Value averaging vs. dollar cost averaging
Dans le monde de la finance, la manière dont nous investissons notre argent peut faire une grande différence dans les résultats finaux. Deux approches courantes en matière d’investissement qui sont souvent confondues sont la moyenne de la valeur et la moyenne du coût en dollars. Les deux ont leurs propres philosophies et méthodes. Dans cet article, nous expliquerons ces stratégies d’investissement en soulignant leurs différences pour vous aider à déterminer laquelle pourrait être la meilleure option pour atteindre vos objectifs financiers.
Qu’est-ce que la moyenne de la valeur ?
La « moyenne de la valeur », ou value averaging en anglais, est une stratégie d’investissement qui vise à maintenir une valeur cible souhaitée dans un portefeuille d’investissement en ajustant les contributions d’argent en fonction du rendement de l’investissement.
Essentiellement, avec la moyenne de la valeur, les investisseurs achètent davantage lorsque la valeur de leurs investissements est basse et achètent moins lorsque la valeur est élevée, dans le but de maintenir une moyenne spécifique de valeur dans leur portefeuille. Cette stratégie repose sur la prémisse selon laquelle les marchés financiers connaissent des fluctuations naturelles à court terme, mais ont tendance à croître à long terme.
Pour mieux comprendre le fonctionnement de la moyenne de la valeur, considérons un cas pratique :
Imaginez que vous ayez un objectif d’investissement de 10 000 euros et que vous commenciez par investir 1 000 euros dans un certain portefeuille de valeurs. Après un certain temps, la valeur de votre investissement a augmenté à 11 000 euros, dépassant votre objectif initial.
Dans ce scénario, selon la stratégie de la moyenne de la valeur, vous devriez investir moins d’argent pour maintenir la moyenne cible. Cela signifie que, même si votre objectif initial était de 10 000 euros, étant donné que vous avez déjà atteint 11 000 euros, vous investiriez une somme moindre dans la prochaine contribution pour maintenir la moyenne en ligne avec votre objectif à long terme.
En revanche, si la valeur de votre investissement tombe en dessous de l’objectif souhaité, disons à 9 000 euros, la stratégie de la moyenne de la valeur nécessiterait que vous investissiez plus d’argent pour compenser la différence et maintenir la moyenne cible de 10 000 euros.
En résumé, la moyenne de la valeur est une stratégie dynamique qui aide les investisseurs à maintenir une approche disciplinée et à long terme dans leurs investissements, en ajustant leurs contributions en fonction du rendement du portefeuille pour atteindre leurs objectifs financiers.
Qu’est-ce que la moyenne du coût en dollars ?
La « moyenne du coût en dollars », ou dollar cost averaging en anglais, est une stratégie d’investissement qui implique d’investir une somme fixe d’argent à intervalles réguliers, indépendamment des fluctuations du marché. Cette technique vise à tirer parti des hauts et des bas du marché, permettant l’acquisition de plus d’actifs lorsque les prix sont bas et moins lorsque les prix sont élevés. Par conséquent, un coût moyen par actif est maintenu au fil du temps.
Par exemple, supposons que vous décidiez d’investir 100 euros dans une action chaque mois. Si le prix de l’action est bas pendant un mois donné, ces 100 euros vous permettront d’acheter plus d’actions. En revanche, si le prix augmente, vous obtiendrez moins d’actions avec la même somme d’argent. Cette stratégie vous permet de bénéficier des prix bas pendant les baisses du marché, tout en réduisant l’impact de la volatilité au fil du temps.
La moyenne du coût en dollars est une stratégie particulièrement utile pour les investisseurs qui préfèrent adopter une approche à long terme et qui souhaitent minimiser le risque d’investir de grosses sommes d’argent à un moment précis du marché. En investissant de manière régulière et cohérente, il est possible d’atténuer le risque associé à la volatilité du marché et potentiellement d’obtenir de meilleurs rendements à long terme.
Différences clés entre la moyenne de la valeur et la moyenne du coût en dollars
- Approche axée sur la valeur vs. approche axée sur le coût : tandis que la moyenne de la valeur se concentre sur le maintien d’une valeur cible spécifique dans le portefeuille d’investissement, la moyenne du coût en dollars se concentre sur l’investissement d’une somme fixe d’argent indépendamment des mouvements du marché.
- Ajustements de contribution vs. contributions fixes : avec la moyenne de la valeur, les contributions sont ajustées en fonction du rendement de l’investissement pour maintenir une valeur cible souhaitée, tandis qu’avec la moyenne du coût en dollars, les contributions sont fixes et effectuées régulièrement indépendamment du marché.
En conclusion, les deux stratégies d’investissement ont leurs propres avantages et inconvénients, et le choix entre la moyenne de la valeur et la moyenne du coût en dollars dépendra de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de vos préférences personnelles. Il est important de comprendre les différences entre ces deux stratégies et de choisir celle qui convient le mieux à votre situation financière et à vos objectifs à long terme.