Chaves do mercado de supermercados 2024
O mercado de supermercados em Espanha tem passado por transformações significativas nos últimos anos, impulsionadas tanto pela tecnologia como pelas mudanças nos hábitos de consumo. Desde um aumento na procura de produtos biológicos e de marcas brancas até ao uso da inteligência artificial na gestão de inventário, o setor enfrenta novas necessidades e avanços.
O panorama dos supermercados em Espanha em 2024 prevê a expansão das grandes cadeias, sustentada por estratégias de expansão omnicanal, enquanto o atrativo para os investidores permanece devido ao perfil defensivo destes ativos. Abaixo, analisaremos as principais tendências e chaves de crescimento do setor para este ano.
Expansão das marcas brancas e novas preferências dos consumidores
As marcas brancas ganharam terreno em Espanha, o que demonstra uma tendência de consumo impulsionada pelo desejo de poupança. As promoções e descontos aumentaram para captar um consumidor cada vez mais atento aos seus gastos. Nesse sentido, a presença das marcas brancas nos supermercados representa 81,9% do total na Lidl, e 74,5% do negócio na Mercadona com a sua própria marca Hacendado, abrangendo ambas um terço do mercado em Espanha. Este modelo também é fundamental na Aldi, com uma quota de 61,1% de marcas brancas, e na Dia, onde chega aos 56,3%.
Por outro lado, os produtos biológicos, apesar de mais caros, mostraram uma resiliência surpreendente, o que indica que os consumidores valorizam a sustentabilidade mesmo face ao aumento dos preços. Além disso, a omnicanalidade consolidou-se no setor, com os supermercados a oferecerem opções presenciais e digitais. Os métodos de pagamento também se diversificaram: os pagamentos em prestações, cada vez mais populares, permitem ao consumidor gerir melhor o seu orçamento e facilitam o acesso a produtos essenciais sem comprometer a liquidez imediata.
Inovação e tecnologia: IA e distribuição eficiente
De acordo com dados recolhidos pela Savills, a inteligência artificial está a transformar as operações internas dos supermercados, otimizando a gestão de inventários e melhorando a personalização das ofertas para se adaptarem às preferências individuais. O uso da IA permite antecipar a procura e ajustar o stock em tempo real, minimizando o desperdício e reduzindo os custos operacionais.
Por outro lado, as lojas físicas estão a ser aproveitadas como pontos de recolha para encomendas online, e os serviços de entrega colaborativa estão a ganhar relevância. Esta combinação de estratégias não só melhora a eficiência logística, como também contribui para reduzir a pegada de carbono do setor.
Espaços físicos: menos estabelecimentos, mais superfície
O setor ajustou o seu modelo de negócios físico: embora a área total destinada à alimentação tenha aumentado 7% em comparação com 2019, o número de estabelecimentos diminuiu 4%. Isso responde a uma otimização do espaço, concentrando uma maior variedade de produtos em lojas de maior dimensão, em vez de multiplicar os pontos de venda. Atualmente, a densidade média dos supermercados em Espanha é de 358 m² por cada 1.000 habitantes e cinco estabelecimentos por cada 10.000 pessoas.
As localizações em zonas de grande afluência turística ou em áreas de elevado poder de compra podem chegar a pagar rendas até 18 €/m² mensais, enquanto a média ronda os 9 €/m². Essas rendas atrativas são mais um incentivo para os investidores manterem o seu interesse neste segmento, que goza de alta estabilidade e forte procura.
Expansão das grandes cadeias e oportunidades de investimento
Mercadona continua a liderar o mercado, com uma quota de vendas de 29%, e tem orientado os seus planos de expansão para Portugal, enquanto moderniza as suas lojas em Espanha. Além disso, grandes cadeias estão a investir na abertura de novas localizações ou na aquisição de portfólios de supermercados, embora a baixa disponibilidade de portfólios à venda tenha abrandado algumas operações.
Este tipo de ativos continua a ser atrativo para os investidores. De facto, em muitos casos, oferecem retornos superiores aos obtidos com investimentos em imóveis residenciais. O portal imobiliário Idealista estima que os espaços comerciais são o ativo mais rentável em quase todas as capitais de Espanha, com um rendimento médio de 9,9%, contra 7,1% dos imóveis residenciais.
Em resumo, o mercado de supermercados em 2024 reflete uma adaptação contínua às mudanças dos consumidores e às oportunidades tecnológicas, consolidando a sua relevância como uma oportunidade de investimento. Com a expansão das marcas brancas, a omnicanalidade e o uso de IA, os supermercados estão a redefinir os seus modelos operacionais para se manterem competitivos e atualizados face às novas necessidades. Para os investidores, o setor oferece um perfil de risco moderado e promete estabilidade, tornando-se numa alternativa ideal num ambiente económico que favorece a procura de ativos de baixa volatilidade.