, die im Januar bzw. Juli 2024 von den Anlegern von Urbanitae finanziert wurden und nun mit der vollständigen Rückzahlung des investierten Kapitals sowie der Zahlung der aufgelaufenen Zinsen abgewickelt wurden.
Beide Transaktionen entsprachen zwei Tranchen desselben Entwicklerdarlehens zur Finanzierung der Entwicklung von drei Luxusvillen in Benahavís, einem der exklusivsten Wohnimmobilienmärkte an der Costa del Sol.
Mit dieser endgültigen Rückzahlung schließen die Projekte im Fall von Gate 3 mit einer Gesamtrendite von 22,38 % und einem IRR von 9,78 % sowie im Fall von Gate 3 II mit einer Gesamtrendite von 16,81 % und einem IRR von 9,97 % ab.
Worin bestanden Gate 3 und Gate 3 II?
Gate 3 war ein Projekt im Bereich Immobiliendarlehen, mit dem die Entwicklung von drei Luxusvillen in Benahavís, Málaga, finanziert wurde. Anschließend ermöglichte Gate 3 II, die Finanzierung der Transaktion über eine zweite Darlehenstranche zu vervollständigen.
Der zugrunde liegende Vermögenswert bestand aus drei unabhängigen Luxusvillen, jeweils mit fünf Schlafzimmern, Hauptschlafzimmer mit Ankleidezimmer und eigenem Bad, Entertainment-Raum, privatem Fitnessraum, Weinkeller, privatem Pool, Solariumsbereich und ausgestatteten Außenbereichen.
Das Projekt wurde von Cogitari Homes entwickelt, einer Gruppe, die auf die Entwicklung von Luxusvillen und hochwertigen Apartments spezialisiert ist. Der Manager hatte das Grundstück mit Eigenmitteln erworben, verfügte über eine erteilte Baugenehmigung, und die Bauarbeiten hatten zum Zeitpunkt der Finanzierung bereits begonnen.
Die Transaktion wurde über ein Darlehen mit festem Jahreszinssatz von 10 % strukturiert, mit erstrangiger Hypothekengarantie auf die registrierten Grundstücke, aus denen das Projekt bestand, einer Verpfändung der Anteile an der Eigentümergesellschaft des Vermögenswerts sowie einer Verpfändung ihrer Bankkonten.
Finanzierung in zwei Tranchen
Die Gesamtfinanzierung des Projekts wurde in mehreren Tranchen strukturiert. Die Anleger von Urbanitae beteiligten sich an den ersten beiden:
- Gate 3, entsprechend der ersten Tranche, mit einem Betrag von 2.815.000 Euro.
- Gate 3 II, entsprechend der zweiten Tranche, mit einem Betrag von 2.185.000 Euro.
In beiden Fällen bestand das Ziel des Darlehens darin, die mit der Entwicklung der Villen verbundenen Kosten bis zu ihrem Verkauf zu finanzieren. Der vorgesehene Ausstieg für die Anleger sollte durch die Vermarktung der Einheiten oder – wie letztlich geschehen – durch die Refinanzierung des Darlehens erfolgen.
Entwicklung des Projekts
Die Ausführung der Bauarbeiten entwickelte sich während der Laufzeit des Darlehens positiv. Im Laufe des Jahres 2025 erreichten die Villen ihre wichtigsten technischen Meilensteine, darunter die Fertigstellung der Bauarbeiten, die Erlangung der Bauabschlusszertifikate und die Erteilung der Erstbezugslizenzen.
Villa A wurde im September 2025 verkauft und notariell beurkundet. Diese Transaktion ermöglichte eine erste teilweise Rückzahlung des Darlehens, mit Zahlung der bis zu diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Zinsen und Tilgung eines Teils des Kapitals.
In den darauffolgenden Monaten wurden die Villen B und C fertiggestellt, mit erteiltem CFO und LPO, und blieben in der aktiven Vermarktungsphase, mit Besichtigungen und Verhandlungen mit potenziellen Käufern.
Da der Verkauf der beiden verbleibenden Villen vor der regulären Fälligkeit nicht formalisiert worden war, wurde die vertraglich vorgesehene Verlängerung aktiviert. Schließlich ermöglichte der Einstieg eines alternativen Finanzierers, das Darlehen geordnet zurückzuführen, ohne die maximale Verlängerungsfrist auszuschöpfen.
Endergebnis von Gate 3
Gate 3, formalisiert am 12. Januar 2024, sah einen Jahreszinssatz von 10 %, eine anfängliche Laufzeit von 24 Monaten und eine vertraglich vorgesehene zusätzliche Verlängerung um 6 Monate vor.
Vor dieser endgültigen Rückzahlung wurde im September 2025 infolge des Verkaufs von Villa A eine erste Teilabrechnung vorgenommen, durch die rund 23,8 % des Kapitals zusammen mit den bis zu diesem Zeitpunkt aufgelaufenen Zinsen zurückgezahlt wurden.
Mit dieser endgültigen Abrechnung wird das gesamte noch ausstehende Kapital sowie die auf dieses Kapital aufgelaufenen Zinsen bis zur wirksamen Aufhebung des Darlehens zurückgezahlt.
Die endgültigen Daten von Gate 3 lauten wie folgt:
- Geschätzte Laufzeit: 29 Monate
- Endgültige Laufzeit: 29 Monate
- Gewichtete Laufzeit: 26 Monate
- Endgültige Gesamtrendite: 22,38 %
- Endgültiger IRR: 9,78 %
Endergebnis von Gate 3 II
Gate 3 II entsprach der zweiten Finanzierungstranche und wurde am 19. Juli 2024 mittels Nachtrag formalisiert. Auch diese Tranche sah einen Jahreszinssatz von 10 % vor, mit einer anfänglichen Laufzeit von 18 Monaten und einer vertraglich vorgesehenen zusätzlichen Verlängerung um 6 Monate.
Wie bei der ersten Tranche ermöglichte der Verkauf von Villa A im September 2025 eine Teilrückzahlung mit Tilgung eines Teils des Kapitals und Zahlung der aufgelaufenen Zinsen.
Mit dieser endgültigen Abrechnung wird ebenfalls die Rückzahlung von 100 % des investierten Kapitals zusammen mit den entsprechenden Zinsen abgeschlossen.
Die endgültigen Daten von Gate 3 II lauten wie folgt:
- Geschätzte Laufzeit: 23 Monate
- Endgültige Laufzeit: 23 Monate
- Gewichtete Laufzeit: 20 Monate
- Endgültige Gesamtrendite: 16,81 %
- Endgültiger IRR: 9,97 %
Ein geordneter Abschluss durch Refinanzierung
Gate 3 und Gate 3 II schließen mit der vollständigen Rückzahlung des von den Anlegern eingebrachten Kapitals und der Zahlung der in beiden Tranchen aufgelaufenen Zinsen. Das Projekt hat sich aus baulicher Sicht positiv entwickelt: Die drei Villen sind fertiggestellt und verfügen über die erforderlichen Lizenzen.
Auf kommerzieller Ebene ermöglichte der Verkauf von Villa A eine erste Teilrückzahlung, während die anschließende Refinanzierung des Darlehens die vollständige Abwicklung der Transaktion erleichterte.
Der Abschluss beider Tranchen unterstreicht die Bedeutung, Darlehensoperationen mit soliden Garantien, aktiver Überwachung und vertraglichen Mechanismen zu strukturieren, die es ermöglichen, die Entwicklung der Projekte innerhalb eines von Beginn an vorgesehenen Rahmens zu steuern.
