Tendenze di investimento alternativo in Europa: quali modelli stanno decollando?
In un contesto segnato da incertezza macroeconomica, inflazione e tassi d’interesse elevati, molti investitori europei stanno rivalutando le proprie strategie tradizionali. Per questo, in questo articolo analizziamo le ultime tendenze dell’investimento alternativo in Europa. I mercati azionari e obbligazionari hanno mostrato comportamenti irregolari negli ultimi anni, portando a una crescente domanda di asset meno legati ai cicli finanziari e in grado di offrire rendimenti corretti per il rischio.
È in questo scenario che gli investimenti alternativi stanno guadagnando sempre più terreno: modelli come il crowdfunding immobiliare, le energie rinnovabili o gli asset tokenizzati suscitano sempre più interesse sia tra gli investitori retail che tra quelli istituzionali. Di seguito, analizziamo alcune delle tendenze più in crescita in Europa, cosa le sta spingendo e perché stanno contribuendo a costruire portafogli più diversificati e resilienti.
Crowdfunding immobiliare: consolidamento e accesso a progetti professionali
Una delle alternative che ha guadagnato maggiore trazione nel mercato europeo è il crowdfunding immobiliare, che consente a piccoli e medi investitori di partecipare a progetti del settore immobiliare tramite piattaforme digitali. Questo modello si è notevolmente evoluto negli ultimi cinque anni, sostenuto da una regolamentazione europea unificata che ha rafforzato la trasparenza e la protezione degli investitori.
Piattaforme come Urbanitae, leader del settore in Spagna, hanno dimostrato la loro capacità di collegare promotori professionali con investitori privati interessati a diversificare il proprio patrimonio. Solo nel 2024, Urbanitae ha canalizzato oltre 200 milioni di euro in nuovi progetti, con rendimenti medi superiori al 12% TIR nelle operazioni già concluse. Questo tipo di investimento consente di ottenere esposizione al mercato immobiliare senza assumersi gli oneri della proprietà diretta, il che risulta particolarmente interessante in un contesto di elevata pressione fiscale sulla casa e cambiamenti normativi sugli affitti residenziali in diverse città europee.
Energie rinnovabili: stabilità e allineamento con criteri ESG
Un altro settore che sta attirando sempre più investimenti alternativi è quello delle energie rinnovabili, spinto sia dagli obiettivi climatici europei che dalla crescente necessità di sicurezza energetica. Fondi specializzati, veicoli di co-investimento o persino piattaforme di finanziamento partecipativo stanno canalizzando risorse verso progetti solari, eolici o di autoconsumo industriale.
L’attrattiva di questi asset risiede nella loro capacità di generare entrate stabili e prevedibili nel lungo periodo, spesso garantite da contratti di compravendita di energia (PPA) o da quadri normativi favorevoli. Inoltre, soddisfano i criteri ESG (ambientali, sociali e di buona governance), offrendo un valore aggiunto in linea con le crescenti esigenze di sostenibilità a cui devono rispondere molti investitori istituzionali.
In paesi come Germania, Francia o Spagna, gli sviluppi rinnovabili su piccola e media scala stanno creando opportunità anche per investitori non istituzionali, attraverso piattaforme che permettono di finanziare impianti fotovoltaici o infrastrutture per l’efficienza energetica in comunità locali o aziende.
Asset tokenizzati: accessibilità ed efficienza in nuovi formati
La tokenizzazione degli asset è una delle tendenze emergenti più interessanti nell’ambito dell’investimento alternativo in Europa. Grazie alla tecnologia blockchain, beni reali come immobili, obbligazioni private o persino opere d’arte possono essere frazionati in partecipazioni digitali — token — negoziabili su piattaforme specializzate. Questo modello promette di migliorare la liquidità, ridurre i costi operativi e facilitare l’accesso a investimenti tradizionalmente illiquidi.
In Spagna, alcune piattaforme hanno già iniziato a operare con licenze regolamentari adattate al nuovo quadro normativo europeo. La tokenizzazione è ancora in una fase iniziale, ma tutto indica che la sua adozione crescerà man mano che si consolideranno i quadri legali e le infrastrutture tecnologiche.
Questo tipo di asset risulta particolarmente interessante per investitori giovani o digitali, che apprezzano l’agilità operativa, la tracciabilità e la possibilità di costruire portafogli molto diversificati con importi ridotti.
Un cambiamento di mentalità di fronte all’incertezza
La ricerca di alternative d’investimento non risponde solo alla necessità di sfuggire alla volatilità dei mercati tradizionali, ma anche a un cambiamento di mentalità. Gli investitori europei — sia retail che professionali — sono sempre più aperti a modelli che privilegiano la diversificazione, l’impatto positivo e l’autonomia nella gestione del proprio patrimonio.
La crescita del crowdfunding immobiliare, l’investimento nelle rinnovabili o la tokenizzazione riflettono questa evoluzione: tutte condividono una logica di redditività sostenuta, connessione con l’economia reale e capacità di adattamento a un contesto economico più frammentato e meno prevedibile rispetto alle decadi precedenti.
Sebbene ogni modello abbia le proprie peculiarità, tutti beneficiano di un’infrastruttura digitale più sviluppata, di quadri normativi più chiari e di una domanda crescente di prodotti finanziari alternativi. Man mano che questi asset matureranno, è probabile che vengano integrati in modo sempre più naturale nei portafogli misti, dove l’investimento tradizionale convive con nuove forme di costruzione del valore a lungo termine.
