La educación financiera está cada vez más presente en nuestra sociedad. La mayor accesibilidad de la información gracias a Internet y un mayor compromiso por parte de las entidades financieras ha potenciado la búsqueda de una mayor independencia económica del consumidor, a través de inversiones realizadas con decisiones conscientes y bien informadas, sobre todo para los perfiles minoristas.
Uno de los problemas a los que se enfrenta el inversor minorista es la decisión de dónde invertir: la gran cantidad de posibilidades (desde renta fija hasta acciones de empresas o inversión inmobiliaria) hace muy difícil poder elegir un activo que se ajuste a cada perfil. Por otro lado, la gran cantidad de sobreinformación que circula por internet y redes sociales puede darnos pistas falsas sobre lo que queremos, cayendo en la trampa de rentabilidades imposibles o productos que luego no son lo que parecen.
Por eso, la mejor receta es acudir a expertos que nos enseñen el camino a seguir, ajustándonos a nuestro perfil de inversión y adaptado a nuestras posibilidades y necesidades. Daniel Lacalle, economista jefe de Tressis y uno de los fininfluencers más reconocidos de nuestro país, explica a Urbanitae cuáles son las claves a tener en cuenta para el inversor minorista a la hora de invertir.
1. Estar atentos a los errores más típicos para no caer en ellos
Según Lacalle, existen distintos comportamientos repetidos una y otra vez por los inversores principiantes cuando comienzan a invertir. “El error más típico es comprar acciones cuando vemos que están subiendo y venderlas cuando vemos que bajan”, señala Lacalle. Esta situación tiene más facilidad para darse en momentos de pánico en los mercados, como los días negros en los que Donald Trump anunció nuevas medidas arancelarias que afectaban a una gran cantidad de países. Aguantar el impulso de vender cuando vemos que las cosas van mal y lo contrario, evitar comprar cuando las cosas han ido bien y el mejor momento para entrar ya ha pasado.
Otro error común que describe el economista es “confundir empresas grandes y muy conocidas como las mejores opciones de inversión”. La inversión en empresas requiere de un análisis de muchas variables y la mera identificación de una empresa que conocemos con la rentabilidad que nos puede ofrecer puede inducir a error.
2. Aprender de ellos
Si la inversión fuera algo previsible al completo, todos seríamos ricos. Lamentablemente, los mercados están sujetos a numerosos vaivenes que pueden venir provocados por la situación geopolítica, por una noticia negativa, una cadena de malos resultados de empresas… y hacen imposible adivinar qué sucederá en el futuro. Lo que sí que podemos tratar de entender es qué es lo que provoca determinadas situaciones y aprender de nuestros errores (teniendo en cuenta que algunos son inevitables) para no repetirlos.
Daniel Lacalle comparte con nosotros uno de los errores que más le hizo aprender: “Mi mayor error como inversor fue creerme un rumor de opa. Estos rumores suelen ser falsos, y nunca deberíamos invertir creyendo esas noticias sin hacer un análisis riguroso”.
3. Entender la diversificación
En un entorno de volatilidad y tipos bajos como el que vivimos, la diversificación es clave en nuestra cartera de inversión, indica Lacalle. Pero lo primordial según el experto es entender bien el concepto, que repetido hasta la saciedad y que muchos inversores minoristas no entienden: “Los inversores minoritarios confunden diversificación con tener varias inversiones. Se trata de distribuir las inversiones para reducir el riesgo. Por ejemplo, tener seis acciones del Ibex y bonos del tesoro español no es diversificación, sino concentración, ya que los factores de riesgo son los mismos”, explica.
De esta manera, debemos utilizar los distintos tipos de activos para “no poner todos los huevos en la misma cesta” para evitar mayor exposición al riesgo. Esta selección de activos debemos hacerla en línea con nuestro perfil y teniendo en cuenta todas las consideraciones fiscales, de rentabilidad, de liquidez, etc.
4. Elegir bien cómo nos informamos
Hoy en día la oferta de contenidos financieros ha crecido exponencialmente, y la educación financiera no solo forma parte de las entidades del sector, sino también de los medios de comunicación que proponen contenido destinado a un público menos formado.
Con toda la oferta existente, Lacalle considera esencial informarse a través de medios independientes: “Hoy en día hay una gran cantidad de oferta de libros, vídeos o podcasts independientes con los que no caer en el error de seguir con los ojos cerrados lo que se nos recomienda, sino para crear nuestra propia idea a partir de la formación que recibimos”, señala. En esta misma línea, Lacalle valora el papel de las redes sociales como “esencial y muy positivo” en el auge de la inversión minorista, siempre y cuando se tome esa precaución de no dar por válido cualquier contenido.
5. Asesoramiento independiente
La inversión por nuestra cuenta nos puede abrir un camino para comenzar a invertir, pero algo que nos ayudará pensando en el largo plazo (por ejemplo, para nuestra jubilación) es contar con asesoramiento independiente, que Lacalle define como “fundamental”. De esta manera, se podrá tener una visión externa completamente objetiva que haga de contrapeso a nuestras decisiones. Por otro lado, es positivo para la planificación a largo plazo y potenciar el crecimiento sostenido de nuestros activos.
