Pode ainda ter um longo caminho a percorrer, mas o tempo passa depressa. Além disso, já sabemos que uma das regras básicas de investimento é começar cedo. Portanto, se quer chegar aos 67 anos – sim, meu amigo, a partir de 2027, se não tiver contribuído durante pelo menos 38 anos e 6 meses, a idade da reforma em Espanha será 67 anos – com independência financeira, tem de investir. Se ainda não começaste a investir, aqui tens algumas ideias.
Porquê investir? Pode pensar que, se poupar o suficiente, pode ter uma almofada que lhe permitirá enfrentar os imprevistos e ter uma reforma tranquila. E isso é verdade. Mas manter o seu dinheiro no banco ou guardado em casa é uma forma ineficaz de poupar. Digamos que, para tirar o máximo partido das suas poupanças, só há um caminho seguro: escolher investimentos com um risco moderado e contribuir periodicamente ao longo de muitos anos.
Assim, investir para a reforma ajudar-nos-á a aumentar o nosso capital, a proteger-nos da inflação, a gerar rendimentos passivos e, em geral, a ter mais flexibilidade financeira. Por outras palavras, com a combinação certa entre rentabilidade e risco, poderemos ter mais dinheiro, manter – ou mesmo melhorar – o nosso poder de compra e assegurar fontes de rendimento adicionais. Em suma, teremos mais opções financeiras para nos adaptarmos à evolução das necessidades da reforma.
Quanto poupar para a reforma
Evidentemente, quanto mais pouparmos e investirmos, maior será a probabilidade de termos uma reforma confortável. Mas também temos de viver no presente e fazer face a despesas e imprevistos durante a nossa vida ativa. Por isso, a pergunta de um milhão de dólares é: qual é o mínimo que preciso de poupar para a reforma – sem abdicar de desfrutar da vida atual?
Lamentamos informar que não existe uma resposta única para todos os casos. A determinação do montante a poupar para a reforma depende de uma série de factores, tais como os seus objectivos de reforma, o estilo de vida desejado, a sua esperança de vida, a inflação e o desempenho dos seus investimentos, entre outros. Não existe um montante único que seja adequado para todos, uma vez que as necessidades de cada um são diferentes.
No entanto, existem alguns factores-chave que o ajudarão a obter uma resposta fiável. A primeira coisa que deve saber é exatamente a idade legal de reforma e a idade de reforma desejada. Além disso, é aconselhável calcular as suas despesas estimadas – alojamento, alimentação, cuidados médicos, deslocações… -, a sua esperança de vida razoável, a sua vida de trabalho, a sua vida de estudante. -, a sua esperança de vida razoável, os rendimentos esperados – pensões ou segurança social – e a taxa de rendimento dos seus investimentos.
É também essencial avaliar o nosso nível de risco, rever regularmente o nosso plano de poupança e considerar a possibilidade de procurar aconselhamento financeiro profissional para obter uma estimativa mais precisa e personalizada. Com todas estas informações, podemos então calcular a nossa taxa de retirada segura, ou seja, quanto dinheiro poderemos retirar por mês na reforma das poupanças que conseguimos acumular.
A taxa de levantamento seguro
Mais uma vez, não há respostas simples para esta questão. Graças a William Bengen, um consultor financeiro devidamente reformado, temos uma estimativa aproximada. A regra da taxa de retirada segura fornece um guia geral. Na maioria dos casos, poderá levantar cerca de 4% das suas poupanças iniciais no primeiro ano de reforma e ajustar esse montante nos anos seguintes em função da inflação.
Assim, em primeiro lugar, terá de calcular o montante que a sua carteira deverá atingir na idade prevista para a reforma, com base na sua rendibilidade estimada e nas contribuições recorrentes. Atualmente, este cálculo é fornecido por várias instituições bancárias e de investimento. Em segundo lugar, terá de decidir se 4% por ano desse montante é suficiente para cobrir as suas necessidades prováveis, juntamente com o resto dos seus rendimentos.
Esta regra baseia-se num estudo realizado por Bengen e publicado em outubro de 1994. Bengen efectuou os seus cálculos tomando como referência várias carteiras compostas por acções e obrigações e o seu desempenho ao longo de 50 anos. A hipótese de partida é que a taxa de levantamento deve permitir retirar fundos durante pelo menos 30 anos sem os esgotar. Em 1998, o chamado estudo Trinity confirmou os resultados obtidos por Bengen.
O estudo analisou períodos de levantamento entre 15 e 30 anos. A principal conclusão foi que “se a história serve de guia para o futuro, é extremamente improvável que uma taxa de levantamento de 3% ou 4% esgote qualquer carteira de obrigações e acções durante os períodos considerados”. Assim, 4% é considerada uma taxa de levantamento segura como regra geral, embora Bengen insista que o planeamento é fundamental, uma vez que, quando se trata de investir, nada é garantido…
