Come sapere quando un investimento è redditizio oltre le commissioni?
In un contesto economico sempre più complesso e mutevole, in cui fattori come l’inflazione, la volatilità dei mercati e i cambiamenti nelle politiche monetarie influenzano costantemente l’andamento degli asset di investimento, è fondamentale andare oltre i dati “superficiali” per identificare una buona opportunità. Tradizionalmente, molti investitori si sono concentrati sulla redditività di un investimento senza considerare che commissioni, costi di gestione e altre spese associate possono ridurre significativamente i profitti nel tempo.
Per questo motivo, è essenziale analizzare attentamente se un investimento è veramente redditizio, valutando non solo la redditività lorda, ma anche la sua capacità di generare un rendimento netto che superi questi costi. Piattaforme come Urbanitae svolgono un ruolo determinante offrendo informazioni aggiornate che aiutano gli investitori a comprendere in modo chiaro e preciso quando un investimento soddisfa davvero i propri obiettivi di redditività, al netto di tutte le commissioni e i costi associati.
L’importanza di una buona analisi prima di investire
Passare da un profilo puramente risparmiatore a uno di investitore non implica solo un cambiamento nel modo di gestire il denaro, ma anche l’adozione di una mentalità orientata all’ottimizzazione del capitale e al rischio che si è disposti ad assumere. Questo cambiamento è cruciale per ridurre al minimo la possibilità di subire perdite, in quanto permette di diversificare gli investimenti e cogliere opportunità che altrimenti rimarrebbero fuori portata.
In tal senso, se vogliamo evolverci in un profilo da investitore, è fondamentale acquisire una conoscenza approfondita di ogni prodotto o asset in cui intendiamo investire. Questo include comprendere le caratteristiche specifiche dell’operazione, gli strumenti finanziari coinvolti e i rischi intrinseci di ciascuno. Facendo ciò, possiamo prendere decisioni informate e strutturare una strategia di investimento che soddisfi i nostri obiettivi finanziari.
Ad esempio, quando si investe in borsa, la Comisión Nacional del Mercado de Valores consiglia di seguire diversi passaggi applicabili a qualsiasi asset: definire gli obiettivi finanziari, scegliere un intermediario (come consulenti o gestori) e, infine, selezionare il prodotto giusto, considerando non solo la redditività storica, ma anche fattori come le commissioni che, sebbene possano sembrare insignificanti inizialmente, possono incidere significativamente nel lungo periodo. Inoltre, è essenziale monitorare l’andamento del mercato e adattare la strategia in base a eventuali cambiamenti nella situazione personale o economica.
Come utilizzare metriche finanziarie e tecniche di valutazione per determinare la redditività di un investimento
Anche senza un consulente finanziario, esistono diversi strumenti e metriche che possono aiutare a valutare se un investimento è redditizio. Tra i più importanti troviamo il Valore Attuale Netto (VAN), il Tasso Interno di Rendimento (TIR) e il Return on Investment (ROI).
Uno degli strumenti principali è il VAN, che consiste nello scontare tutti i flussi di cassa futuri al loro valore presente. In questo modo si considera il valore del denaro nel tempo e il rischio dell’investimento. Ad esempio, se si prevede di ricevere una certa somma in futuro, si applica un tasso di sconto (solitamente legato al costo opportunità o al rischio dell’investimento) per determinare il valore attuale. Se il VAN è positivo, significa che l’investimento genererà profitti superiori al costo iniziale. Queste tecniche sono fondamentali per valutare progetti in diversi settori, come fondi, immobili o strumenti finanziari, consentendo di confrontare le opzioni di investimento in modo oggettivo.
Un altro indicatore essenziale è la TIR, o Tasso Interno di Rendimento, che rappresenta il rendimento potenziale del capitale investito. Un TIR elevato indica un investimento con buoni margini di profitto, mentre un TIR basso suggerisce di considerare alternative più redditizie. Il TIR è particolarmente utile per valutare investimenti con diversi periodi di recupero e strutture di pagamento. Confrontare il TIR di diverse opportunità, tenendo conto del rischio e delle commissioni, fornisce una visione chiara di quale investimento sia più vantaggioso.
Inoltre, è importante considerare altri indicatori come il ROI e la redditività netta, che tengono conto non solo del profitto lordo, ma anche di tutti i costi associati, incluse tasse e spese di gestione. Combinando questi indicatori, si ottiene una visione globale della redditività dell’investimento, aiutando a individuare possibili “trappole”, dove un investimento apparentemente redditizio in termini lordi potrebbe rivelarsi meno interessante una volta sottratti i costi ricorrenti e le commissioni.
Allo stesso modo, è essenziale considerare l’effetto dell’inflazione: per determinare la crescita reale del capitale, è necessario scontare l’aumento dei prezzi e calcolare la redditività in termini di potere d’acquisto. Un investimento che può sembrare redditizio in cifre nominali potrebbe non esserlo affatto se l’inflazione ne riduce il valore effettivo.
Tecniche di valutazione qualitativa e quantitativa
Sebbene le metriche finanziarie siano molto utili, non coprono tutta la complessità di un investimento. Per questo motivo, è fondamentale combinare tecniche quantitative e qualitative.
- Valutazione quantitativa
Questa parte si concentra su dati numerici e indici. Oltre al VAN, TIR e ROI già menzionati, esistono indicatori come il ROE (Return on Equity) o il ROA (Return on Assets), che misurano l’efficienza di un’azienda nella generazione di profitti. Inoltre, la redditività cumulata e la redditività media annualizzata offrono una visione dell’andamento del capitale nel tempo. È importante valutare anche l’evoluzione delle commissioni, poiché anche minime differenze – specialmente nei fondi e negli ETF – possono avere un impatto considerevole sul rendimento a lungo termine. - Valutazione qualitativa
Qui si prendono in considerazione aspetti non riflessi nei numeri: la qualità del team di gestione, la solidità della strategia aziendale, la posizione competitiva sul mercato e le prospettive future del settore. Ad esempio, un’azienda con un team di gestione esperto, vantaggi competitivi significativi e orientata all’innovazione potrebbe essere un investimento interessante anche se, nel breve periodo, i suoi numeri finanziari non sono eccezionali.
Una combinazione di valutazione quantitativa e qualitativa offre una visione più completa ed equilibrata, fondamentale per prendere decisioni di investimento informate e gestire adeguatamente il rischio.
Urbanitae: ecco la sua redditività
Secondo Allianz Global Investors, i mercati privati, in particolare il settore immobiliare e le infrastrutture, offrono opportunità interessanti nel 2025. Urbanitae, con il suo approccio al crowdfunding immobiliare, consente agli investitori di partecipare a progetti con investimenti minimi.
Nel 2024, Urbanitae ha aumentato il volume finanziato del 60%, raggiungendo i 213 milioni di euro distribuiti su 66 progetti. Dalla sua fondazione nel 2017, ha investito un totale di 480 milioni di euro, contribuendo alla costruzione di oltre 5.000 abitazioni in Spagna e avviando la sua espansione in Francia e Italia.
Questi dati riflettono un rigoroso processo di selezione dei promotori e dei progetti, con condizioni e garanzie che riducono il rischio, proteggendo il capitale degli investitori.