Est-il préférable d’utiliser un robo advisor ou de gérer son propre portefeuille ?
Aujourd’hui, commencer à investir est beaucoup plus simple qu’il y a quelques années. En plus des fonds d’investissement, il existe des outils qui, à un coût très bas, permettent d’automatiser une grande partie de nos décisions d’investissement. Les robo-advisors en sont un exemple clair. Voici comment ils fonctionnent et s’ils valent la peine pour les investisseurs ordinaires.
Qu’est-ce qu’un robo-advisor ?
Un robo-advisor est une plateforme numérique qui offre des services automatisés de conseil et de gestion d’investissements avec une intervention humaine minimale. Il utilise des algorithmes et des modèles mathématiques pour créer et gérer un portefeuille d’investissements personnalisé basé sur le profil de risque et les objectifs financiers du client.
Autrement dit, les robo-advisors sont une variante de la gestion passive dans l’investissement. Leur principal attrait est qu’ils évitent à l’investisseur le travail de sélection des actifs de son portefeuille et la nécessité de les réajuster périodiquement. Auparavant, la seule façon d’obtenir le même résultat était de faire confiance à un gestionnaire humain pour gérer vos investissements. Comme nous le savons, la gestion active est plus coûteuse et, dans la grande majorité des cas, moins réussie.
Il est vrai que les robo-advisors offrent généralement une gamme d’options d’investissement plus limitée que si nous choisissions la composition de notre portefeuille à la main. Le processus de choix d’un robo-advisor commence généralement par un questionnaire pour définir votre tolérance au risque, votre horizon temporel et d’autres aspects centraux de votre plan d’investissement. Avec ces informations, l’outil élabore votre portefeuille. Mais pas seulement cela : il le surveille constamment et fait les ajustements nécessaires pour maintenir sa composition –et son niveau de risque– stable. Et il fait tout cela en mettant admirablement de côté les émotions.
Avantages des robo-advisors
Nous avons déjà vu certains des avantages de l’investissement via un robo-advisor. Voici un résumé des principaux.
Accessibilité et commodité
Les robo-advisors sont disponibles en ligne, ce qui facilite l’accès aux services d’investissement de n’importe où et à tout moment. Cela est idéal pour les personnes ayant des agendas chargés qui préfèrent une solution d’investissement simple et automatisée.
Coûts bas
Généralement, un robo-advisor facture des frais plus bas par rapport aux conseillers financiers traditionnels. Cela est dû à l’automatisation et à la réduction des coûts opérationnels.
Diversification automatique
Ils utilisent des algorithmes pour diversifier automatiquement les investissements du client dans une variété d’actifs. Comme nous le savons, la diversification contribue non seulement à réduire le risque des investissements, mais aussi à améliorer les performances de notre portefeuille à long terme.
Réajustement automatique du portefeuille
Les robo-advisors ajustent automatiquement le portefeuille du client pour maintenir l’allocation d’actifs souhaitée. Cela garantit que le portefeuille reste aligné sur les objectifs d’investissement sans besoin d’intervention manuelle.
Inconvénients des robo-advisors
Comme pour toutes les formes de gestion passive, le principal inconvénient est qu’il limite la capacité de manœuvre de l’investisseur. Lorsque cet investisseur est inexpérimenté, cette limitation est plutôt un avantage.
Manque de personnalisation approfondie
Bien qu’un robo-advisor puisse offrir des portefeuilles personnalisés, la personnalisation est limitée par rapport à la gestion de son propre portefeuille ou avec un conseiller financier dédié. Il n’est pas habituel qu’un robo-advisor vous permette de configurer un portefeuille avec des cryptomonnaies, des matières premières, des revenus fixes et du crowdfunding immobilier, par exemple.
Peu d’interaction humaine
Si vous confiez vos investissements à un robot, il est difficile de lui exprimer vos doutes ou de parler avec lui des tendances du marché. La plupart des services sont entièrement automatisés et les consultations avec des conseillers humains sont généralement limitées ou inexistantes.
Dépendance aux algorithmes
L’investissement repose sur des algorithmes, qui peuvent ne pas s’adapter à des situations de marché exceptionnelles ou à des changements drastiques dans les objectifs financiers du client.
Que signifie gérer son propre portefeuille ?
Gérer son propre portefeuille signifie prendre des décisions d’investissement par soi-même, en sélectionnant et en achetant des actifs tels que des actions, des obligations, des fonds d’investissement, etc. Mais gérer un portefeuille exige une certaine connaissance de la technologie, beaucoup de connaissances du marché et, surtout, beaucoup de temps et de patience. En retour, cela offre certains avantages.
Avantages de gérer son propre portefeuille
Comme vous pouvez le deviner, le principal avantage de faire les choses vous-même est la liberté totale de choix.
Contrôle total
Les investisseurs ont un contrôle total sur leurs décisions d’investissement. Ils peuvent ajuster le portefeuille en fonction de leurs préférences et besoins spécifiques à tout moment.
Personnalisation complète
Si vous aimez le capital privé, les obligations bancaires et l’or, et que vous êtes prêt à suivre leur évolution fréquemment, vous êtes chanceux. L’auto-gestion permet de personnaliser complètement votre portefeuille en fonction de vos objectifs, de votre horizon temporel, de votre tolérance au risque et de toute autre considération personnelle.
Apprentissage et développement
Gérer son propre portefeuille peut être une excellente opportunité pour apprendre sur les investissements et les marchés financiers, ce qui peut être gratifiant et utile à long terme.
Inconvénients de gérer son propre portefeuille
Si vous n’êtes pas prêt à passer beaucoup de temps devant l’ordinateur, ou à être discipliné dans la gestion, ce n’est pas pour vous.
Exige du temps et des connaissances
Gérer son propre portefeuille peut être exigeant en termes de temps et nécessite une connaissance significative du marché financier. Les investisseurs doivent être prêts à constamment rechercher et analyser.
Risque d’erreurs
Le manque d’expérience peut conduire à des erreurs coûteuses, comme la mauvaise sélection d’actifs ou un manque de diversification adéquate, ce qui peut affecter négativement les performances du portefeuille.
Coûts de transaction
Acheter et vendre des actifs individuellement peut générer des coûts de transaction plus élevés par rapport aux frais fixes des robo-advisors. Gardez à l’esprit que les gestionnaires automatiques gèrent généralement de grandes sommes d’argent, ce qui leur donne accès à des frais plus bas que les particuliers…
Qu’est-ce qui est mieux pour moi ?
Nous avons déjà vu que les robo-advisors et la gestion propre du portefeuille d’investissement ont des avantages et des inconvénients. Les premiers offrent une solution accessible, pratique et bon marché pour ceux qui recherchent une gestion automatisée et diversifiée. D’autre part, gérer son propre portefeuille procure un contrôle total et une personnalisation complète, idéal pour ceux qui ont les connaissances et le temps nécessaires pour prendre des décisions éclairées.
Pour la plupart des investisseurs, les robo-advisors seront l’option la plus raisonnable. Dans tous les cas, avant de choisir, vous devez évaluer vos besoins, vos connaissances et vos objectifs financiers pour prendre une décision éclairée. Rappelez-vous que la clé du succès en investissement est de choisir une stratégie qui s’aligne avec votre profil de risque et vos objectifs à long terme.