Cómo invertir en un fondo monetario

Si estás planeando tus primeros pasos en el mundo de la inversión, tal vez te interese optar por productos de riesgo bajo. En esa categoría están los fondos monetarios, que combinan un perfil conservador con una liquidez alta. Este tipo de fondo se ha convertido en una herramienta fundamental para pequeños y grandes inversores que buscan proteger su capital sin renunciar a una rentabilidad superior a la que podrían lograr con las cuentas de ahorro tradicionales. En este artículo te explicamos cómo invertir en un fondo monetario y qué debes saber antes de hacerlo.

¿Qué es un fondo monetario?

Como apuntábamos, un fondo monetario, o fondo del mercado monetario, es un tipo de fondo de inversión que invierte en activos monetarios a corto plazo, como letras del Tesoro, bonos corporativos de alta calidad y depósitos bancarios. Su objetivo principal es proporcionar una inversión segura con liquidez inmediata, lo que lo convierte en una alternativa atractiva a las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo.

Ventajas de los fondos monetarios

1. Bajo riesgo: Al invertir en activos de alta calidad crediticia y con vencimientos cortos, los fondos monetarios tienen un nivel de riesgo considerablemente bajo comparado con otras opciones de inversión como la renta variable o incluso algunos fondos de renta fija.
2. Liquidez inmediata: La mayoría de los fondos monetarios permiten retirar el dinero en cualquier momento, lo que los convierte en una excelente opción para quienes buscan tener acceso rápido a su capital sin penalizaciones.
3. Diversificación: Aunque se centran en activos de bajo riesgo, estos fondos ofrecen una diversificación automática de inversiones, lo que ayuda a reducir aún más el riesgo para el inversor.
4. Estabilidad: En tiempos de volatilidad en los mercados financieros, los fondos monetarios suelen mantener su valor y proporcionar una rentabilidad estable, lo que los hace atractivos en períodos de incertidumbre económica.

¿Qué riesgo tiene invertir en un fondo monetario?

Aunque los fondos monetarios se consideran inversiones de bajo riesgo, no están completamente exentos de peligros. Algunos de los riesgos principales incluyen:

Riesgo de crédito

: Aunque los activos en los que invierten son de alta calidad, existe la posibilidad de que los emisores de deuda no puedan cumplir con sus obligaciones.

Riesgo de tipo de interés: 

Los cambios en los tipos de interés pueden afectar la rentabilidad del fondo. Si los tipos suben –como ha ocurrido en los últimos dos años–, los precios de los activos en los que invierte el fondo pueden bajar, lo que afectaría el rendimiento.

Riesgo de inflación: 

Aunque los fondos de inversión monetarios ofrecen estabilidad, sus retornos suelen ser más bajos que otros instrumentos de inversión, lo que puede hacer que los rendimientos reales (ajustados por inflación) sean reducidos o incluso negativos en ciertos períodos.

¿Cómo invertir en un fondo monetario?

Invertir en un fondo monetario es un proceso sencillo y accesible para la mayoría de los inversores. Aquí te mostramos los pasos básicos:

1. Elige una plataforma de inversión

: Existen numerosas plataformas que permiten acceder a fondos monetarios, como MyInvestor, uno de los más populares en España. Investiga cuál es la mejor plataforma para ti según tus necesidades.

2. Selecciona el fondo adecuado

: Hay múltiples opciones en el mercado, por lo que es crucial hacer una investigación previa. Considera factores como las comisiones, la rentabilidad histórica y la política de inversión del fondo. En 2024, algunos de los mejores fondos monetarios han destacado por su consistencia y bajos costes.

3. Ten en cuenta tu horizonte temporal

: Los fondos monetarios son ideales para inversiones a corto plazo debido a su liquidez y estabilidad. Si estás buscando obtener rentabilidad en un plazo más largo, podrías considerar otros tipos de fondos de inversión.

4. Monitoriza tu inversión

: Aunque los fondos monetarios son de bajo riesgo, es importante seguir su evolución y el entorno económico para asegurarte de que siguen alineados con tus objetivos financieros.

Rentabilidad esperada 

La rentabilidad de un fondo monetario es generalmente baja en comparación con otras opciones de inversión, pero suele ser superior a la de una cuenta de ahorro. La rentabilidad depende de factores como los tipos de interés y la política de inversión del fondo. En un entorno de tipos de interés bajos, los rendimientos pueden ser reducidos, pero cuando los tipos aumentan, los fondos monetarios tienden a ofrecer mejores retornos.

En 2024, se espera que algunos de los fondos monetarios más competitivos sigan ofreciendo rentabilidades atractivas en comparación con cuentas de ahorro tradicionales.

Alternativas: ETF monetarios

Además de los fondos tradicionales, los ETF monetarios son otra opción para invertir en activos a corto plazo. Estos fondos cotizados en bolsa permiten una mayor flexibilidad y, en algunos casos, menores comisiones. Sin embargo, como los ETF están sujetos a fluctuaciones de mercado, pueden ser menos estables que los fondos monetarios tradicionales.

Por todo ello, invertir en un fondo monetario es una opción atractiva para quienes buscan estabilidad, liquidez y bajo riesgo. Si bien su rentabilidad puede no ser tan alta como otras inversiones, ofrecen una alternativa sólida para el ahorro a corto plazo. Con plataformas solventes y una amplia gama de opciones en el mercado, estos fondos son una opción clave para diversificar las carteras y gestionar tu dinero de una manera eficiente sin asumir grandes riesgos.

Preguntas frecuentes

¿Qué comisiones son razonables en un fondo monetario?

Un TER por debajo del 0,30 por ciento es competitivo; por encima del 0,50 por ciento pierde atractivo. Revisa gestión, depositaría y costes de plataforma en euros sobre tu inversión.

Diferencia entre fondo monetario y renta fija

Una de las dudas más comunes es la diferencia entre un fondo monetario y un fondo de renta fija. La principal distinción radica en el tipo de activos y la duración de los mismos:

• Los fondos monetarios invierten en activos de corto plazo (menos de un año), lo que les permite ser más líquidos y menos volátiles.
• Los fondos de renta fija pueden incluir bonos con vencimientos más largos, lo que les da la posibilidad de ofrecer mayor rentabilidad, pero también conlleva más riesgo.

Diferencia entre fondo monetario y depósito

Los depósitos bancarios garantizan el capital invertido y pagan un interés fijo durante un período determinado. Por otro lado, los fondos monetarios no garantizan el capital ni una rentabilidad fija, aunque la probabilidad de pérdidas es muy baja. Los fondos monetarios también ofrecen más flexibilidad, ya que permiten acceder al dinero sin penalizaciones.

¿En qué debo fijarme al comparar dos fondos monetarios?

Mira la duración media, la calidad crediticia, el gasto total, la transparencia de la cartera y la consistencia del historial. Prioriza políticas claras y costes ajustados.