Investissement alternatif en 2025 : tendances et perspectives pour un marché en transformation
Les marchés d’investissement alternatif connaissent une croissance exponentielle comme jamais auparavant. Les investisseurs se concentrent sur ce type d’actifs à la recherche de nouveaux marchés, d’une meilleure rentabilité et de diversification. À cet égard, et selon le cabinet de conseil KPMG, une croissance annuelle mondiale de l’investissement alternatif de 8,4 % est prévue, avec une clôture possible en 2024 avec un volume d’actifs de 16 000 milliards d’euros et atteignant même 24 500 milliards d’ici 2028. L’évolution de ces marchés verra sa consolidation en 2025, ce qui devrait être une année clé pour les actifs alternatifs.
Le contexte économique mondial traverse une période d’incertitude encouragée par les tensions géopolitiques, issues tant de la guerre entre l’Ukraine et la Russie, qui a fait grimper l’inflation en raison de la hausse des prix de l’énergie ; du conflit au Moyen-Orient et, entre autres causes, du retour de Donald Trump à la présidence des États-Unis et de sa politique tarifaire agressive. Cette situation mondiale, ajoutée à des perspectives macroéconomiques faibles, prévoit une croissance lente des marchés pour l’année 2025.
À cet égard, les investisseurs sont obligés de rechercher de nouvelles formules de rentabilité et les marchés alternatifs se positionnent comme une bonne option. Nous sommes face à une large gamme de secteurs et d’actifs dans lesquels investir, qui aident à diversifier les portefeuilles et à maximiser les rendements :
- Infrastructures : on prévoit que les actifs mondiaux en infrastructures non cotées atteindront 2,4 billions de dollars en 2029, selon le cabinet de conseil spécialisé en analyse de données Preqin. L’incidence de cette stratégie de marché dans la transition énergétique multipliera la collecte de fonds et les opérations.
- Marchés privés : les stratégies alignées sur les mégatendances à long terme, comme l’intelligence artificielle ou la décarbonisation, seront particulièrement attractives pour les investisseurs, selon Schroders. D’autre part, la stabilisation des taux d’intérêt soutiendra également l’investissement dans la dette privée.
- Capital-risque : dans ce domaine, Preqin prévoit également une croissance annuelle de 11,1 % jusqu’en 2029. L’intelligence artificielle sera l’un des principaux moteurs de cet élan.
- Actifs numériques : ils gagneront en importance grâce à leur potentiel de diversification des portefeuilles d’investissement avec des opportunités de forte croissance, ce qui inclut des solutions innovantes dans des secteurs allant au-delà du domaine financier. Par exemple, permettre de fractionner des actifs illiquides en jetons numériques, favorisant ainsi leur liquidité.
- Immobilier : selon les prévisions du cabinet d’analyse de données, les actifs immobiliers privés poursuivront leur croissance régulière pour atteindre 2,7 billions de dollars en 2029.
L’émergence de nouveaux acteurs
L’investissement alternatif subit également depuis des années des changements qui adaptent les processus au développement technologique et aux nouvelles tendances du marché, agissant comme un moteur de croissance. La présence des fintechs comme Urbanitae sur le marché a multiplié les solutions d’investissement sous différents angles. En particulier, pour le secteur immobilier, cela a stimulé et facilité la recherche et la gestion des biens grâce à des plateformes où les opérations sont simplifiées ; solutions de paiements numériques, accélérant les processus contractuels ; analyse des données et valeur ajoutée grâce à une analyse rapide et fiable grâce à l’utilisation du big data et de solutions technologiques avancées.
Nouvelles tendances en investissement alternatif : crowdlending immobilier et tokenisation des actifs
Les règles du jeu dans l’investissement immobilier en Espagne ont changé : si auparavant l’approche passait par l’achat et la vente de biens immobiliers, il existe maintenant de nouvelles et différentes options d’investissement alternatif qui permettent d’obtenir des rendements élevés avec moins de risques et d’efforts. L’un des principaux est le crowdlending, une stratégie basée sur le financement collectif via un prêt pour un projet qui permet aux investisseurs de participer avec de petites sommes d’argent à des opérations de grande envergure. Chez Urbanitae, cette stratégie représentait près de la moitié de nos projets financés en 2024, permettant à nos clients d’investir dans le marché immobilier avec un ticket d’entrée à partir de 500 euros.
Ce mode de financement alternatif connaît une croissance ces dernières années, soutenue par l’innovation technologique grâce à la tokenisation des actifs numériques, qui impacte directement la manière dont les investisseurs accèdent à ce produit financier. À cet égard, certaines plateformes de crowdlending encouragent les jetons afin de représenter les participations de leurs investisseurs, enregistrant leurs droits et rendements grâce à la blockchain. La tokenisation augmenterait la liquidité de ce type d’investissement, bien qu’elle ne soit pas indispensable pour établir des marchés secondaires où vendre ou échanger leurs participations avant la fin du projet s’ils le souhaitent.
Défis et opportunités pour l’année prochaine
La croissance continue du marché des investissements alternatifs présente des défis importants auxquels il est nécessaire de répondre pour promouvoir et consolider la maturité d’un secteur qui a encore une marge importante de développement. Parmi ceux-ci figure l’importance de l’éducation financière, en misant sur une connaissance approfondie des petits et moyens investisseurs comme l’une des bases pour développer l’activité. D’autre part, la réglementation jouera également un rôle important en raison de la nécessité de trouver une plus grande sécurité juridique et une structure légale robuste qui protège à la fois les investisseurs et les institutions. Les avancées en matière de sécurité, avec une forte focalisation sur l’innovation en cybersécurité et le soutien de la blockchain, encourageront et faciliteront la protection des actifs, favoriseront la transparence des transactions et apporteront une valeur ajoutée comme la traçabilité des opérations.
D’autre part, la durabilité continuera de se consolider comme l’une des grandes mégatendances dans les décisions d’investissement, tant pour les investisseurs particuliers qu’institutionnels, malgré les courants anti-ESG émanant de pays comme les États-Unis. Pour le secteur immobilier, les nouvelles réglementations transforment la manière de construire et de gérer les bâtiments, cherchant à maximiser la valeur des actifs et à répondre aux demandes des consommateurs.
Chez Urbanitae, nous croyons qu’il est fondamental de comprendre les tendances en matière de durabilité et d’adapter notre stratégie aux normes qui non seulement offrent des retours financiers attractifs, mais contribuent également à la décarbonisation du parc immobilier espagnol : à ce jour, nous avons encouragé le développement de plus de 5 000 logements neufs en Espagne et au Portugal. Car la durabilité est là pour rester.