Como investir em um fundo monetário
Last Updated on 4 Fevereiro 2026 by Equipo Urbanitae
Se você está planejando seus primeiros passos no mundo dos investimentos, talvez esteja interessado em optar por produtos de baixo risco. Nesta categoria estão os fundos monetários, que combinam um perfil conservador com uma alta liquidez. Este tipo de fundo tornou-se uma ferramenta fundamental para pequenos e grandes investidores que buscam proteger seu capital sem abrir mão de uma rentabilidade superior àquela que poderiam obter com contas de poupança tradicionais. Neste artigo, explicamos como investir em um fundo monetário e o que você precisa saber antes de fazê-lo.
O que é um fundo monetário?
Como mencionamos, um fundo monetário é um tipo de fundo de investimento que investe em ativos monetários de curto prazo, como títulos do Tesouro, obrigações corporativas de alta qualidade e depósitos bancários. Seu principal objetivo é fornecer um investimento seguro com liquidez imediata, tornando-o uma alternativa atraente às contas de poupança e aos depósitos a prazo.
Vantagens dos fundos monetários
- Baixo risco: Ao investir em ativos de alta qualidade e com prazos curtos, os fundos monetários apresentam um nível de risco consideravelmente menor em comparação com outras opções de investimento, como ações ou até mesmo alguns fundos de renda fixa.
- Liquidez imediata: A maioria dos fundos monetários permite retirar dinheiro a qualquer momento, tornando-os uma excelente opção para quem busca acesso rápido ao seu capital sem penalidades.
- Diversificação: Embora se concentrem em ativos de baixo risco, esses fundos oferecem uma diversificação automática dos investimentos, o que ajuda a reduzir ainda mais o risco para o investidor.
- Estabilidade: Em tempos de volatilidade nos mercados financeiros, os fundos monetários geralmente mantêm seu valor e fornecem retornos estáveis, tornando-os atraentes durante períodos de incerteza econômica.
Quais são os riscos associados ao investimento em um fundo monetário?
Embora os fundos monetários sejam considerados investimentos de baixo risco, eles não estão completamente isentos de perigos. Alguns dos principais riscos incluem:
Risco de crédito
Embora os ativos em que investem sejam de elevada qualidade, existe a possibilidade de os emitentes da dívida não conseguirem cumprir as suas obrigações.
Risco de taxa de juro
As alterações das taxas de juro podem afetar a rentabilidade do fundo. Se as taxas subirem — como aconteceu nos últimos dois anos — os preços dos ativos em que o fundo investe podem descer, o que teria impacto no desempenho.
Risco de inflação
Embora os fundos monetários ofereçam estabilidade, as suas rentabilidades tendem a ser mais baixas do que as de outros instrumentos de investimento, o que pode fazer com que as rentabilidades reais (ajustadas à inflação) sejam reduzidas ou até negativas em certos períodos.
Como investir em um fundo monetário?
Investir em um fundo monetário é um processo simples e acessível para a maioria dos investidores. Aqui estão os passos básicos:
1. Escolhe uma plataforma de investimento
Existem várias plataformas que permitem aceder a fundos monetários, como a MyInvestor, uma das mais populares em Espanha. Pesquisa qual é a melhor plataforma para ti, de acordo com as tuas necessidades.
2. Seleciona o fundo adequado
Há múltiplas opções no mercado, pelo que é crucial fazer uma pesquisa prévia. Considera fatores como as comissões, a rentabilidade histórica e a política de investimento do fundo. Em 2024, alguns dos melhores fundos monetários destacaram-se pela consistência e pelos baixos custos.
3. Tem em conta o teu horizonte temporal
Os fundos monetários são ideais para investimentos de curto prazo devido à sua liquidez e estabilidade. Se procuras rentabilidade num prazo mais longo, poderás considerar outros tipos de fundos de investimento.
4. Monitoriza o teu investimento
Embora os fundos monetários sejam de baixo risco, é importante acompanhar a sua evolução e o contexto económico para garantires que continuam alinhados com os teus objetivos financeiros.
Qual é a rentabilidade de um fundo monetário?
A rentabilidade de um fundo monetário é geralmente baixa em comparação com outras opções de investimento, mas costuma ser superior à de uma conta de poupança. A rentabilidade depende de fatores como as taxas de juro e a política de investimento do fundo. Em um ambiente de taxas de juro baixas, os retornos podem ser reduzidos, mas quando as taxas aumentam, os fundos monetários tendem a oferecer retornos melhores.
Em 2024, espera-se que alguns dos fundos monetários mais competitivos continuem oferecendo rentabilidades atraentes em comparação com contas de poupança tradicionais.
Alternativas: ETFs monetários
Além dos fundos tradicionais, os ETFs monetários são outra opção para investir em ativos de curto prazo. Esses fundos negociados em bolsa oferecem maior flexibilidade e, em alguns casos, menores taxas. No entanto, como os ETFs estão sujeitos a flutuações de mercado, podem ser menos estáveis do que os fundos monetários tradicionais.
No geral, investir em um fundo monetário é uma opção atraente para quem busca estabilidade, liquidez e baixo risco. Embora sua rentabilidade possa não ser tão alta quanto outros investimentos, oferecem uma alternativa sólida para a poupança de curto prazo. Com plataformas confiáveis e uma ampla gama de opções disponíveis no mercado, esses fundos são uma escolha chave para diversificar portfólios e gerenciar o dinheiro de forma eficiente sem assumir grandes riscos.
Perguntas frequentes
Que comissões são razoáveis num fundo monetário?
Um TER abaixo de 0,30% é competitivo; acima de 0,50% perde atratividade. Verifica as comissões de gestão, de depositário e os custos da plataforma (em euros) face ao teu investimento.
Diferença entre fundo monetário e fundo obrigacionista
Uma das dúvidas mais comuns é a diferença entre um fundo monetário e um fundo obrigacionista. A principal distinção está no tipo de ativos e na sua duração:
- Os fundos monetários investem em ativos de curto prazo (menos de um ano), o que os torna mais líquidos e menos voláteis.
- Os fundos obrigacionistas podem incluir obrigações com maturidades mais longas, o que pode permitir maior rentabilidade, mas também implica mais risco.
Diferença entre fundo monetário e depósito
Os depósitos bancários garantem o capital investido e pagam um juro fixo durante um período determinado. Por outro lado, os fundos monetários não garantem o capital nem uma rentabilidade fixa, embora a probabilidade de perdas seja muito baixa. Além disso, oferecem maior flexibilidade, pois normalmente permitem aceder ao dinheiro sem penalizações.
Em que devo reparar ao comparar dois fundos monetários?
Analisa a duração média, a qualidade de crédito, o custo total, a transparência da carteira e a consistência do histórico. Dá prioridade a políticas claras e a custos ajustados.
