Ist ein Robo-Advisor besser als eine selbst verwaltete Portfoliomanagement?
Heutzutage ist es viel einfacher, mit dem Investieren zu beginnen als noch vor einigen Jahren. Neben Investmentfonds gibt es Werkzeuge, die es uns zu sehr niedrigen Kosten ermöglichen, einen Großteil unserer Investitionsentscheidungen zu automatisieren. Der Robo-Advisor ist ein klares Beispiel. Wir erklären Ihnen, wie sie funktionieren und ob sie sich für Alltagsinvestoren lohnen.
Was ist ein Robo-Advisor?
Ein Robo-Advisor ist eine digitale Plattform, die automatisierte Beratungs- und Verwaltungsdienste für Investitionen mit minimaler menschlicher Intervention anbietet. Er nutzt Algorithmen und mathematische Modelle, um ein personalisiertes Investitionsportfolio basierend auf dem Risiko-Profil und den finanziellen Zielen des Kunden zu erstellen und zu verwalten.
Mit anderen Worten, Robo-Advisors sind eine Variante des passiven Investierens. Ihr Hauptreiz liegt darin, dass sie dem Investor die Arbeit abnehmen, die Vermögenswerte seines Portfolios auszuwählen und es regelmäßig anzupassen. Früher war die einzige Möglichkeit, dasselbe Ergebnis zu erzielen, einen menschlichen Manager mit der Verwaltung der eigenen Investitionen zu betrauen. Wie wir wissen, ist die aktive Verwaltung teurer und in der überwiegenden Mehrheit der Fälle weniger effektiv.
Es stimmt, dass Robo-Advisors in der Regel eine begrenztere Auswahl an Investitionsmöglichkeiten bieten als die manuelle Auswahl der Portfoliokomponenten. Der Auswahlprozess für einen Robo-Advisor beginnt in der Regel mit einem Fragebogen, um Ihre Risikotoleranz, den zeitlichen Horizont und andere zentrale Aspekte des Investitionsplans zu bestimmen. Mit diesen Informationen erstellt das Tool Ihr Portfolio. Aber das ist nicht alles: es überwacht es kontinuierlich und nimmt die notwendigen Anpassungen vor, um seine Zusammensetzung – und das Risiko – stabil zu halten. Und das alles tut es bewundernswert, indem es Emotionen beiseite lässt.
Vorteile von Robo-Advisors
Wir haben bereits einige der Vorteile gesehen, die das Investieren über einen Robo-Advisor bietet. Hier sind die wichtigsten.
Zugänglichkeit und Komfort
Robo-Advisors sind online verfügbar, was den Zugang zu Investitionsdiensten von überall und zu jeder Zeit erleichtert. Dies ist ideal für Menschen mit vollen Terminkalendern, die eine einfache und automatisierte Investitionslösung bevorzugen.
Niedrige Kosten
In der Regel erhebt ein Robo-Advisor niedrigere Gebühren im Vergleich zu traditionellen Finanzberatern. Dies liegt an der Automatisierung und der Reduzierung der Betriebskosten.
Automatische Diversifikation
Sie nutzen Algorithmen, um die Investitionen des Kunden automatisch in einer Vielzahl von Vermögenswerten zu diversifizieren. Wie wir wissen, hilft Diversifikation nicht nur dabei, das Risiko der Investitionen zu reduzieren, sondern verbessert auch die langfristige Leistung unseres Portfolios.
Automatische Neubewertung des Portfolios
Robo-Advisors passen das Portfolio des Kunden automatisch an, um die gewünschte Vermögensallokation aufrechtzuerhalten. Dies stellt sicher, dass das Portfolio mit den Investitionszielen übereinstimmt, ohne dass eine manuelle Intervention erforderlich ist.
Nachteile von Robo-Advisors
Wie bei jeder Form der passiven Verwaltung ist der Hauptnachteil, dass die Handlungsfreiheit des Anlegers eingeschränkt wird. Wenn der Investor unerfahren ist, ist diese Einschränkung in der Regel eher von Vorteil.
Mangelnde tiefe Personalisierung
Obwohl ein Robo-Advisor personalisierte Portfolios anbieten kann, ist die Personalisierung im Vergleich zur Verwaltung eines eigenen Portfolios oder eines mit einem dedizierten Finanzberater begrenzt. Es ist nicht üblich, dass ein Robo-Advisor es ermöglicht, ein Portfolio mit Kryptowährungen, Rohstoffen, Anleihen und Immobilien-Crowdfunding zu konfigurieren.
Geringe menschliche Interaktion
Wenn Sie Ihre Investitionen einem Roboter anvertrauen, wird es schwierig sein, Ihre Zweifel zu äußern oder mit ihm über Marktentwicklungen zu diskutieren. Die meisten Dienste sind vollständig automatisiert und die Konsultationen mit menschlichen Beratern sind in der Regel begrenzt oder nicht vorhanden.
Abhängigkeit von Algorithmen
Investitionen basieren auf Algorithmen, die möglicherweise nicht auf außergewöhnliche Marktsituationen oder drastische Änderungen der finanziellen Ziele des Kunden reagieren können.
Was bedeutet es, ein Portfolio selbst zu verwalten?
Ein eigenes Portfolio zu verwalten bedeutet, selbst Entscheidungen über Investitionen zu treffen, indem Sie Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen, Investmentfonds usw. auswählen und kaufen. Aber die Verwaltung eines Portfolios erfordert ein gewisses Maß an technologischem Wissen, tiefes Marktverständnis und vor allem viel Zeit und Geduld. Im Gegenzug bietet es einige Vorteile.
Vorteile der selbständigen Portfolioverwaltung
Wie Sie wahrscheinlich bereits erraten haben, ist der Hauptvorteil des Selbstmanagements die vollständige Entscheidungsfreiheit.
Vollständige Kontrolle
Investoren haben die vollständige Kontrolle über ihre Investitionsentscheidungen. Sie können das Portfolio jederzeit nach ihren spezifischen Vorlieben und Bedürfnissen anpassen.
Vollständige Personalisierung
Wenn Sie Private Equity, Bankanleihen und Gold mögen und bereit sind, deren Entwicklung regelmäßig zu verfolgen, haben Sie Glück. Die eigene Verwaltung ermöglicht es Ihnen, Ihr Portfolio vollständig an Ihre Ziele, Ihren zeitlichen Horizont, Ihre Risikotoleranz und alle anderen persönlichen Überlegungen anzupassen.
Lernen und Entwicklung
Die Verwaltung eines eigenen Portfolios kann eine ausgezeichnete Gelegenheit sein, über Investitionen und Finanzmärkte zu lernen, was langfristig belohnend und nützlich sein kann.
Nachteile der selbständigen Portfolioverwaltung
Wenn Sie nicht bereit sind, viel Zeit vor dem Computer zu verbringen oder diszipliniert in der Verwaltung zu sein, ist dies nichts für Sie.
Erfordert Zeit und Kenntnisse
Die Verwaltung eines eigenen Portfolios kann zeitaufwendig und erfordert umfassende Kenntnisse des Finanzmarktes. Investoren müssen bereit sein, kontinuierlich zu recherchieren und zu analysieren.
Risiko von Fehlern
Mangelnde Erfahrung kann zu kostspieligen Fehlern führen, wie z.B. einer falschen Auswahl von Vermögenswerten oder einer unzureichenden Diversifizierung, was die Leistung des Portfolios beeinträchtigen kann.
Transaktionskosten
Der Kauf und Verkauf von Vermögenswerten einzeln kann höhere Transaktionskosten verursachen im Vergleich zu den festen Gebühren der Robo-Advisors. Beachten Sie, dass automatische Manager in der Regel große Geldbeträge verwalten, was ihnen niedrigere Gebühren als Privatpersonen ermöglicht…
Was ist besser für mich?
Wir haben gesehen, dass sowohl Robo-Advisors als auch die selbständige Verwaltung des Investitionsportfolios Vor- und Nachteile haben. Erstere bieten eine zugängliche, bequeme und kostengünstige Lösung für diejenigen, die eine automatisierte und diversifizierte Verwaltung suchen. Auf der anderen Seite bietet die selbständige Verwaltung vollständige Kontrolle und umfassende Personalisierung, ideal für diejenigen, die über das nötige Wissen und die Zeit verfügen, um fundierte Entscheidungen zu treffen.
Für die meisten Investoren wird ein Robo-Advisor die vernünftigere Option sein. In jedem Fall sollten Sie vor der Wahl Ihre Bedürfnisse, Ihr Wissen und Ihre finanziellen Ziele bewerten, um eine fundierte Entscheidung zu treffen. Denken Sie daran, dass der Schlüssel zum Investitionserfolg darin besteht, eine Strategie zu wählen, die zu Ihrem Risikoprofil und Ihren langfristigen Zielen passt.