Investir em habitação em Fuerteventura: Caleta de Fuste

Na próxima sexta-feira, 2 de outubro, às 12:00 h (UTC+2), abrimos a investimento o projeto Caleta de Fuste, uma nova oportunidade de dívida para financiar parcialmente a construção de 68 habitações em Caleta de Fuste, Fuerteventura.

A tranche A tem um montante de 2.920.000 euros, um prazo de 24 meses e uma taxa de juro fixa de 11,75% anual simples, o que representa uma rentabilidade total de 23,50%. Além disso, conta com um retorno mínimo equivalente a 15 meses de juros, ou seja, 14,69%.

A promoção já está em curso: dispõe de licença de construção e a fase 2 apresenta um grau de avanço aproximado de 40%.

Abertura a investimento: sexta-feira, 2 de outubro, às 12:00 h (UTC+2)
Prazo: 24 meses + possível extensão de 6 meses
Ticket: 2.920.000 euros
Juro: 11,75% anual simples

68 habitações em Caleta de Fuste

O projeto financia parcialmente os custos de construção pendentes da fase 2 de uma promoção residencial de 121 habitações situada na urbanização El Castillo, em Caleta de Fuste.

Esta segunda fase é composta por 68 habitações plurifamiliares de 1 a 3 quartos, distribuídas por vários blocos e com piscina, zonas comuns ajardinadas e lugares de garagem.

A promoção desenvolve-se numa parcela de 21.185 m². A sua fase 1, composta por 53 habitações, já está concluída e em processo de entrega aos compradores.

O ativo encontra-se a cerca de 2 quilómetros da praia del Castillo, a 4 quilómetros do Fuerteventura Golf Club, a 8 quilómetros do aeroporto e a 14 quilómetros de Puerto del Rosario.

Uma obra avançada a 40%

A fase 2 conta com licença de construção em vigor e apresenta um avanço aproximado de 40%.

O promotor estima um prazo entre 13 e 14 meses para concluir a construção. Os fundos do empréstimo serão destinados a financiar os custos de obra pendentes e serão utilizados através de certificações mensais, sujeitas à aprovação de um Project Monitor independente.

Além disso, a primeira fase permite contar com uma referência direta do mesmo produto, executado pelo mesmo gestor: as suas 53 habitações foram construídas em 14 meses e vendidas integralmente num prazo de 12 meses.

O gestor e o alinhamento de interesses

O projeto é promovido pela Nordal Antigua, sociedade participada em 50% pela Alza Real Estate e pela Nordestada.

A Alza conta com cerca de 40 anos de trajetória, mais de 8.000 habitações entregues e cerca de 2.500 atualmente em construção. Além disso, participa diretamente na execução técnica da promoção.

O gestor já comprometeu cerca de 5,9 milhões de euros no projeto. Aproximadamente 2 milhões correspondem a capital próprio aportado em numerário e outros 3,9 milhões a obra já executada pela construtora do grupo e ainda não recebida.

O recebimento dessas certificações fica diferido até à venda das habitações e subordinado ao reembolso integral do empréstimo da Urbanitae, reforçando assim o alinhamento de interesses.

11,75% anual e rentabilidade total de 23,50%

O financiamento total pode atingir os 12.215.000 euros, estruturados em quatro tranches.

Caleta de Fuste corresponde à tranche A, com as seguintes condições:

Montante: 2.920.000 euros.
Juro fixo: 11,75% anual simples.
Prazo: 24 meses.
Possível extensão: 6 meses.
Rentabilidade total: 23,50%.
Retorno mínimo: 15 meses de juros, equivalente a 14,69%.
Pagamento de capital e juros: no vencimento.

A amortização antecipada será possível em qualquer momento, respeitando esse retorno mínimo.

Garantias do empréstimo

A operação conta com hipoteca de primeiro grau sobre as habitações da fase 2, com responsabilidade hipotecária de 140% do capital.

O pacote de garantias inclui ainda:

Penhor de primeiro grau sobre as participações da sociedade mutuária.
Penhor de primeiro grau sobre as suas contas bancárias.
Cash sweep de 100% dos rendimentos líquidos obtidos com a venda das habitações, ou seja, todos os rendimentos líquidos provenientes das vendas serão destinados a amortizar o capital e os juros do empréstimo.
Subordinação de qualquer financiamento adicional ao empréstimo da Urbanitae.

A saída prevista para os investidores ocorrerá precisamente através da venda das habitações. Segundo as estimativas do projeto, a venda de aproximadamente 39 das 68 unidades permitiria gerar liquidez suficiente para amortizar integralmente o empréstimo e os respetivos juros.

Porquê investir em Caleta de Fuste

Entre os principais pontos do projeto destacam-se:

Obra avançada a 40% e licença de construção em vigor.
Hipoteca de primeiro grau sobre as habitações financiadas.
Juro de 11,75% anual simples, com rentabilidade total de 23,50%.
Retorno mínimo de 14,69%, equivalente a 15 meses de juros.
5,9 milhões de euros já comprometidos pelo gestor, entre capital e obra executada.
Cash sweep de 100% dos rendimentos líquidos provenientes das vendas, integralmente destinados a amortizar o empréstimo.
Uma fase 1 já concluída e vendida a 100% em 12 meses, que serve como referência direta de custos, prazos e absorção comercial.

Calendário estimado

O prazo ordinário da tranche A é de 24 meses, com uma possível extensão de seis meses.

A previsão atual contempla a continuação das obras durante 2026 e 2027, com conclusão da construção no quarto trimestre de 2027. A entrega das habitações e o reembolso do empréstimo estão previstos para o primeiro trimestre de 2028.

Pode consultar na página do projeto toda a informação da operação, os riscos, a documentação legal, as due diligences e os dados fundamentais do investimento.