Wie man das Risiko bei seinen Investitionen reduziert
Wir wissen, dass es beim Investieren entscheidend ist, Fehler auf ein Minimum zu reduzieren. Der Erfolg bei Investitionen besteht nicht so sehr darin, hohe Renditen zu erzielen, sondern das Risiko unter Kontrolle zu halten und einen kühlen Kopf zu bewahren. Das bedeutet oft, unsere Impulse zu zügeln, sei es Euphorie oder Panik, und den langfristigen Plan, den wir uns vorgenommen haben, zu verfolgen. In diesem Artikel geben wir Ihnen einige Tipps, wie Sie das Risiko bei Ihren Investitionen reduzieren können.
Vor einigen Jahren untersuchte der Journalist Jason Zweig das Verhalten des Gehirns und übertrug die Erkenntnisse auf die Welt der Investitionen. Das Ergebnis war ein Buch mit dem Titel “Dein Geld und dein Gehirn“, das unter anderem viele Schlussfolgerungen der Psychologen Daniel Kahneman und Amos Tversky zum rationalen Entscheidungsmodell enthält. In Bezug auf Risiken schlägt Zweig verschiedene Strategien vor.
1. Konsultieren Sie das Kopfkissen
Eile ist fast nie ratsam. Heute wissen wir, dass die Stimmung unsere Wahrnehmung von Risiken erheblich beeinflusst. Daher ist es nicht ratsam, Investitionsentscheidungen nach einem schlechten Tag bei der Arbeit, nach einem Streit mit dem Nachbarn oder als Reaktion auf einen Zustand der Euphorie aufgrund vergangener Investitionsrenditen zu treffen. Der erste Ratschlag ist einfach: Nehmen Sie sich Zeit und treffen Sie Entscheidungen, wenn Sie ruhig sind.
2. Würden Sie es Ihrer Mutter empfehlen?
Es gibt nichts Besseres, als sich diese Frage zu stellen, um das Vertrauen in eine Investitionsentscheidung genau zu kalibrieren. Oft liegt der Schlüssel, um unnötige Schrecken zu vermeiden, darin, eine gewisse Distanz zu wahren. Eine der effektivsten und für jeden zugänglichen Möglichkeiten, schlägt Zweig vor, ist sich zu fragen, ob Sie sich wohl dabei fühlen würden, Ihrer Mutter Ihre Investitionsentscheidung zu empfehlen. Und wenn nicht, überprüfen Sie warum.
3. Überprüfen Sie die Geschichte
Wir wissen, dass ein Axiom der Investition lautet, dass vergangene Renditen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Renditen sind. Aber in die Vergangenheit zu gehen, ist notwendig, um sich gegen die Ansprüche der Unfehlbarkeit zu impfen: Anstiege enden immer mit Rückgängen. Außerdem ist es nützlich, die Geschichte zu überprüfen, um zum Beispiel festzustellen, dass niedrige Zinsen nicht immer anhalten müssen… oder dass unvorhergesehene Ereignisse nie ausgeschlossen werden können.
4. Verwechseln Sie Wert nicht mit Preis
Ein klassischer Fehler bei der Aktieninvestition ist der Kauf von Aktien, nur weil sie gestiegen sind… und der Verkauf, weil sie gefallen sind. Diese Entscheidungen basieren auf der Verwechslung zwischen dem Wert eines Unternehmens und dem Preis einer Aktie. Die Realität ist, dass, wenn der Wert des Geschäfts eines Unternehmens solide ist, ein Rückgang des Aktienkurses eine Gelegenheit ist, mehr zu kaufen und nicht zu verkaufen. Außerdem ist mit einem niedrigeren Preis auch das damit verbundene Risiko geringer.
5. Entwickeln Sie einen Plan und halten Sie sich daran
Für die meisten von uns ist es ratsam, langfristig zu investieren – mit einer Mindestdauer von fünf Jahren. Daher ist es unerlässlich, unsere Investitionen gut zu planen: zu definieren, was wir erreichen wollen, in welcher Zeit und unter Berücksichtigung unserer Risikotoleranz. Wenn der Plan solide ist, sollten wir uns nicht davon abbringen lassen, wenn die Märkte unweigerlich nach unten schwanken. Halten Sie das Steuer fest und halten Sie den Kurs.
6. Denken Sie in Wahrscheinlichkeiten
Vielleicht klingt es gut, wenn jemand von einer Investition mit einer Erfolgswahrscheinlichkeit von 70% spricht. Nun, das bedeutet, dass es eine 30%ige Wahrscheinlichkeit gibt, dass es schief geht. Fühlen Sie sich mit diesem Risiko wohl? Zweig rät dazu, so zu denken: Drei von zehn Personen, die hier investieren, werden scheitern; werde ich eine davon sein? Gleichzeitig ist es nicht dasselbe, 100 Euro, 1.000 oder 10.000 Euro zu investieren. Es ist nützlich, in einem breiteren Rahmen zu denken: Was würde der Erfolg oder Misserfolg dieser bestimmten Investition für mein gesamtes Portfolio bedeuten?
7. Und wenn Sie falsch liegen?
Wenn wir an Investitionen denken, kann übermäßiges Selbstvertrauen zu einer schlechten Entscheidung führen. Daher wäre eine empfehlenswerte Strategie anzunehmen, dass Sie falsch liegen könnten. Wenn Sie von Ihrer Entscheidung sehr überzeugt sind, suchen Sie im Internet nach fundierten kritischen Meinungen, prüfen Sie diese sorgfältig und überdenken Sie Ihre Entscheidung. Macht es immer noch Sinn oder ist es besser, es abzulehnen?
8. Kennen Sie Ihre Grenzen
Wir haben bereits im Blog über die Risikotoleranz gesprochen. Zweig warnt davor, dass unsere Stimmung unsere Wahrnehmung des Risikos beeinflusst. Außerdem wird die Risikotoleranz oft mit der “Toleranz, Geld zu verdienen” verwechselt. Das heißt, das eingegangene Risiko scheint völlig akzeptabel zu sein, wenn es gut läuft. Denken Sie daran, dass unser Gehirn viel mehr Schmerz empfindet, wenn Sie Geld verlieren, als Freude, wenn Sie es gewinnen.
Es gibt keine sicheren Wege zum Erfolg bei Investitionen. Tatsächlich können wir den Erfolg unserer Entscheidungen nicht modellieren, aber wir können das Risiko bei seinen Investitionen reduziert. Daher ist es ratsam, einen Plan zu haben, gut über die Konsequenzen nachzudenken, wenn die Dinge schlechter laufen als erwartet, und sich mit der Diversifikation gegen Unvorhergesehenes zu schützen.