Inversion alternativer Anlagen im Jahr 2025: Trends und Perspektiven für einen sich wandelnden Markt
Die Märkte für alternative Investitionen erleben ein exponentielles Wachstum wie nie zuvor. Investoren haben ihren Fokus auf diese Art von Vermögenswerten gerichtet, auf der Suche nach neuen Märkten, mehr Rentabilität und Diversifikation. In diesem Sinne wird laut der Beratungsfirma KPMG ein globales jährliches Wachstum der alternativen Investitionen von 8,4% erwartet, wobei 2024 voraussichtlich mit einem Vermögensvolumen von 16.000 Millionen Euro abgeschlossen wird und bis 2028 sogar 24.500 Millionen Euro erreicht werden könnten. Die Entwicklung dieser Märkte wird sich 2025 konsolidieren, was als ein Schlüsseljahr für alternative Vermögenswerte erwartet wird.
Der globale wirtschaftliche Kontext befindet sich in einer Phase der Unsicherheit, befeuert durch geopolitische Spannungen, die sowohl durch den Krieg zwischen der Ukraine und Russland verursacht wurden, der die Inflation aufgrund der steigenden Energiepreise anheizte, als auch durch den Konflikt im Nahen Osten und unter anderem durch die Rückkehr von Donald Trump ins Präsidentenamt der Vereinigten Staaten und seine aggressive Handelspolitik. Diese globale Situation, kombiniert mit schwachen makroökonomischen Aussichten, lässt auf ein langsames Wachstum der Märkte im Jahr 2025 schließen.
In diesem Zusammenhang sind Investoren gezwungen, neue Rentabilitätsformeln zu suchen, und die alternativen Märkte positionieren sich als eine gute Option. Wir stehen vor einer breiten Palette von Sektoren und Vermögenswerten, in die investiert werden kann, die dabei helfen, Portfolios zu diversifizieren und Rentabilitäten zu maximieren:
- Infrastrukturen: Es wird erwartet, dass die weltweiten Vermögenswerte in nicht börsennotierten Infrastrukturen bis 2029 2,4 Billionen Dollar erreichen werden, so die auf Datenanalyse spezialisierte Beratungsfirma Preqin. Der Einfluss dieser Marktstrategie auf die Energiewende wird die Kapitalbeschaffung und Transaktionen vervielfachen.
- Private Märkte: Strategien, die mit langfristigen Megatrends wie KI oder Dekarbonisierung ausgerichtet sind, werden für Investoren besonders attraktiv sein, so Schroders. Andererseits wird die Stabilisierung der Zinssätze auch die Investitionen in private Schulden unterstützen.
- Risikokapital: In diesem Bereich erwartet Preqin ebenfalls ein jährliches Wachstum von 11,1% bis 2029. Künstliche Intelligenz wird einer der Hauptfaktoren für den Schub sein.
- Digitale Vermögenswerte: Diese werden zunehmend an Bedeutung gewinnen, da sie das Potenzial bieten, Portfolios mit Wachstumschancen zu diversifizieren, einschließlich innovativer Lösungen in Sektoren, die über den Finanzbereich hinausgehen. Zum Beispiel, indem sie illiquide Vermögenswerte in digitale Tokens aufteilen, um deren Liquidität zu fördern.
- Immobilien: Die Prognose der Beratungsfirma für Daten ist, dass private Immobilienvermögenswerte ihr stetiges Wachstum fortsetzen und bis 2029 2,7 Billionen Dollar erreichen werden.
Das Erscheinen neuer Akteure
Die alternative Investition hat auch in den letzten Jahren Veränderungen erfahren, bei denen sich die Prozesse an die technologische Entwicklung und die neuen Markttendenzen anpassen, die als Wachstumsmotor fungieren. Die Präsenz von Fintech-Unternehmen wie Urbanitae auf dem Markt hat ebenfalls die Investitionslösungen multipliziert, und zwar aus verschiedenen Perspektiven. Insbesondere für den Immobiliensektor hat dies die Suche und Verwaltung von Immobilien vorangetrieben und erleichtert, dank Plattformen, die Transaktionen erleichtern; digitale Zahlungslösungen, die vertragliche Prozesse beschleunigen; Datenanalyse und einen Mehrwert an schneller und zuverlässiger Analyse dank des Einsatzes von Big Data und fortschrittlichen technologischen Lösungen.
Neue Trends in der alternativen Investition: Crowdlending im Immobilienbereich und Tokenisierung von Vermögenswerten
Die Spielregeln der Immobilieninvestition in Spanien haben sich geändert: Wenn früher der Ansatz über den Kauf und Verkauf von Immobilien erfolgte, gibt es heute neue und verschiedene Optionen der alternativen Investition, die hohe Rentabilitäten bei geringerem Risiko und Aufwand ermöglichen. Eine der Hauptstrategien ist Crowdlending, eine auf kollektiver Finanzierung durch Darlehen eines Projekts basierende Strategie, die es Investoren ermöglicht, mit kleinen Geldbeträgen an groß angelegten Transaktionen teilzunehmen. Bei Urbanitae machte diese Strategie fast die Hälfte unserer 2024 finanzierten Projekte aus und ermöglichte es unseren Kunden, mit einem Einstiegspreis von 500 Euro in den Immobilienmarkt zu investieren.
Diese Form der alternativen Finanzierung wächst in den letzten Jahren, unterstützt durch technologische Innovationen durch Tokenisierung von digitalen Vermögenswerten, was direkt beeinflusst, wie Investoren auf dieses Finanzprodukt zugreifen. In diesem Zusammenhang treiben einige Crowdlending-Plattformen die Token voran, um die Beteiligungen ihrer Investoren darzustellen und ihre Rechte und Erträge über Blockchain zu registrieren. Die Tokenisierung würde die Liquidität dieses Investmenttyps erhöhen, obwohl sie nicht unbedingt erforderlich ist, um Sekundärmärkte zu etablieren, in denen Investoren ihre Beteiligungen vor Abschluss des Projekts verkaufen oder tauschen können, wenn sie dies wünschen.
Herausforderungen und Chancen für das kommende Jahr
Das stetige Wachstum des Marktes für alternative Investitionen stellt wichtige Herausforderungen dar, auf die eine Antwort gefunden werden muss, um das Wachstum und die Reife eines Sektors zu fördern, der noch erhebliches Entwicklungspotential hat. Dazu gehört die Bedeutung der Finanzbildung, wobei der tiefgreifende Wissenserwerb von kleinen und mittleren Investoren als eine der Grundlagen zur Steigerung des Geschäfts betrachtet wird. Andererseits wird auch die Regulierung eine wichtige Rolle spielen, da eine größere rechtliche Sicherheit und eine robuste gesetzliche Struktur erforderlich sind, die sowohl Investoren als auch Institutionen schützt. Fortschritte in der Sicherheit, mit einer klaren Ausrichtung auf Innovationen in der Cybersicherheit und der Unterstützung durch Blockchain, werden den Schutz von Vermögenswerten fördern, die Transparenz von Transaktionen erleichtern und einen Mehrwert wie die Nachverfolgbarkeit von Operationen bieten.
Darüber hinaus wird Nachhaltigkeit weiterhin als einer der großen Megatrends bei Investitionsentscheidungen sowohl für private als auch institutionelle Investoren an Bedeutung gewinnen, trotz der anti-ESG-Strömungen, die in Ländern wie den Vereinigten Staaten entstehen. Für den Immobiliensektor verändern neue Vorschriften die Art und Weise, wie Gebäude gebaut und verwaltet werden, um den Wert der Vermögenswerte zu maximieren und den Anforderungen der Verbraucher gerecht zu werden.
Bei Urbanitae halten wir es für entscheidend, die Trends im Bereich der Nachhaltigkeit zu verstehen und unsere Strategie an Standards anzupassen, die nicht nur attraktive finanzielle Renditen bieten, sondern auch zur Dekarbonisierung des spanischen Wohnungsmarktes beitragen: Bis heute haben wir die Entwicklung von mehr als 5.000 Neubauwohnungen in Spanien und Portugal vorangetrieben. Denn Nachhaltigkeit ist gekommen, um zu bleiben.