Was ist Value-Investment?
“In der Welt der Investitionen wurde die Value-Investment-Strategie als eine erfolgreiche Methode zur Identifizierung solider langfristiger Chancen gepriesen. Diese Strategie ist im Wesentlichen das, was Benjamin Graham in seinem Klassiker ‘The Intelligent Investor’ beschreibt. Sie definiert auch das Vorgehen seines bekanntesten Schülers: Warren Buffett. Aber worum geht es dabei?
Was ist Value-Investment?
Das Value-Investment konzentriert sich darauf, unterbewertete Vermögenswerte auf dem Markt zu suchen und sie über einen langen Zeitraum zu halten – idealerweise für immer, wie es Buffett sagen würde. Es basiert auf der Annahme, dass der Markt diese Unterbewertung von Vermögenswerten langfristig korrigiert, was es den Anlegern ermöglicht, Gewinne zu erzielen. Die Strategie besteht darin, Vermögenswerte zu identifizieren und zu erwerben, deren innerer Wert höher ist als ihr aktueller Marktpreis. Anders ausgedrückt geht es darum, mit Blick auf den Sicherheitsmarge zu investieren.
“Es geht nicht darum, zu versuchen, ein Unternehmen zu kaufen, das 83 Millionen Dollar wert ist, für 80 Millionen Dollar. Der Trick besteht darin, eine riesige Sicherheitsmarge zu haben. Wenn eine Brücke gebaut wird, muss sie in der Lage sein, 30.000 Kilogramm zu tragen, aber es ist nur erlaubt, Lastwagen von 10.000 Kilogramm darüber fahren zu lassen. Dasselbe Prinzip gilt in der Welt der Investition”, fasst Buffett selbst es in ‘The Intelligent Investor’ zusammen.
Vorteile des Value-Investments
1. Langfristiges Wachstumspotenzial: Das Value-Investment sucht nach Vermögenswerten mit unterschätztem Wachstumspotenzial, was zu signifikanten Renditen führen kann, wenn der Markt ihre Bewertung korrigiert.
2. Risikominderung: Durch den Kauf von Vermögenswerten unterhalb ihres inneren Werts können Anleger in Bärenmarkt-Situationen besser geschützt sein, da die inhärente Sicherheitsmarge dazu beiträgt, das Risiko zu reduzieren.
3. Fundamentaler Fokus: Diese Strategie basiert auf der fundamentalen Analyse, die eine gründliche Untersuchung der Vermögenswerte, ihrer Grundlagen und ihres inneren Werts beinhaltet.
Herausforderungen und Nachteile
1. Geduld ist erforderlich: Das Value-Investment ist oft langfristig angelegt, erfordert also Geduld, um positive Ergebnisse zu erzielen.
2. Fehler bei der Bewertung: Wenn die Bewertung der Vermögenswerte falsch ist, können Anleger enttäuschende Renditen oder Verluste erleben.
Gibt es Value-Investment im Immobilien-Crowdfunding?
Bei Urbanitae sind wir der Meinung, dass das Value-Investment auf das Immobilien-Crowdfunding angewendet werden kann. Unser Auswahlprozess für Projekte zielt nicht darauf ab, die Rentabilität zu maximieren, sondern das Kapital zu schützen. Unabhängig von den Garantien, die wir suchen, suchen wir nach soliden Projekten, deren Wert nachgewiesen und dauerhaft ist und daher von jeder Spekulation entfernt ist.
In jedem Fall kann das Value-Investment im Immobilien-Crowdfunding auf verschiedene Weisen angewendet werden:
1. Identifizierung von unterbewerteten Vermögenswerten: Suche nach Eigenschaften, deren Preis aus verschiedenen Gründen nicht vollständig ihren inneren Wert widerspiegelt, wie vielversprechende, aber übersehene Standorte, Renovierungsmöglichkeiten oder Immobilien mit Entwicklungspotenzial.
2. Detaillierte Analyse: Eine gründliche und transparente Analyse jedes Projekts ist entscheidend für den Erfolg der Investition. Dazu gehört die Bewertung der Qualität der Entwicklung, des Marktpotenzials, des Projektmanagements und des Preises im Verhältnis zum geschätzten Wert.
3. Diversifikation mit Wert: Durch die Diversifizierung des Immobilien-Crowdfunding-Investmentportfolios mit soliden Vermögenswerten, die von dem Sicherheitsmarge von Graham profitieren, können Anleger das Risiko verringern und das langfristige Renditepotenzial steigern.
Daher repräsentiert das Value-Investment im Immobilien-Crowdfunding eine attraktive Strategie, auch wenn es nicht ohne Risiken ist. Der Schlüssel liegt in einer sorgfältigen Analyse, Geduld, um das potenzielle Wachstum abzuwarten, und Diversifikation zur Risikominderung. Bei vernünftigem und sorgfältigem Einsatz dieser Strategie können Anleger wertvolle Chancen finden. Das glauben wir bei Urbanitae, und die bisherigen Daten haben uns recht gegeben.”