Investimenti in piani pensionistici: pro e contro
Tutti abbiamo sentito parlare di piani pensionistici. Infatti, questo è forse uno dei loro attrattivi: la disponibilità. Sia per i non esperti che per coloro che sanno già come costruire il proprio portafoglio di investimenti, i piani pensionistici offrono pro e contro. In questo articolo ti aiutiamo a vedere i principali.
Piani pensionistici: cosa sono
Investire in piani pensionistici è una strategia comune per chi cerca di assicurarsi un futuro finanziario stabile una volta raggiunta la pensione. Questi prodotti finanziari sono progettati per incentivare il risparmio a lungo termine, offrendo benefici fiscali e la possibilità di un reddito aggiuntivo in vecchiaia. Come funzionano esattamente?
In sostanza, sono come un fondo d’investimento. Il depositante o partecipante – l’investitore – fa il suo contributo e i gestori del piano decidono dove investire quei soldi. Sebbene esistano diversi tipi di piani in base al profilo di rischio dell’investitore, generalmente i piani pensionistici investono in modo più conservativo rispetto a un fondo d’investimento convenzionale. Daranno, ad esempio, più peso alla reddito fisso che alla reddito variabile.
Ma questa non è la differenza principale rispetto ai fondi normali. Essendo progettati per incentivare il risparmio a lungo termine e, quindi, aumentare la sicurezza finanziaria dopo la pensione, i governi tendono a favorire l’investimento in essi. Come? Qui viene uno dei loro vantaggi.
Benefici fiscali
Uno dei principali vantaggi dei piani pensionistici è il trattamento fiscale attraente che offrono. I contributi a questi piani sono dedotti dalla base imponibile dell’IRPEF, il che può comportare un risparmio fiscale significativo per l’investitore. Questo è particolarmente utile per coloro che si trovano in fasce di reddito elevate, poiché la detrazione può ridurre notevolmente l’imposta da pagare.
Nella maggior parte dei casi, il contributo massimo a un piano pensionistico sarà di 1.500 euro all’anno. Sono questi contributi, che possono essere periodici o una tantum – fino a un massimo di 1.500 euro – che possono essere dedotti nella dichiarazione dei redditi e ridurre la nostra base imponibile. Questo è interessante perché è la base imponibile che determina quale aliquota si applica sui redditi. Potrebbe essere che, detraendo ciò che abbiamo versato nel piano pensionistico, non solo paghiamo meno, ma in misura minore perché ci viene applicata un’aliquota marginale più bassa. Tuttavia, la legge stabilisce anche un limite massimo alla quantità che possiamo detrarre.
Risparmio disciplinato
Questa caratteristica è, in realtà, un altro vantaggio, anche se comporta anche degli svantaggi. I piani pensionistici promuovono un risparmio disciplinato, poiché il denaro investito non può essere prelevato facilmente prima della pensione senza incorrere in penalità. Questo assicura che il capitale si mantenga e cresca nel tempo, fornendo una fonte di reddito sicura per la pensione. L’idea di un piano pensionistico è quella di riservare quei soldi per la pensione, quindi è molto difficile ritirarli in altri casi. Da qui, il prossimo svantaggio.
Mancanza di liquidità
Uno dei maggiori svantaggi dei piani pensionistici è la loro mancanza di liquidità. I contributi sono bloccati fino alla pensione, salvo in casi eccezionali come malattia grave o disoccupazione prolungata. Ciò significa che gli investitori non possono accedere ai loro soldi in caso di necessità prima del tempo, il che può essere un inconveniente in situazioni di emergenza.
Inoltre, bisogna fare attenzione quando si ritira il denaro—quello che chiamiamo riscatto del fondo pensione. A causa della tassazione applicabile, la tentazione di prelevare tutto il denaro in una sola volta, quando le condizioni lo permettono, può risultare molto costosa. Perché? I piani pensionistici sono tassati come redditi da lavoro, ossia come uno stipendio. Pertanto, più preleviamo, più alto sarà il tasso applicato. Per questo motivo, è consigliabile ritirare il fondo sotto forma di rendita, ovvero mediante disposizioni periodiche.
Rendimento limitato
Come sappiamo, il rendimento è il lato opposto del rischio. Quindi ci troviamo, ancora una volta, di fronte a un vantaggio/svantaggio. Il rendimento dei piani pensionistici può essere limitato rispetto ad altre forme di investimento. E poiché molti fondi pensionistici hanno una natura conservatrice, che solitamente investono in attività a basso rischio, i rendimenti possono essere inferiori rispetto a soluzioni alternative come l’investimento immobiliare o il crowdfunding immobiliare.
Commissioni e spese
Questo è un evidente contro dei piani pensionistici. Sappiamo già che i costi e le commissioni sono i nemici del rendimento. I piani pensionistici comportano solitamente commissioni di gestione e altre spese comparativamente elevate, che possono intaccare il rendimento a lungo termine.
Per fare un esempio, in Spagna l’1,50% e lo 0,20% sono le commissioni massime stabilite per legge per le commissioni di deposito e gestione fissa. Ma all’interno di questi limiti, le banche possono stabilire ciò che ritengono opportuno. Per questo è fondamentale valutare bene queste commissioni prima di investire, poiché una differenza nei costi può influire – e molto – sul capitale accumulato al termine del periodo di risparmio.
Alternative ai piani pensionistici
Crowdfunding immobiliare
Un’alternativa interessante ai piani pensionistici è il crowdfunding immobiliare. Questa forma di investimento consente ai piccoli investitori di partecipare a progetti immobiliari collettivi con una soglia di ingresso più bassa. I vantaggi includono la possibilità di ottenere rendimenti interessanti tramite l’investimento immobiliare, un’attività storicamente sicura e apprezzata.
Investimento immobiliare
L’investimento immobiliare continua a essere una delle strategie più popolari per la creazione di patrimonio a lungo termine. Rispetto ai piani pensionistici, l’investimento immobiliare offre un maggiore controllo sull’attività, nonché la possibilità di generare reddito passivo tramite l’affitto. Inoltre, a differenza dei piani pensionistici, gli immobili possono essere venduti o rifinanziati in caso di necessità di liquidità.
Fondi di investimento ed ETF
Un’altra alternativa è investire in fondi di investimento o in ETF, che offrono una maggiore flessibilità e accesso a una vasta gamma di attività. Questi strumenti consentono agli investitori di adattare la propria strategia in base al profilo di rischio e all’orizzonte temporale, mantenendo al contempo la diversificazione e la gestione professionale.
Piani pensionistici: sì o no?
Investire in piani pensionistici ha vantaggi chiari, come benefici fiscali e risparmio disciplinato, ma presenta anche svantaggi come la mancanza di liquidità e il rendimento limitato. È fondamentale valutare queste considerazioni insieme ad altre strategie di investimento, come il crowdfunding per piccoli investitori e l’investimento immobiliare. Diversificando i tuoi investimenti e pianificando con cura, puoi ottenere un buon ritorno sull’investimento e assicurarti una pensione confortevole.