Investieren ist heute recht einfach. Gerade deshalb ist es wichtig, einige grundlegende Ideen klar zu haben, bevor man beginnt. Wir alle haben von den klassischen Fehlern beim Investieren gehört: nicht diversifizieren, der Rendite um jeden Preis nachjagen, die Gebühren nicht berücksichtigen… Doch im aktuellen Kontext lohnt es sich, drei Fallen zu untersuchen, die junge Investoren vermeiden sollten, wenn sie eine gewisse zukünftige Ruhe anstreben.
Vor einigen Wochen wies The Economist in einem Artikel darauf hin, dass junge Investoren bisher nicht viel Glück hatten. Die „goldene Ära der Investoren“, die in den vier Jahrzehnten vor 2021 begann, ermöglichte es ihren Eltern, ungewöhnlich hohe Renditen zu erzielen: eine durchschnittliche jährliche Rendite von über 7%. Die finanzielle Zukunft der heute unter 40-Jährigen ist weit weniger rosig.
2022 war ein notorisch schlechtes Jahr für Investitionen. Der S&P 500 fiel in der ersten Jahreshälfte um 21%, das schlechteste erste Halbjahr seit 1970. Am Ende schloss er das Jahr mit -19%. Der typische 60/40-Investmentfonds verlor in diesem Jahr 17%, ein Rückgang, der nur 1931 und 1937 übertroffen wurde. Auch Anleihen und Kryptowährungen erging es nicht gut. Die Inflation, Zinserhöhungen und der Krieg in der Ukraine gehören zu den Hauptschuldigen des Debakels.
2023 lief deutlich besser. Laut BlackRock hatten US-Aktien bis zum 30. November eine Jahresrendite von fast 21%. Und das in einer Zeit, in der sichere Optionen wie Anleihen dank hoher Zinsen eine jährliche Rendite von etwa 5% erzielten. Dennoch weist The Economist darauf hin, dass der Wohlstand der letzten vierzig Jahre mehrere Fallen für junge Investoren birgt.
Zu viel Bargeld anhäufen
Auch wenn 2022 ein schlechtes Jahr für Aktien war, ist die Besessenheit von Bargeld und „risikofreien“ Investitionen keine gute Option. Die Wochenzeitschrift erinnert daran, dass US-Staatsanleihen seit 1900 eine jährliche Rendite von nur 0,4% erzielt haben. Aktien bieten einen viel höheren Wert, wenn wir, wie von Urbanitae empfohlen, eine langfristige Anlagestrategie verfolgen.
Vermeidung von Anleihen
Die zweite Falle ist genau das Gegenteil. The Economist stellt fest, dass Anleihen etwa 5% des Anlageportfolios der Generation Z – der in den 1990er Jahren Geborenen – ausmachen. Bei den Babyboomern, also den in den 1940er, 50er und 60er Jahren geborenen Investoren, beträgt der Anteil der festverzinslichen Wertpapiere im Durchschnitt 20%.
Anleihen sollten in einem diversifizierten und ausgewogenen Anlageportfolio ihren Platz haben. Vor allem, wenn wir bedenken, dass sie der Inflation in der Regel viel besser standhalten als Bargeld.
Thematic Investing
Themen- oder Nischeninvestitionen sind nicht neu, und ihre Nachteile sind wohlbekannt. Wer ausschließlich auf thematische Investitionen setzt – beispielsweise ESG-Fonds – sieht sich einer höheren Volatilität und in der Regel höheren Gebühren ausgesetzt. Außerdem gibt es manchmal nicht einmal so große Unterschiede: Eine Harvard-Studie ergab, dass 68% des Portfolios von ESG-Fonds mit dem von normalen Fonds identisch waren. The Economist warnt auch davor, dass Moden sich ändern und dass selbst diejenigen, die vernünftige Themen wählen, auf dem Markt mit professionellen Managern konkurrieren.
Am Ende ist es die beste Art, die Fallen für junge und weniger junge Investoren zu vermeiden, einen kühlen Kopf zu bewahren und einem soliden Anlageplan zu folgen, der den langen Zeitraum überdauert. Wenn Sie mehr Schlüssel zum ruhigen Investieren erfahren möchten, schauen Sie sich unsere Rubrik „Lernen“ an.
