¿Value averaging vs. dollar cost averaging?

¿Value averaging vs. dollar cost averaging?

En el mundo de las finanzas, la forma en que invertimos nuestro dinero puede marcar una gran diferencia en los resultados finales. Dos enfoques comunes en la inversión que a menudo tienden a confundirse son el value averaging y el dollar cost averaging. Ambos tienen sus propias filosofías y métodos. En este artículo, explicaremos estas estrategias de inversión indicando sus diferencias para ayudarte a determinar cuál podría ser la mejor opción para conseguir tus objetivos financieros.

¿Qué es el value averaging?

El “value averaging”, o valuación promedio, es una estrategia de inversión que busca mantener un valor objetivo deseado en una cartera de inversiones ajustando las contribuciones de dinero en función del rendimiento de la inversión.

En esencia, con el value averaging, los inversores compran más cuando el valor de sus inversiones es bajo y compran menos cuando el valor es alto, con el objetivo de mantener un promedio específico de valor en su cartera. Esta estrategia se basa en la premisa de que los mercados financieros experimentan fluctuaciones naturales en el corto plazo, pero tienden a crecer en el largo plazo.

Para comprender mejor cómo funciona el value averaging, consideremos un caso práctico:

Imagina que tienes un objetivo de inversión de 10.000 euros y comienzas invirtiendo 1.000 euros en una determinada cartera de valores. Después de un período de tiempo, el valor de tu inversión ha aumentado a 11.000 euros, superando tu objetivo inicial.

En este escenario, según la estrategia de value averaging, deberías invertir menos dinero para mantener el promedio objetivo. Esto significa que, aunque tu objetivo inicial era de 10.000 euros, dado que ya has alcanzado 11.000 euros, invertirías una cantidad menor en la siguiente contribución para mantener el promedio en línea con tu objetivo a largo plazo.

Por otro lado, si el valor de tu inversión cae por debajo del objetivo deseado, digamos a 9.000 euros, la estrategia de value averaging requeriría que inviertas más dinero para compensar la diferencia y mantener el promedio objetivo de 10.000 euros.

En resumen, el value averaging es una estrategia dinámica que ayuda a los inversores a mantener un enfoque disciplinado y a largo plazo en sus inversiones, ajustando sus contribuciones en función del rendimiento de la cartera para alcanzar sus objetivos financieros.

¿Qué es el dollar cost averaging?

El “dollar cost averaging” es una estrategia de inversión que implica invertir una cantidad fija de dinero de forma periódica, independientemente de las fluctuaciones del mercado. Esta técnica busca aprovechar los altibajos del mercado, permitiendo la adquisición de más activos cuando los precios son bajos y menos cuando son altos. En consecuencia, se mantiene un coste promedio por activo a lo largo del tiempo.

Por ejemplo, supongamos que decides invertir 100 euros en una acción cada mes. Si el precio de la acción es bajo durante un mes determinado, esos 100 euros te permitirán comprar más acciones. Por el contrario, si el precio sube, obtendrás menos acciones con la misma cantidad de dinero. Esta estrategia te permite beneficiarte de los precios bajos durante las caídas del mercado, mientras que reduce el impacto de la volatilidad a lo largo del tiempo.

El “dollar cost averaging” es una estrategia especialmente útil para los inversores que prefieren mantener una estrategia a largo plazo y desean minimizar el riesgo de invertir grandes sumas de dinero en un momento específico del mercado. Al invertir de manera regular y consistente, se puede mitigar el riesgo asociado con la volatilidad del mercado y potencialmente obtener mejores retornos a largo plazo.

Diferencias clave entre value averaging y dollar cost averaging

• Enfoque en el valor vs. enfoque en el coste: mientras que el value averaging se centra en mantener un valor objetivo específico en la cartera de inversiones, el dollar cost averaging se centra en invertir una cantidad fija de dinero con independencia de los movimientos del mercado.

• Ajustes de contribución vs. contribuciones fijas: con el value averaging, las contribuciones se ajustan según el rendimiento de la inversión para mantener un valor objetivo deseado, mientras que con el dollar cost averaging, las contribuciones son fijas y se realizan regularmente independientemente del mercado.

En definitiva, ambas estrategias de inversión tienen sus propias ventajas y desventajas, y la elección entre value averaging y dollar cost averaging dependerá de tus objetivos financieros, tolerancia al riesgo y preferencias personales. Es importante comprender las diferencias entre estas dos estrategias y elegir la que mejor se adapte a tu situación financiera y objetivos a largo plazo.