Le pouvoir de l’intérêt composé sur vos investissements
Peu de choses en matière d’investissement bénéficient d’une aussi bonne réputation que l’intérêt composé. Certains le qualifient de huitième merveille du monde, une force puissante capable de transformer des investissements modestes en montagnes financières avec le temps. Mais quelle est la puissance de l’intérêt composé ? Dans cet article, nous explorerons le concept de l’intérêt composé, son impact sur les investissements et l’épargne.
Qu’est-ce que l’intérêt composé et comment fonctionne-t-il ?
L’intérêt composé est le processus par lequel les intérêts générés sont ajoutés au capital initial, générant ainsi plus d’intérêts à chaque période successive. Contrairement à l’intérêt simple, qui n’est calculé que sur le capital initial, l’intérêt composé agit sur le capital total, générant une croissance exponentielle au fil du temps.
La beauté de tout le processus réside dans le fait que l’investisseur/l’épargnant n’a rien à faire pour obtenir ce résultat : l’architecte est le temps, ou, pour le dire autrement, l’aspect à long terme. Imaginez, comme le raconte J. L. Collins dans son livre « The Simple Path to Wealth », que nous sommes en 1975. Vous avez économisé 10 000 euros et décidez de les investir d’un coup dans un fonds reproduisant le S&P 500 – le premier a été créé en décembre de cette année-là. Eh bien, au bout de 40 ans, ces 10 000 euros seraient devenus près de 900 000 euros. Malgré les crises et les turbulences. Comment est-ce possible ?
Au cours des 40 années de 1975 à 2015, le S&P 500 a connu une croissance moyenne annuelle de 11,9%. Si vous aviez conservé ces 10 000 euros et réinvesti les dividendes, l’effet de ces 11,9% aurait multiplié le capital initial année après année, jusqu’à en faire une petite fortune. Mais il y a plus. Si, au lieu d’investir 10 000 euros, vous aviez investi 2 400 euros par an (200 euros par mois), en 2015, vous auriez eu rien de moins que 1,5 million d’euros. C’est la magie de l’intérêt composé associée au pouvoir du dollar-cost averaging.
La règle des 72
La formule pour calculer l’effet de l’intérêt composé au fil du temps n’est pas très compliquée, mais il y a un raccourci qui permet d’avoir une idée rapide. Il s’agit de la règle des 72, que nous avons vue dans cet article sur la planification des investissements.
Si nous divisons le nombre 72 par le rendement attendu, nous découvrons combien de temps il faudra – en années – pour que notre capital initial double. Par exemple, si vous avez 10 000 euros avec un rendement annuel de 3%, il faudra pas moins de 24 ans pour qu’ils atteignent 20 000 euros (72 / 3 = 24).
L’intérêt composé et les coûts
Le créateur de Vanguard et des fonds indiciels, John Bogle, rappelle une autre règle de base de l’investissement : rendement du marché moins les coûts égal rendement de l’investisseur. Cela signifie que l’intérêt composé s’applique également aux coûts ou aux commissions des produits d’investissement. Une année donnée, les coûts semblent peut-être minimes, mais comme nous le verrons avec un autre exemple, au fil des ans, ils peuvent être ruineux.
Bogle l’explique lui-même dans « The Little Book of Common Sense Investing ». Supposons que le marché génère un rendement moyen de 8% par an pendant un demi-siècle – commencer tôt est une autre règle de base de l’investissement… Supposons maintenant que le coût moyen d’un fonds d’investissement est de 2,5% par an. Pour commencer, cela réduit le rendement moyen du fonds de 8% à 5,5%.
Sur un demi-siècle, 10 000 euros investis dans le fonds moyen (5,5% de rendement annuel) produisent un résultat non négligeable : 145 400 euros. À première vue, cela semble un résultat notable. Cependant, si le rendement annuel avait été de 8%, le résultat après 50 ans d’investissement aurait été le suivant : 469 000 euros. Au cours de la première année, la différence entre les deux n’aurait été que d’environ 2%. Cependant, à la fin de la période, les coûts auraient absorbé près de 70% du rendement potentiel…
Comment profiter de l’intérêt composé
Si vous voulez tirer parti de l’intérêt composé dans vos investissements, il vous suffit d’être constant… ou patient. Les recommandations sont simples.
- Investissez tôt et régulièrement : Chaque année compte, et commencer tôt maximise le temps pour que l’intérêt composé opère sa magie.
- Réinvestissez les rendements : Ne retirez pas vos gains ; réinvestissez-les plutôt pour favoriser davantage leur croissance.
- Diversifiez votre portefeuille : La diversification réduit les risques et améliore la performance globale.
La bonne nouvelle est que vous pouvez appliquer ces recommandations également à l’investissement en crowdfunding immobilier, qui offre des rendements annuels encore plus élevés. Avec Urbanitae, vous pouvez investir régulièrement dans des projets, à partir de 500 euros et sans frais ni commissions. En réinvestissant les rendements générés par vos investissements dans de nouveaux projets, vous créez une couche supplémentaire d’intérêt composé. Cette approche à long terme peut multiplier significativement vos gains. De plus, vous pouvez diversifier vos investissements dans différents types de projets et de localisations pour réduire les risques et maximiser le potentiel de l’intérêt composé.