La digitalización ha hecho mucho más sencillo acceder a fondos, ETF, carteras automatizadas o proyectos privados desde importes reducidos. Pero más acceso no significa menos riesgo.
Para quien empieza, la primera decisión no debería ser qué plataforma utilizar, sino qué quiere conseguir, cuándo necesitará el dinero y cuánto riesgo puede asumir. Solo después tiene sentido elegir el tipo de inversión y la herramienta adecuada para acceder a ella.
La plataforma es el intermediario. No sustituye la estrategia ni convierte automáticamente una inversión en adecuada.
Si todavía no has definido esa base, puedes consultar nuestra guía sobre cómo construir una estrategia de inversión paso a paso.
Tres tipos de plataformas que conviene distinguir
Plataformas para invertir en fondos o ETF
Permiten comprar directamente vehículos de inversión. Determinados fondos y ETF ampliamente diversificados ofrecen exposición a numerosas compañías, sectores o mercados a través de una sola posición.
Eso puede facilitar la construcción de una cartera sencilla, aunque ni un fondo ni un ETF están diversificados por definición. Existen productos sectoriales, temáticos o muy concentrados.
En este modelo, la plataforma facilita el acceso, pero normalmente es el inversor quien decide qué comprar.
Si quieres profundizar, ya hemos explicado cómo empezar a invertir en ETF y combinarlos con inmobiliario.
Gestores automatizados
Los llamados roboadvisors construyen y gestionan una cartera en función del perfil y los objetivos del cliente, normalmente mediante fondos o ETF.
Aquí el inversor delega la selección de activos y, habitualmente, el rebalanceo. Cuando se presta asesoramiento o gestión de cartera, la entidad debe evaluar si la propuesta es adecuada para el cliente.
Ese análisis aporta protección, pero no evita que la cartera pueda perder valor.
Plataformas de financiación participativa
Permiten participar en proyectos privados. En inmobiliario, las operaciones pueden estructurarse mediante deuda o equity sin necesidad de comprar un inmueble completo.
En deuda, el inversor financia al promotor a cambio de un interés pactado si el préstamo se devuelve según lo previsto. En equity, participa en el resultado del proyecto.
Estas inversiones suelen tener menor liquidez que los fondos o ETF. El capital puede quedar comprometido durante meses o años y los plazos pueden alargarse.
Puedes ampliar esta modalidad en nuestra guía sobre cómo invertir en crowdlending inmobiliario.
Qué comprobar antes de elegir una plataforma
Más que buscar una supuesta “mejor plataforma”, conviene revisar algunos criterios básicos.
1. Qué actividad realiza y quién la regula
No basta con que una web diga que está “regulada”.
Hay que comprobar qué entidad está detrás, qué actividad está autorizada a prestar y quién la supervisa.
En financiación participativa, por ejemplo, la supervisión de la plataforma no significa que el regulador apruebe cada proyecto ni garantice la devolución del capital o la rentabilidad.
2. Qué estás comprando realmente
Antes de invertir deberías poder responder cuatro preguntas:
- ¿qué poseo?
- ¿cómo puede generar rentabilidad?
- ¿qué puede hacer que pierda dinero?
- ¿cuándo podré recuperar el capital?
La interfaz puede parecer similar, pero comprar un fondo, un ETF o financiar un proyecto inmobiliario implica riesgos muy distintos.
Costes: mirar más allá del “0 € por operación”
Una plataforma puede anunciar operaciones sin comisión y, aun así, la inversión tener costes.
Conviene revisar:
- compraventa;
- custodia;
- gestión;
- cambio de divisa;
- retirada;
- y gastos internos del producto.
El coste relevante es el coste total de invertir, no solo lo que cobra directamente la aplicación.
Con importes pequeños, además, las comisiones fijas pesan proporcionalmente más.
Liquidez: cuándo podrás recuperar el dinero
La liquidez cambia mucho según el producto.
Un ETF puede venderse en mercado, aunque su precio puede estar por debajo del de compra. Un fondo permite solicitar el reembolso conforme a sus condiciones. En financiación participativa, en cambio, normalmente no existe un mercado secundario líquido.
Por eso, una plataforma no debe evaluarse solo por la facilidad con la que permite invertir, sino también por cómo y cuándo permite desinvertir.
En el caso del crowdfunding inmobiliario, ya hemos explicado cómo gestionar la liquidez en proyectos ilíquidos.
Custodia y seguridad operativa
También conviene saber qué ocurre con el dinero y los activos una vez realizada la inversión.
Antes de abrir una cuenta merece la pena comprobar quién custodia los activos, cómo se mantiene separado el dinero del cliente y qué ocurriría si la propia plataforma dejara de operar.
La regulación establece mecanismos de protección diferentes según el servicio, pero ninguno elimina el riesgo económico de la inversión.
No elijas por la rentabilidad que muestra la plataforma
Uno de los errores más fáciles de cometer al empezar es comparar plataformas únicamente por las cifras de retorno que aparecen en su web.
Pero la rentabilidad pertenece a la inversión, no a la plataforma.
Además, hay que distinguir entre:
- rentabilidad histórica;
- rentabilidad objetivo;
- interés contractual;
- resultado efectivamente realizado.
Una TIR objetivo no es una TIR conseguida. Y un interés pactado no elimina el riesgo de impago.
Una buena plataforma no debería empujarte a operar más
La facilidad de uso es positiva, pero puede convertirse en un problema si fomenta decisiones impulsivas.
Comprar y vender constantemente, perseguir el activo que más ha subido o consultar la cartera de forma obsesiva puede alejar al inversor de su estrategia.
La experiencia de usuario debería simplificar la gestión, no fomentar más operativa de la necesaria.
Tener cuentas en varias aplicaciones tampoco equivale a diversificar. La diversificación depende de los activos y riesgos económicos de la cartera, no del número de plataformas utilizadas.
La plataforma es la herramienta, no la estrategia
No existe una única plataforma adecuada para todos los principiantes.
Quien quiere seleccionar fondos o ETF necesita herramientas diferentes de quien prefiere delegar una cartera o participar en proyectos privados.
Antes de elegir conviene comprobar qué productos ofrece la plataforma, qué regulación le corresponde, cuánto cuesta, qué liquidez proporciona y qué información facilita sobre los riesgos.
Una plataforma puede hacer que invertir resulte más sencillo. Lo que no puede hacer es sustituir una estrategia previa ni convertir una inversión inadecuada en una buena decisión.
