Welche Arten von Equity-Projekten gibt es bei Urbanitae?
Bei Urbanitae finanzieren wir drei Haupttypen von Projekten: Wertsteigerungen, Schulden und Einkünfte. Vielleicht hören Sie uns oft von Equity-Projekten sprechen, die mit Wertsteigerungsprojekten gleichgesetzt werden. Aber das ist nicht ganz korrekt. Alle Wertsteigerungsprojekte bei Urbanitae sind Equity-Projekte, und alle Equity-Projekte sind Wertsteigerungsprojekte… aber nicht nur Wertsteigerungsprojekte. In diesem Artikel erklären wir die Unterschiede.
Zunächst einmal sei gesagt, dass sich der Begriff „Equity“ auf die Struktur des Projekts bezieht. Es gibt keine eindeutige Übersetzung ins Spanische. Man könnte sagen, dass das „Equity“ das Eigenkapital oder Stammkapital eines Unternehmens ist. Im Allgemeinen wird es verwendet, um sich auf Aktien zu beziehen: Wenn ein Unternehmen beispielsweise insgesamt 100 Aktien hat und ein Aktionär 10 davon besitzt, würde sein Eigenkapitalanteil 10 % betragen.
Dieses Eigenkapital der Aktionäre wäre der Geldbetrag, der an jeden Aktionär zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte des Unternehmens liquidiert und alle Schulden beglichen würden. Diese Definition bringt uns näher an das Konzept des Eigenkapitals heran, das wir in den Equity-Crowdfunding-Projekten von Urbanitae verwenden.
Equity-Projekte: Was sind sie?
Bis 2023 hatte Urbanitae nur eine Art von Equity-Projekten, die Wertsteigerungsprojekte, die unsere Spezialität waren – und immer noch sind. Bei diesen Projekten suchen die Entwickler nach Eigenkapitalpartnern, d.h. nach Investoren, die Kapital zur Entwicklung eines bestimmten Projekts bereitstellen, in der Regel vor der Aufnahme des Bauträgerdarlehens. Es ist üblich, dass diese beschafften Mittel für den Kauf von Grundstücken verwendet werden, die von Banken nicht finanziert werden.
Bei den Equity-Projekten gehen die Urbanitae-Investoren und der Entwickler somit eine Partnerschaft ein. Zu diesem Zweck wird eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung – eine SPV – mit den Beiträgen beider Parteien gegründet. Daher sind alle Aktionäre dieser eigens gegründeten Gesellschaft zur Entwicklung des Projekts. Mit anderen Worten, alle haben Eigenkapital. Als Partner teilen sich Investoren und Entwickler die Gewinne am Ende des Projekts, sobald die Gesellschaft aufgelöst wird. Die erzielten Gewinne sind die Wertsteigerungen. Daher sprechen wir von Wertsteigerungsprojekten.
Einkommensprojekte: Wertsteigerungen oder Eigenkapital?
Seit Januar 2023 bietet Urbanitae jedoch auch die Möglichkeit, in Einkommensprojekte zu investieren. In diesem Fall geht es um Investitionen in Immobilien, die an solvente Mieter vermietet werden. Der Reiz für den Investor liegt in der Sicherheit: Es handelt sich in der Regel um Gewerbeimmobilien an guten Standorten mit an den Verbraucherpreisindex (CPI) gekoppelten Mietverträgen und obligatorischen Mietzeiten. Die erste Einkommensquelle für den Investor sind daher die regelmäßigen Dividenden aus diesen Mieten.
Aber es gibt noch mehr. Einkommensprojekte haben ebenfalls eine Equity-Struktur. Die Investoren werden Eigentümer des Vermögenswerts. Auch hier wird eine spezielle Zweckgesellschaft für den Kauf des Vermögenswerts gegründet, die Eigentümer der Immobilie bis zu ihrem Verkauf sein wird. Bei Urbanitae hat ein Einkommensprojekt eine Investitionsdauer von drei bis fünf Jahren. Und was passiert danach?
Bei den Einkommensprojekten besteht die zweite Einkommensquelle für den Investor im Verkauf des Vermögenswerts. Nach Abschluss des Geschäftsplans wird der Vermögenswert verkauft, wobei ein Gewinn erzielt werden soll. Daher sind Einkommensprojekte ebenfalls Wertsteigerungsprojekte, obwohl die Rendite, die sie bieten, aufgrund des geringeren Risikos, das die Investoren eingehen, niedriger ist.
Es gibt also zwei Möglichkeiten, in Immobilien-Eigenkapital bei Urbanitae zu investieren: Einkommensprojekte und Wertsteigerungsprojekte. Jede hat ihre Vor- und Nachteile, aber beide sind gute Alternativen, um unser Erspartes zu renditieren. Wenn Sie es noch nicht getan haben, laden wir Sie ein, es auszuprobieren. Und wenn Sie Fragen haben, können Sie sich an unser Investment-Management-Team unter contacto@urbanitae.com oder telefonisch unter (+34) 911 23 25 22 wenden.