« Les investisseurs institutionnels recherchent diversification et efficacité de gestion »
Last Updated on 11 juillet 2025 by Urbanitae
Dans cet entretien avec Eduardo Barrantes, vous découvrirez en profondeur le processus d’accompagnement des investisseurs chez Urbanitae. Il a commencé sa carrière dans l’entreprise en accompagnant les utilisateurs découvrant sur notre plateforme une nouvelle façon d’investir dans l’immobilier. Aujourd’hui, il fait partie de l’équipe Wealth, le département spécialisé dans l’accompagnement des investisseurs à fort volume, tels que les family offices ou les grandes fortunes.
Il nous raconte ici son quotidien avec ces profils, ce qu’ils recherchent chez Urbanitae et la valeur ajoutée que leur apporte notre modèle de financement participatif. Une conversation pour mieux comprendre le travail de l’un des pôles clés de l’entreprise… et pour découvrir qu’au fond, tous les investisseurs partagent la même motivation : faire fructifier leur argent de manière rentable, transparente et efficace.
Parlez-nous un peu de vous : quel a été votre parcours jusqu’à Urbanitae ?
Ma carrière professionnelle a commencé dans l’entreprise familiale, où j’ai eu l’occasion de comprendre de l’intérieur comment fonctionnent les structures familiales. Cette étape a été essentielle pour saisir non seulement l’importance des protocoles familiaux et de la prise de décision consensuelle, mais aussi la manière d’aborder l’investissement selon une perspective multigénérationnelle, avec un fort accent sur la préservation du patrimoine et la planification à long terme. Par la suite, ma trajectoire m’a conduit jusqu’à Urbanitae, où j’ai pu allier cette connaissance du monde de l’investissement à un modèle innovant et hautement professionnalisé dans le secteur immobilier.
Vous avez commencé au sein du service Relations Investisseurs, très orienté vers l’investisseur particulier. Comment s’est passée cette première prise de contact avec le monde de l’investissement immobilier ?
Ce fut très enrichissant. L’investisseur particulier découvre souvent pour la première fois la possibilité d’investir dans des projets immobiliers avec des montants accessibles, ce qui suscite beaucoup de questions et une grande curiosité. Accompagner ce type de profil m’a permis de comprendre en profondeur comment communiquer de manière claire et transparente, et surtout, de saisir l’importance d’instaurer la confiance dès le premier contact. De plus, ce premier contact avec le secteur immobilier m’a convaincu du fort potentiel de ce modèle.
Vous faites maintenant partie du département Wealth, où vous travaillez avec des investisseurs à plus grand volume. En quoi consiste exactement votre travail dans ce domaine ?
Mon rôle consiste à accompagner des investisseurs institutionnels, des family offices et des clients de banque privée qui cherchent à investir dans le secteur immobilier de manière indirecte et déléguée via Urbanitae. Nous les conseillons de façon personnalisée, leur présentons les projets les plus adaptés à leur stratégie et les aidons à optimiser leur investissement, tant sur le plan financier que fiscal. Il s’agit d’une relation directe et à long terme, fondée sur la connaissance mutuelle et la confiance.
« L’un des principaux avantages fiscaux pour nos investisseurs à fort volume est l’exonération à 100 % de l’impôt sur la fortune et à 95 % de l’impôt sur les successions et donations. »
Quel type d’investisseurs fait partie de l’univers Wealth d’Urbanitae ? Que recherchent-ils en venant vers vous ?
Nous travaillons avec un éventail très diversifié d’investisseurs. Des structures familiales aux véhicules institutionnels ou clients de banque privée. Chacun a sa propre logique d’investissement, mais tous partagent un même intérêt : accéder à des opportunités immobilières solides, avec une approche professionnelle et bien structurée. Urbanitae leur offre un canal agile de diversification, avec un accès à des opérations historiquement réservées aux promoteurs ou grands acteurs. Ils apprécient particulièrement la transparence, l’analyse rigoureuse des projets et la possibilité d’avoir une relation directe et de proximité avec notre équipe.
L’un des avantages de ces investisseurs est de pouvoir bénéficier d’avantages fiscaux liés à leur volume d’investissement. Pouvez-vous nous en dire un mot ?
Oui, l’un des principaux avantages fiscaux pour nos investisseurs à fort volume est l’exonération à 100 % de l’impôt sur la fortune et à 95 % de l’impôt sur les successions et donations (ISD), à condition de respecter certains critères établis par la Loi sur l’impôt sur la fortune (Loi 19/1991, art. 4, Huit) et par la Loi sur l’ISD (Loi 29/1987, art. 20.2.c). En résumé : si l’on investit dans une société exerçant une activité économique réelle, et que l’investisseur fait partie de son organe de direction, il peut bénéficier de cette exonération sur sa participation.
Chez Urbanitae, nous facilitons l’accès à cet avantage en intégrant ces investisseurs qualifiés à l’organe d’administration de la société véhicule utilisée pour canaliser l’investissement. Cela leur permet de répondre aux exigences légales et de bénéficier des avantages fiscaux.
« L’investisseur particulier se concentre sur le projet spécifique. L’investisseur à fort volume, en revanche, regarde l’ensemble du portefeuille. »
De plus, il est de plus en plus courant que ce type d’investisseur utilise des structures sophistiquées comme des sociétés de capital-risque (SCR) ou des véhicules à traitement fiscal spécifique, qui permettent des avantages non seulement sur la fortune ou les successions, mais aussi sur les plus-values et les dividendes.
En définitive, nous adaptons nos structures et accompagnons l’investisseur pour qu’il puisse optimiser fiscalement son placement dans le cadre légal en vigueur, toujours dans une logique de professionnalisme et de transparence.
D’après votre expérience, qu’est-ce qui distingue le plus les gros investisseurs des investisseurs crowd ? Ont-ils des priorités différentes ?
La principale différence réside dans l’approche. L’investisseur particulier se concentre souvent sur le projet lui-même : sa localisation, le type de promotion, le délai. L’investisseur à fort volume, lui, analyse le portefeuille dans son ensemble, la diversification, la récurrence des opportunités et l’efficacité dans la gestion. Cela dit, tous les profils partagent un point commun : la recherche de rentabilité, de transparence et de sécurité. Là-dessus, il n’y a pas de différence.
Comment évaluez-vous l’évolution d’Urbanitae depuis votre arrivée jusqu’à aujourd’hui ?
Elle a été spectaculaire. Lorsque je suis arrivé, l’entreprise était déjà une référence dans le secteur immobilier, mais en très peu de temps, nous avons connu une forte croissance en nombre d’investisseurs, en volume financé et en professionnalisation interne. Ce que je souligne le plus, c’est que cette croissance ne s’est pas faite au détriment de la proximité et du service personnalisé, que ce soit avec les investisseurs particuliers ou institutionnels. Urbanitae a su évoluer tout en restant fidèle à ses valeurs.
Pour conclure, que diriez-vous à quelqu’un qui envisage d’investir pour la première fois avec Urbanitae, que ce soit avec 500 ou 100.000 euros ?
Je lui dirais de prendre le temps de bien comprendre le fonctionnement du modèle, de poser toutes les questions nécessaires et de commencer avec un montant avec lequel il se sent à l’aise. Urbanitae est conçue pour que tout type d’investisseur puisse accéder à des projets de qualité, avec une information transparente et une équipe qui l’accompagne tout au long du processus. Peu importe que l’on commence avec une petite somme ou un investissement plus conséquent : l’important est de démarrer bien informé — et pour cela, nous sommes là.
