È meglio un robo-advisor o un portafoglio gestito personalmente?
Oggi, iniziare a investire è molto più semplice rispetto a qualche anno fa. Oltre ai fondi di investimento, esistono strumenti che, a un costo molto basso, ci permettono di automatizzare gran parte delle nostre decisioni di investimento. Il robo-advisor è un chiaro esempio. Spieghiamo come funzionano e se ne valgono la pena per gli investitori comuni.
Cos’è un robo-advisor?
Un robo-advisor è una piattaforma digitale che offre servizi automatizzati di consulenza e gestione degli investimenti con una minima intervento umano. Utilizza algoritmi e modelli matematici per creare e gestire un portafoglio di investimenti personalizzato basato sul profilo di rischio e sugli obiettivi finanziari del cliente.
In altre parole, i robo-advisor sono una variante della gestione passiva degli investimenti. Il loro principale fascino è proprio che evita all’investitore il lavoro di selezionare gli attivi del proprio portafoglio e di doverlo riallineare periodicamente. In passato, l’unico modo per ottenere lo stesso risultato era affidarsi a un gestore – umano – per la gestione dei tuoi investimenti. Come sappiamo, la gestione attiva è più costosa e, nella stragrande maggioranza dei casi, meno efficace.
È vero che i robo-advisor generalmente offrono una gamma di opzioni di investimento più limitata rispetto alla scelta manuale della composizione del portafoglio. Il processo di scelta di un robo-advisor di solito inizia con un questionario per definire la tua tolleranza al rischio, l’orizzonte temporale e altri aspetti centrali del piano di investimento. Con queste informazioni, lo strumento crea il tuo portafoglio. Ma non solo: lo monitora costantemente e apporta gli aggiustamenti necessari per mantenere la sua composizione – e il suo livello di rischio – stabile. E tutto questo lo fa mettendo ammirevolmente da parte le emozioni.
Vantaggi dei robo-advisor
Abbiamo già visto alcuni dei vantaggi di investire tramite un robo-advisor. Ecco i principali.
Accessibilità e comodità
I robo-advisor sono disponibili online, facilitando l’accesso ai servizi di investimento da qualsiasi luogo e in qualsiasi momento. Questo è ideale per persone con agende fitte che preferiscono una soluzione di investimento semplice e automatizzata.
Costi bassi
In genere, un robo-advisor addebita commissioni più basse rispetto ai consulenti finanziari tradizionali. Questo è dovuto all’automazione e alla riduzione dei costi operativi.
Diversificazione automatica
Usano algoritmi per diversificare automaticamente gli investimenti del cliente in una varietà di asset. Come sappiamo, la diversificazione non solo aiuta a ridurre il rischio degli investimenti, ma migliora anche le prestazioni a lungo termine del nostro portafoglio.
Ribilanciamento automatico del portafoglio
I robo-advisor aggiustano automaticamente il portafoglio del cliente per mantenere l’allocazione degli asset desiderata. Questo garantisce che il portafoglio rimanga allineato con gli obiettivi di investimento senza necessità di intervento manuale.
Svantaggi dei robo-advisor
Come in ogni forma di gestione passiva, il principale svantaggio è che limita la capacità di manovra dell’investitore. Quando l’investitore è inesperto, questa limitazione è generalmente più un vantaggio.
Mancanza di personalizzazione profonda
Sebbene un robo-advisor possa offrire portafogli personalizzati, la personalizzazione è limitata rispetto alla gestione di un portafoglio proprio o con un consulente finanziario dedicato. Non è comune che un robo-advisor ti permetta di configurare un portafoglio con criptovalute, materie prime, reddito fisso e crowdfunding immobiliare, per esempio.
Scarsa interazione umana
Se affidi i tuoi investimenti a un robot, sarà difficile esprimere i tuoi dubbi o discutere con lui sulle tendenze del mercato. La maggior parte dei servizi è completamente automatizzata e le consultazioni con consulenti umani sono generalmente limitate o inesistenti.
Dipendenza dagli algoritmi
L’investimento si basa su algoritmi, che potrebbero non adattarsi a situazioni di mercato eccezionali o a cambiamenti drastici negli obiettivi finanziari del cliente.
Cosa comporta gestire un portafoglio proprio?
Gestire un portafoglio proprio significa prendere decisioni di investimento autonomamente, selezionando e acquistando asset come azioni, obbligazioni, fondi comuni, ecc. Ma gestire un portafoglio richiede una certa conoscenza della tecnologia, una grande conoscenza del mercato e, soprattutto, molto tempo e pazienza. In cambio, offre alcuni vantaggi.
Vantaggi di gestire un portafoglio proprio
Come avrai immaginato, il principale vantaggio di fare le cose da solo è la piena libertà di scelta.
Controllo totale
Gli investitori hanno il controllo totale sulle loro decisioni di investimento. Possono regolare il portafoglio secondo le loro preferenze e necessità specifiche in qualsiasi momento.
Personalizzazione completa
Se ti piacciono il private equity, le obbligazioni bancarie e l’oro e sei disposto a seguirne l’evoluzione frequentemente, sei fortunato. La gestione personale ti permette di personalizzare completamente il tuo portafoglio in base ai tuoi obiettivi, orizzonte temporale, tolleranza al rischio e qualsiasi altra considerazione personale.
Apprendimento e sviluppo
Gestire un portafoglio proprio può essere un’ottima opportunità per apprendere gli investimenti e i mercati finanziari, il che può essere gratificante e utile a lungo termine.
Svantaggi di gestire un portafoglio proprio
Se non sei disposto a passare molto tempo davanti al computer o a essere disciplinato nella gestione, questo non fa per te.
Richiede tempo e conoscenze
La gestione di un portafoglio proprio può essere impegnativa in termini di tempo e richiede una conoscenza significativa del mercato finanziario. Gli investitori devono essere disposti a ricercare e analizzare costantemente.
Rischio di errori
La mancanza di esperienza può portare a errori costosi, come la selezione errata degli asset o la mancanza di diversificazione adeguata, il che può influire negativamente sulle prestazioni del portafoglio.
Costi di transazione
Acquistare e vendere asset individualmente può comportare costi di transazione più elevati rispetto alle commissioni fisse dei robo-advisor. Tieni presente che i gestori automatici gestiscono generalmente grandi somme di denaro, il che consente loro di accedere a commissioni più basse rispetto agli individui…
Cosa è meglio per me?
Abbiamo visto che sia i robo-advisor sia la gestione autonoma del portafoglio d’investimento hanno vantaggi e svantaggi. I primi offrono una soluzione accessibile, comoda e a basso costo per coloro che cercano una gestione automatizzata e diversificata. D’altra parte, gestire un portafoglio proprio fornisce controllo totale e personalizzazione completa, ideale per coloro che hanno le conoscenze e il tempo necessari per prendere decisioni informate.
Per la maggior parte degli investitori, i robo-advisor saranno l’opzione più ragionevole. In ogni caso, prima di scegliere, dovresti valutare le tue esigenze, conoscenze e obiettivi finanziari per prendere una decisione informata. Ricorda che la chiave del successo negli investimenti è scegliere una strategia che si allinei con il tuo profilo di rischio e gli obiettivi a lungo termine.