Kategorie: Investieren lernen

Wie viel man sparen und wo man investieren sollte. Lektionen, um zu lernen, wie man einen einfachen und intelligenten Finanzplan aufstellt.

Wie wählt Urbanitae die Projekte aus, die es finanziert?

Heute möchten wir über einen der wichtigsten Aspekte beim Investieren in Immobilien-Crowdfunding sprechen: die Auswahl der Projekte, in die investiert wird. Insbesondere werden wir sehen, wie Urbanitae die Projekte auswählt, die es finanziert… und warum diese Auswahl einen großen Teil des Erfolgs des Unternehmens erklärt.

Wir wissen, dass es beim Investieren zwei Hauptstrategien gibt: aktiv und passiv. Die erste erfordert die direkte Beteiligung des Investors – oder eines Spezialisten in seinem Namen -, um auf der Grundlage einer ständigen Marktanalyse zu entscheiden, wo investiert werden soll. Die passive Anlage verlässt sich auf die langfristige Aufwärtsbewegung des Marktes und beschränkt sich darauf, dessen Leistung zu replizieren, mit viel weniger Aufwand.

Bei Urbanitae kombinieren wir beide Ansätze. Einerseits ist ein Team von Experten dafür verantwortlich, die Projekte auszuwählen, die finanziert werden sollen. Sie leisten den Großteil der Arbeit. Aber der Investor trifft die Entscheidung: Sobald ein Projekt veröffentlicht ist, kann der Investor alle verfügbaren Informationen dazu einsehen und entscheiden, ob er in dieses Projekt investieren möchte oder auf eine überzeugendere Investitionsmöglichkeit wartet.

In diesem Artikel erzählen wir, wie der erste Teil des Prozesses abläuft. Das heißt, wie ein Immobilienprojekt zu einem Projekt von Urbanitae wird.

Wie Urbanitae die Projekte auswählt

Das Team, das für die Filterung der Projekte verantwortlich ist, die auf die Plattform kommen, ist das Immobilienteam. Neben den zahlreichen Vorschlägen, die wir über das Kontaktformular erhalten, erreichen uns viele Projekte direkt. Nachdem wir fast hundert Projekte mit über 50 Entwicklern finanziert haben, sind wir bekannt dafür, ein vertrauenswürdiger Partner zu sein. Manchmal ist es sogar die Bank selbst, die uns den Entwicklern empfiehlt.

Nach Erhalt des Vorschlags prüfen wir vier Schlüsselpunkte, um festzustellen, ob das Projekt die Voraussetzungen erfüllt, um auf der Plattform finanziert zu werden.

Entwickler

Alles beginnt mit dem Entwickler. Bei Urbanitae überprüfen wir vor der Bewertung eines Projekts die vergangene und gegenwärtige Aktivität des Entwicklers. Wir prüfen, ob er die erforderliche Stabilität besitzt, um ein Projekt wie das vorgestellte zu managen. Wenn die Entwicklung interessant ist, der Entwickler jedoch keine Erfahrung in der Branche oder in dem spezifischen Projekttyp hat, schlagen wir manchmal die Einbeziehung eines assoziierten Entwicklers vor, der in das Projekt investiert oder an den Gebühren beteiligt ist.

Ein weiterer wesentlicher Aspekt für uns ist der Zugang des Entwicklers zur Finanzierung. Bei vielen unserer Projekte stellen die Investoren das erforderliche Kapital bereit, um das Land zu kaufen oder die anfänglichen Baukosten zu decken, bis der Kredit des Entwicklers gewährt wird. Daher überprüfen wir die Beziehung des Entwicklers zu den Banken, indem wir direkt mit den Finanzinstituten sprechen.

Vermarktung

Ein weiterer entscheidender Faktor für die Genehmigung eines Projekts ist, dass die Verkaufspreise jetzt Sinn ergeben, nicht in der Zukunft. Hierfür überprüfen wir, ob diese Preise mit dem Markt übereinstimmen, und fordern eine externe Bewertung von Immobilienmaklern an, mit denen wir in ganz Spanien zusammenarbeiten. In Mehrwertprojekten integrieren wir einen unabhängigen Bewertungsbericht in die Projektdokumentation.

Außerdem müssen wir den Fortschritt der Vermarktung des Projekts überprüfen. Der beste Beweis für die Attraktivität des Projekts ist, dass bereits ein vernünftiges Maß an Verkäufen oder Reservierungen vorhanden ist. Diese Reservierungsrate ist auch entscheidend für die Erlangung des erforderlichen Darlehens des Entwicklers zur Fertigstellung des Projekts und liegt in der Regel bei etwa 50% oder mehr.

Verwaltungsaspekte

Ein weiterer Schlüsselpunkt eines Projekts ist die Baugenehmigung aufgrund ihrer Bedeutung für die Zeitpläne. Die ideale Situation ist, dass das Projekt bereits über eine Genehmigung verfügt, aber das ist nicht immer möglich. In diesem Fall prüfen wir bei Urbanitae, ob die vom Entwickler in seinem Geschäftsplan angegebenen Fristen realistisch sind – und wir passen sie oft aus Vorsicht nach oben an. In diesem Fall sprechen wir direkt mit den Behörden, um dies zu überprüfen.

Bauüberwachung

Gleichzeitig prüfen wir, ob die vom Entwickler vorgeschlagenen Baukosten angemessen sind. In diesem Fall führen wir die Figur der Projektüberwachung ein. Wir validieren die technische, administrative und wirtschaftliche Machbarkeit des Projekts mit einem externen Agenten; dieser externe Agent überprüft auch die ordnungsgemäße Entwicklung der Arbeiten durch regelmäßige Berichte.

Investmentausschuss

Nach der Überprüfung dieser vier Punkte wird das Projekt, wenn die Bedingungen günstig sind, einem Investitionsausschuss zur Bewertung vorgelegt, der sich wöchentlich bei Urbanitae trifft. In diesem Ausschuss werden die vier Hauptaspekte, die wir erwähnt haben, unter Beteiligung unabhängiger Experten überprüft. Es ist nicht erforderlich, dass das Projekt in der ersten Sitzung genehmigt wird. Um jedoch grünes Licht zu erhalten, muss der Ausschuss das Projekt einstimmig genehmigen.

Die Auswahl der Projekte bei Urbanitae ist entscheidend, da unser Ruf damit verbunden ist. Obwohl wir betonen, dass vergangene Erträge keine zukünftigen garantieren, schätzen unsere Investoren diesen Auswahlprozess sehr. Mit anderen Worten, sie vertrauen darauf, dass ein von Urbanitae genehmigtes Projekt eine gute Investitionsmöglichkeit darstellt.

Das ist es, was uns dazu bringt, unser Qualitätsniveau aufrechtzuerhalten und nicht nur die Rendite, sondern auch die Sicherheit unserer Investitionen zu priorisieren. Bisher sind die Ergebnisse und die Bewertung unserer Investoren unsere beste Garantie.

9 Juli 2023
6. 7 Gründe, warum Immobilieninvestition die beste Option ist

Niemand würde investieren, wenn er keine Gewinne erwarten würde. Aber die potenzielle Rentabilität ist normalerweise nicht das einzige Kriterium. Für viele Sparer ist es genauso wichtig wie die Gewinne, Ruhe zu haben. Das bedeutet, ein kontrolliertes Risikoniveau zu halten. Immobilien wurden schon immer als Rückzugsort betrachtet, genau deshalb, weil sie eine attraktive Rendite und ein vernünftiges Risikoniveau kombinieren. In diesem Artikel erklären wir, warum Immobilieninvestition die beste Option sein kann.
Bietet stabile Einnahmen
Einer der Hauptvorteile der Investition in Immobilien ist die Erzeugung stabiler Einnahmen durch Mieten. Durch den Kauf einer Mietimmobilie können Sie regelmäßige Zahlungen von Mietern erhalten, was eine zuverlässige Einnahmequelle pro Monat darstellt. Diese Einnahmen reichen normalerweise aus, um die mit der Immobilie verbundenen Kosten zu decken und Gewinne für den Investor zu generieren.
Schützt vor Inflation
Der Immobiliensektor hat die Fähigkeit, vor Inflation zu schützen. Wenn die Preise für Güter und Dienstleistungen mit der Inflation steigen, steigen auch die Immobilienpreise und Mieteinnahmen. Das bedeutet, dass der Wert der Immobilieninvestition und die erzeugten Einnahmen tendenziell im Einklang mit der Inflation steigen, was dazu beiträgt, die Kaufkraft des Investors zu erhalten.
Ermöglicht Portfolio-Diversifikation
Wir haben bereits im Blog über die Vorteile der Diversifikation gesprochen. Viele Experten betrachten Immobilien als eine gute Möglichkeit, traditionelle Investitionen in Fonds zu ergänzen. Durch die Hinzufügung von Immobilien zu einem Portfolio, das bereits Aktien, Anleihen oder andere Vermögenswerte umfasst, kann die Korrelation zwischen den verschiedenen Vermögenswerten reduziert werden. Das bedeutet, dass, wenn ein Sektor eine schlechte Leistung erzielt, andere Vermögenswerte diese Verluste ausgleichen können. Die Diversifikation hilft, das Risiko zu mindern und potenzielle Renditen auszugleichen.
Erhöht Ihr Vermögen
Die Investition in Immobilien kann Ihr Vermögen auf verschiedene Weise erhöhen. Wenn Sie eine Hypothek aufnehmen, um eine Wohnung zu kaufen und zu vermieten, verringert sich Ihre Schuldenlast und Ihr Nettovermögen wächst, während Sie diese Hypothek abbezahlen. Außerdem steigt der Wert dieser Immobilie im Laufe der Zeit aufgrund der Marktwertsteigerung und der Verbesserungen und Renovierungen, die Sie vornehmen. Das bedeutet, dass Ihr Nettovermögen zunimmt, wenn sich das Eigentum im Wert erhöht.
Eine stabile und greifbare Investition
Sie wissen bereits, was wir hier sagen: Investieren Sie in etwas, das Sie anfassen können. Im Gegensatz zu alternativen Investitionen wie Aktien von Start-ups oder Kryptowährungen bietet Immobilieninvestition Stabilität und Greifbarkeit. Immobilien sind physische Vermögenswerte, die im realen Leben existieren und einen intrinsischen Wert haben. Dies bietet in der Regel ein höheres Maß an Sicherheit und Kontrolle für die Investoren.
Bietet steuerliche Vorteile
Die Immobilieninvestition bietet einige steuerliche Vorteile. Hausbesitzer können Ausgaben im Zusammenhang mit der Immobilie abziehen und jährliche Abschreibungsdarlehen in Anspruch nehmen. In Spanien können die Mietkosten um 60 % reduziert werden, wenn die vermietete Wohnung die Hauptwohnung des Mieters ist, d.h. nur Steuern auf 40 % der erzielten Einkünfte zahlen.
Ermöglicht Kapitalgewinne zu erzielen
Neben den durch die Vermietung generierten Einnahmen bietet die Immobilieninvestition auch das Potenzial für langfristige Kapitalgewinne. Das bedeutet, dass Investoren von der Wertsteigerung profitieren können, indem sie die Immobilie zu einem höheren Preis verkaufen, als sie ursprünglich gezahlt haben.
Wenn Sie glauben, dass Immobilieninvestition die beste Option ist, aber nicht in der Lage sind, Immobilien zu kaufen, ist das kein Problem. Durch die Investition in Immobilien-Crowdfunding können Sie viele der Vorteile der Immobilieninvestition ohne die Sorgen der Immobilienverwaltung und ohne jegliche Formalitäten nutzen. Mit Urbanitae können Sie in Immobilienentwicklungen in ganz Spanien ab nur 500 Euro investieren. Ohne Gebühren oder Provisionen und zu 100 % online. Wenn Ihnen das alles gefällt, schauen Sie sich die Website von Urbanitae an. Es ist kostenlos!

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11 Juni 2023
5. Alternative Investitionen: Alles, was du wissen musst
Man muss zugeben, dass das Wort „alternativ“ fast allem einen interessanten Touch verleiht. Denke an alternative Realitäten, die zu Klassikern der Fiktion geführt haben, wie „Alice im Wunderland“. Oder an Musik, mit dem Aufkommen von legendären Bands wie R.E.M. oder Nirvana. Obwohl der Unterton manchmal eher beunruhigend ist, wie bei alternativer Medizin… Und was ist mit alternativen Investitionen?
Wenn wir über Investitionen sprechen, sind die traditionellen Vermögenswerte Aktien, Anleihen und Liquidität. Die Leute investieren normalerweise in die ersten beiden über Fonds. Und in das letzte durch Bankeinlagen. Also sind alle anderen Investitionen alternative Investitionen. Von Kryptowährungen bis hin zu traditionellen Immobilien, über teure Kunstwerke und Weine, das sind alles alternative Investitionen.
Und du wirst dich fragen: Wofür ist die Investition in Edelmetalle, Kunst oder Hedgefonds gut? Um Renditen zu erzielen, natürlich. Aber genauer gesagt bieten alternative Investitionen eine etwas ausgefeiltere Form der Diversifizierung. Zum einen, weil sie oft exklusive Investitionsmöglichkeiten beinhalten: Nicht jeder kann in Picassos investieren. Und auch, weil sie eine geringe Korrelation zu den Märkten haben.
Vorteile alternativer Investitionen
Wie wir wissen, hilft Diversifikation, das Risiko zu reduzieren und gleichzeitig die Rendite des Anlageportfolios zu steigern. Die geringe Korrelation zu den Märkten ist ein weiterer Hauptvorteil alternativer Investitionen. Aber es gibt mehr:
Höhere potenzielle Renditen: Alternative Investitionen haben oft ein höheres Renditepotenzial im Vergleich zu herkömmlichen Investitionen. Sie sind komplexer und risikoreicher, sodass die Gewinne höher sein können.
Geringere Volatilität: Da sie im Allgemeinen nicht den Marktschwankungen unterliegen und eine längere Anlagezeit haben, sind alternative Investitionen in der Regel stabiler, z. B. im Vergleich zu Aktien. Obwohl einige, wie Kryptowährungen, große Wertänderungen erfahren haben.
Zugang zu exklusiven Vermögenswerten: Leider haben nur wenige von uns Zugang zu Kunstwerken oder Luxusyachten. Solche exklusiven Vermögenswerte können einen erheblichen Wert haben und bieten daher eine einzigartige Anlagemöglichkeit.
Nachteile alternativer Investitionen
Vorteile und Nachteile sind oft zwei Seiten derselben Medaille. Zum Beispiel steht dem höheren Renditepotenzial ein höheres Risiko und eine höhere Komplexität gegenüber. Die Exklusivität hat das kleine Problem der Kosten: Viele alternative Investitionen erfordern viel mehr Geld, als die meisten Menschen ihnen widmen könnten. Es gibt weitere Nachteile:
Mangelnde Regulierung: Einige alternative Investitionen sind nicht reguliert und können einem höheren Risiko von Betrug oder Manipulation unterliegen. In einigen Fällen, wie dem Skandal um Bernie Madoff oder Theranos, mit schwerwiegenden Schäden für die Beteiligten…
Geringere Liquidität: Es ist schön, einen Romanée-Conti im Weinkeller zu haben: Einige Flaschen dieses Produzenten wurden für eine halbe Million Dollar versteigert. Aber es ist nicht einfach – oder schnell -, sie in Geld umzuwandeln… oder Käufer zu finden.
Glücklicherweise gibt es etwas erschwinglichere alternative Investitionen. Zum Beispiel können Sie in Rohstoffe oder Edelmetalle über Investmentfonds investieren. Mit klarem Risikobewusstsein ist es möglich, in Kryptowährungen ohne große Mengen zu investieren. Und Crowdfunding im Immobilienbereich ermöglicht es jedem, mit wenig Geld in den Immobiliensektor zu investieren. Bei Urbanitae, schon ab 500 Euro. Und mit einer attraktiven Kombination aus Risiko und Rendite. Und du? Hast du es schon ausprobiert?
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14 Mai 2023
Was ist der Loan-to-Value (LTV) und warum ist er bei einer Immobilieninvestition wichtig?
Der Loan-to-Value (LTV) ist eine der wichtigsten Finanzkennzahlen im Immobiliensektor und bei der Vergabe von Hypothekendarlehen. Dieser Indikator misst das Risiko einer Transaktion, indem er den Darlehensbetrag mit dem Wert des Vermögenswerts vergleicht, der als Sicherheit dient.
Einfach ausgedrückt zeigt der LTV, welcher Prozentsatz des Immobilienwerts durch Fremdkapital finanziert wird. Je höher dieser Prozentsatz ist, desto größer ist das Risiko, das der Kreditgeber übernimmt.
Die Formel lautet:
LTV = (Darlehensbetrag / Immobilienwert) x 100
Wenn zum Beispiel eine Immobilie 100.000 € wert ist und die Bank ein Darlehen von 80.000 € gewährt, beträgt der LTV 80 %.
Welcher LTV ist bei einer Hypothek üblich?
In Spanien ist es am häufigsten, dass Banken bis zu 80 % des Schätzwerts einer selbstgenutzten Immobilie finanzieren, was einem maximalen LTV von 80 % entspricht.
LTV unter 60 % → Geringes Risiko
LTV zwischen 60 % und 80 % → Moderates Risiko
LTV über 80 % → Hohes Risiko
Je niedriger der LTV ist, desto größer ist der Sicherheitspuffer bei möglichen Wertverlusten der Immobilie.
Der Loan-to-Value (LTV) im Immobilien-Crowdlending
Im Immobilien-Crowdlending ist der LTV ein zentraler Indikator zur Bewertung des Anlegerschutzes. Ein niedriger LTV bedeutet, dass der Wert der Sicherheiten den gewährten Darlehensbetrag deutlich übersteigt.
Wie wir bei Immobilien-Crowdlending-Projekten erklärt haben, ist ein gutes Sicherheiteniveau von entscheidender Bedeutung. Wenn Urbanitae einem Bauträger ein Darlehen gewährt, wird dessen Fähigkeit zur Rückzahlung sehr genau geprüft. Zusätzlich werden Sicherheiten gestellt, damit diese im Fall einer Nichtzahlung durch den Bauträger greifen können. So bleiben die Investoren nicht ungeschützt.
Es gibt keine einheitliche Formel, um den LTV allein auf Grundlage des Sicherheitenwerts zu berechnen, da der LTV berechnet wird, indem das Darlehen durch den Immobilienwert geteilt wird, und die Sicherheiten nicht immer dem Gesamtwert der Immobilie entsprechen.
Es ist jedoch möglich, den LTV auf Grundlage des Werts der Sicherheiten und des Werts der Immobilie zu schätzen. Dazu addiert man den Wert der Sicherheiten zum Wert der Immobilie und teilt anschließend das Darlehen durch diesen Gesamtwert. Wenn zum Beispiel der Immobilienwert 200.000 Euro beträgt und eine zusätzliche Sicherheit im Wert von 50.000 Euro gestellt wird, ergibt sich ein Gesamtwert von 250.000 Euro. Bei einem Darlehen von 150.000 Euro läge der LTV dann bei 60 % ((150.000 / 250.000) x 100).
Der Fall des Projekts Cívitas, des größten in Spanien finanzierten Immobilien-Crowdlending-Projekts, ist etwas anders. In diesem Fall haben sich die Investoren von Urbanitae zusammengeschlossen, um Cívitas ein Darlehen in Höhe von 5 Millionen Euro zu gewähren. Dieses Darlehen ist durch vier Projekte von Cívitas besichert: Das sind die Garantien. Zusammen werden diese vier Projekte einen freien Cashflow von 12,2 Millionen Euro generieren.
Damit entsprechen die Sicherheiten (12,2 Millionen Euro) mehr als 240 % des Darlehenswerts. Beim Projekt Cívitas wurde der Loan-to-Value berechnet, indem das Darlehen durch den Wert dieser Sicherheiten geteilt wurde: Das Ergebnis war ein LTV von 41 %.
Unterschied zwischen Loan-to-Value (LTV) und Loan-to-Cost (LTC)
Obwohl sie oft verwechselt werden, messen LTV und LTC nicht dasselbe:
Der LTV vergleicht das Darlehen mit dem Wert des Vermögenswerts.
Der LTC vergleicht das Darlehen mit den Gesamtkosten des Projekts.
Bei Immobilienentwicklungen ist der LTC besonders relevant, weil er ermöglicht, den Verschuldungsgrad im Verhältnis zum Gesamtbudget der Transaktion zu analysieren.
Fazit
Der Loan-to-Value (LTV) ist einer der wichtigsten Risikoindikatoren bei jeder Immobilienfinanzierung. Zu verstehen, wie er berechnet wird und welche Werte als angemessen gelten, ermöglicht fundiertere Entscheidungen – sowohl bei klassischen Hypotheken als auch bei Immobilieninvestitionen.
Häufig gestellte Fragen
Ist ein hoher oder ein niedriger LTV besser?
Ein niedriger LTV reduziert das Risiko der Transaktion und geht in der Regel mit besseren Finanzierungskonditionen einher.
Beeinflusst der LTV den Zinssatz?
Ja. Je höher der LTV, desto größer ist das Risiko für den Kreditgeber, was sich in einem höheren Zinssatz niederschlagen kann.
Wird der LTV auf Basis des Kaufpreises oder des Schätzwerts berechnet?
In der Regel wird er auf Basis des niedrigeren Werts berechnet: entweder des Kaufpreises oder des Schätzwerts.
7 Mai 2023
Wie Urbanitae-Investitionen im Jahr 2026 besteuert werden
Aktualisierter Inhalt für die Einkommensteuerkampagne 2025, deren Abgabezeitraum vom 8. April bis zum 30. Juni 2026 läuft.

Eine der häufigsten Fragen unter Urbanitae-Investoren betrifft die Besteuerung: welche Steuern auf die in den Projekten erzielten Gewinne zu zahlen sind und wie diese in der Steuererklärung erscheinen.

Die kurze Antwort lautet: Das hängt von mehreren Faktoren ab. Eine natürliche Person wird nicht genauso besteuert wie eine juristische Person, und ein Debt-Projekt funktioniert steuerlich nicht genau gleich wie ein Equity-Projekt. Außerdem ist es wichtig, zwischen zwei Begriffen zu unterscheiden, die oft verwechselt werden: Quellensteuerabzug und endgültige Besteuerung.

In den meisten Fällen werden, wenn Sie als in Spanien steuerlich ansässige natürliche Person investieren, die über Urbanitae erzielten Erträge in die Sparbasis der IRPF (spanische Einkommensteuer) einbezogen, und auf viele Auszahlungen wird ein Quellensteuerabzug von 19 % angewendet. Das bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass Ihre endgültige Steuerbelastung bei diesem Prozentsatz bleibt.

Quellensteuerabzug und Besteuerung: nicht dasselbe

Das ist der erste Punkt, der geklärt werden sollte.

Wenn eine Gesellschaft Zinsen zahlt oder Gewinne ausschüttet, kann sie einen Quellensteuerabzug auf Rechnung der Steuer vornehmen. Dieser Abzug ist eine Vorauszahlung auf die Steuer, die später in der Einkommensteuererklärung verrechnet wird.

Wenn Ihnen zum Beispiel 100 Euro Gewinn zustehen und ein Quellensteuerabzug von 19 % angewendet wird, erhalten Sie netto 81 Euro, und die verbleibenden 19 Euro werden in Ihrem Namen an die Steuerbehörde abgeführt. Später, bei der Steuererklärung, werden diese Erträge Ihrer Sparbasis hinzugerechnet, und es wird geprüft, ob mit diesem Abzug bereits die geschuldete Steuer bezahlt wurde oder ob noch etwas nachzuzahlen ist. Der allgemeine Quellensteuerabzug von 19 % auf diese Art von Einkünften ist in den Steuervorschriften vorgesehen.

Deshalb gilt: Auch wenn in vielen Fällen bereits ein Teil der Steuer im Voraus gezahlt wurde, hängt die endgültige Besteuerung von Ihrer gesamten steuerlichen Situation ab.

Wie Urbanitae-Investitionen besteuert werden, wenn Sie eine natürliche Person sind

Wenn Sie als natürliche Person mit steuerlichem Wohnsitz in Spanien investieren, werden die über Urbanitae erzielten Erträge normalerweise in der IRPF, innerhalb der Sparbasis, besteuert.

Debt-Projekte: Zinsen werden besteuert

Bei Debt-Projekten erhält der Investor seine Rendite in Form von Zinsen. Diese Zinsen werden als Einkünfte aus Kapitalvermögen besteuert.

Die Logik ist einfach: Wenn Sie 1.000 Euro investieren und 1.100 Euro zurückerhalten, werden die 1.000 Euro Kapital nicht besteuert; besteuert werden die 100 Euro Zinsen. Auf diese Erträge wird normalerweise im Voraus ein Quellensteuerabzug von 19 % angewendet.

Equity-Projekte: In der Regel werden ausgeschüttete Gewinne besteuert

Bei Equity-Projekten beteiligt sich der Investor am Kapital einer Zweckgesellschaft und kann Gewinne erhalten, wenn das Projekt Ergebnisse ausschüttet oder liquidiert wird. In der Praxis gilt: Wenn diese Rückflüsse als Dividende oder Gewinnbeteiligung ausgestaltet sind, werden sie in der Regel ebenfalls in die Sparbasis der IRPF einbezogen.

Auch hier ist das allgemeine Prinzip dasselbe: Nicht die Rückzahlung des nominal eingebrachten Kapitals wird besteuert, sondern die durch die Investition erzielte Rendite.

Welche Steuersätze in der Sparbasis gelten

Für die Kampagne des Steuerjahres 2025, die zwischen dem 8. April und dem 30. Juni 2026 eingereicht wird, wird die Sparbasis nach Stufen besteuert.

Es gelten folgende Steuersätze:
- 19 % bis 6.000 Euro
- 21 % zwischen 6.000 und 50.000 Euro
- 23 % zwischen 50.000 und 200.000 Euro
- 27 % zwischen 200.000 und 300.000 Euro
- 30 % ab 300.000 Euro
Das bedeutet, dass der anfängliche Quellensteuerabzug von 19 % nicht immer mit der endgültigen Besteuerung übereinstimmt. Wenn Sie im Laufe des Jahres weitere Erträge aus der Sparbasis erzielt haben – zum Beispiel Zinsen, Dividenden oder Veräußerungsgewinne –, kann ein Teil davon letztlich höheren Steuersätzen unterliegen.

Was in der Steuererklärung normalerweise passiert

In den meisten Fällen erscheint diese Information bereits in den steuerlichen Daten oder im Steuerentwurf, sofern der Quellensteuerabzug korrekt vorgenommen wurde.

Es kann vorkommen, dass der dort angegebene Name nicht genau mit dem kommerziellen Namen des Projekts übereinstimmt, da bei der Steuerbehörde in der Regel die zahlende Gesellschaft erscheint und nicht die Bezeichnung, mit der der Investor die Transaktion identifiziert. Trotzdem ist es normal, dass die Quellensteuer bereits korrekt zugeordnet wurde und Sie die Angaben nur noch vor der Bestätigung der Erklärung überprüfen müssen.

Die wichtige Ausnahme bei Equity: Liquidationsquote

Es gibt eine Ausnahme, die man kennen sollte, weil sie die steuerliche Behandlung deutlich verändert.

In einigen Equity-Projekten kann die Rückzahlung an den Investor nicht als Dividende, sondern als Liquidationsquote erfolgen. In diesen Fällen kann es sein, dass kein vorheriger Quellensteuerabzug vorgenommen wird, weil zur korrekten Berechnung des steuerpflichtigen Ertrags der Wert und das Erwerbsdatum der Investition berücksichtigt werden müssen.

In der Praxis bedeutet dies: Wenn Sie zum Beispiel 500 Euro investiert haben und bei der Liquidation der Gesellschaft 530 Euro als Liquidationsquote erhalten, ist es möglich, dass bei der Auszahlung nichts einbehalten wurde. Dann müssen Sie selbst in der Steuererklärung das Investitionsdatum, den investierten Betrag, das Rückzahlungsdatum und den erhaltenen Betrag angeben, damit das Programm den entsprechenden Gewinn berechnen kann.

Das ist nicht der häufigste Fall, aber einer derjenigen, die die meisten Fragen aufwerfen, gerade weil er die übliche Logik „es wurde schon etwas einbehalten und alles steht im Entwurf“ durchbricht.

Und wie sieht es mit der Vermögensteuer aus?

Neben der IRPF können manche Steuerpflichtige verpflichtet sein, ihre Investitionen in der Vermögensteuer und gegebenenfalls in der zeitweiligen Solidaritätssteuer auf große Vermögen, die weiterhin gilt, anzugeben.

In diesen Fällen gehört die Investition in Urbanitae wie jedes andere Asset zum Vermögen des Steuerpflichtigen. Entscheidend ist hier nicht so sehr eine besondere Regel der Plattform, sondern die allgemeine Pflicht, Vermögenswerte und Rechte zu deklarieren, sobald die gesetzlich festgelegten Schwellenwerte überschritten werden.

Wie juristische Personen besteuert werden

Wenn die Investition über eine Gesellschaft erfolgt, sprechen wir nicht mehr von IRPF, sondern von der Körperschaftsteuer.

Grundsätzlich werden die erzielten Zinsen und Gewinne in die normale Besteuerung der Gesellschaft einbezogen. Außerdem kann bei bestimmten Zahlungen ebenfalls ein vorheriger Quellensteuerabzug anfallen.

Die wichtigste Besonderheit zeigt sich bei bestimmten Equity-Investitionen. Wenn die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllt sind – darunter im Allgemeinen eine Beteiligung von mindestens 5 % –, kann die Befreiung zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf Dividenden und Gewinnbeteiligungen angewendet werden. Diese Befreiung beträgt im Allgemeinen 95 %.

Einfach gesagt: Wenn eine Muttergesellschaft in erheblichem Umfang an einer anderen Gesellschaft beteiligt ist, die ihre Gewinne bereits versteuert hat, verhindert das Gesetz, dass diese Gewinne bei der Ausschüttung an die Muttergesellschaft erneut vollständig besteuert werden.

Gibt es einen Steueraufschub wie bei Fonds?

Nein.

Investitionen in Urbanitae unterliegen nicht dem Übertragungsregime bestimmter Investmentfonds. Wenn also ein steuerpflichtiger Ertrag entsteht, muss dieser nach den allgemeinen Regeln erklärt werden – ohne den Steueraufschub, der bei anderen kollektiven Anlagevehikeln bestehen kann.

Was passiert, wenn Sie von außerhalb Spaniens investieren?

Bei nicht ansässigen Investoren hängt die Besteuerung vom Land des steuerlichen Wohnsitzes, von der Art des erzielten Einkommens und vom anwendbaren Doppelbesteuerungsabkommen ab, sofern ein solches besteht. Die Vorschriften zur Einkom m ensteuer für Nichtansässige sehen besondere Regeln vor, deren konkrete Anwendung je nach Fall unterschiedlich sein kann.

Deshalb sollte man hier Verallgemeinerungen vermeiden: Es gibt keine einzige Antwort, die für alle ausländischen Investoren gilt. Wenn Sie von außerhalb Spaniens investieren, ist es sinnvoll, Ihre konkrete Situation mit spezialisierter steuerlicher Beratung zu prüfen.

Zusammengefasst

Wenn Sie als in Spanien ansässige natürliche Person in Urbanitae investieren, gilt normalerweise:
- die Zinsen aus Debt-Projekten werden in der Sparbasis der IRPF besteuert;
- die ausgeschütteten Gewinne aus Equity-Projekten werden ebenfalls grundsätzlich in diese Sparbasis einbezogen;
- auf viele Auszahlungen wird zunächst ein Quellensteuerabzug von 19 % angewendet;
- und Ihre endgültige Besteuerung hängt von der Gesamthöhe Ihrer Sparerträge im jeweiligen Steuerjahr ab.
Außerdem sollte man drei zentrale Punkte im Kopf behalten:
- Erstens: Nicht das zurückerhaltene Kapital wird besteuert, sondern der erzielte Gewinn.
- Zweitens: Quellensteuerabzug und endgültige Besteuerung sind nicht dasselbe.
- Und drittens: In einigen Equity-Projekten kann es Auszahlungen ohne vorherigen Quellensteuerabzug geben, insbesondere wenn die Rückzahlung als Liquidationsquote ausgestaltet ist. In diesem Fall muss sie manuell in der Steuererklärung angegeben werden.
Abschließender Hinweis

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine individuelle steuerliche Beratung dar. Die Besteuerung einer Investition kann je nach steuerlichem Wohnsitz des Investors, Vermögenssituation, Art des erzielten Ertrags und konkreter Struktur der Transaktion variieren. Im Zweifel ist es ratsam, vor Abgabe der Steuererklärung einen Steuerberater zu konsultieren.
23 April 2023
Die Vorteile der Diversifizierung

Wenn Sie darüber nachgedacht haben zu investieren, haben Sie wahrscheinlich bereits vom Begriff Diversifizierung gehört. Nicht alle Eier in einen Korb legen – das ist im Wesentlichen Diversifizierung – ist eine der grundlegenden Regeln der Investition, über die wir gesprochen haben. In diesem Artikel möchten wir etwas tiefer in dieses Konzept eintauchen und Ihnen einige Beispiele geben.
Das Erste, was Sie wissen sollten, ist, dass Diversifizierung als defensive Anlagestrategie betrachtet wird. Wie wir bereits in anderen Fällen gesagt haben, ist es sehr schwer, die Investitionen auszuwählen, die in Zukunft die besten Ergebnisse erzielen werden. Deshalb ist es sinnvoller, darüber nachzudenken, wie wir unsere Verluste begrenzen können, anstatt wie wir unsere Gewinne maximieren können. Diversifizierung geht genau darum.
Diversifizierung hat damit zu tun, das Risiko zu reduzieren… aber welches? Es wird normalerweise von zwei Arten gesprochen: systematisches oder Marktrisiko und nicht systematisches Risiko. Das systematische Risiko betrifft eine Vielzahl von Branchen. Die Quellen systematischen Risikos reichen von Inflation bis hin zu Kriegen, über Pandemien… Es ist nicht einfach, sich gegen diese Art von Ereignissen abzusichern.
Das nicht systematische Risiko betrifft nur bestimmte Branchen, Arten von Vermögenswerten oder Unternehmen. Zum Beispiel wird eine regulatorische Änderung in Bezug auf die Fahrzeugemissionen hauptsächlich die Automobilhersteller betreffen. Die Absetzung eines wichtigen leitenden Angestellten wird das betreffende Unternehmen beeinträchtigen. Und das Auftauchen eines neuen Wettbewerbers kann sich auf alle anderen Unternehmen in der Branche auswirken, in der er tätig ist.
Die Diversifizierung bekämpft das nicht systematische Risiko, d.h. bei Nachrichten, die sich unterschiedlich auf verschiedene Unternehmen, Branchen oder Vermögenswerte auswirken. Deshalb funktioniert die Diversifizierung nur, wenn wir Anlagen wählen, die eine geringe Korrelation zueinander aufweisen. Zum Beispiel Aktien und Anleihen. Aber auch Schwellenländer und fortgeschrittene Volkswirtschaften…
Es gibt viele Möglichkeiten, unsere Investitionen zu diversifizieren. Hier sind die drei wichtigsten.
Diversifizierung nach Vermögensarten
Wenn Sie Ihre ersten Schritte in der Welt der Investitionen gemacht haben, haben Sie wahrscheinlich in Aktien (Aktien) und festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) über einen Investmentfonds investiert. Wenn ja, haben Sie bereits Ihre Investitionen diversifiziert: Der typische Fonds besteht zu etwa 60% aus Aktien und zu etwa 40% aus Anleihen. Aktien bringen langfristig mehr Rendite, sind aber volatiler (ihr Wert ändert sich stark). Anleihen bringen weniger Rendite, sind aber stabiler.
Die Kombination von Aktien und Anleihen ist auch deshalb eine gute Idee, weil sie sich unterschiedlich verhalten. Im Allgemeinen fallen Aktien, wenn die Wirtschaft in eine Rezession gerät. Wenn dies geschieht, senken die Zentralbanken in der Regel die Zinssätze, um die Wirtschaft anzukurbeln, und die Anleihen steigen – obwohl dies nicht immer der Fall ist… Die beste Möglichkeit, in beide Arten von Vermögenswerten zu diversifizieren, ist über indexierte Fonds.
Sie können die Diversifizierung weiter erhöhen, indem Sie weitere Vermögensarten in die Mischung aufnehmen, wie zum Beispiel Rohstoffe, Edelmetalle oder Immobilien. Burton Malkiel und Charles Ellis, zwei erfahrene Experten, empfehlen, Komplexitäten zu vermeiden und Immobilien als dritte Zutat in unserem diversifizierten Portfolio zu betrachten. Und auf die einfachste Art und Weise: indem man in ein Eigenheim investiert. Es gibt jedoch weitere Alternativen, wie z.B. Immobilien-Crowdfunding…
Diversifizierung nach Märkten
Genau wie nicht alle Branchen gleich auf wirtschaftliche Nachrichten reagieren, betreffen diese auch nicht alle Länder gleichermaßen. Denken Sie zum Beispiel an Australien. Vor Covid, dessen Auswirkungen universell negativ waren, hatte dieses Land satte 30 Jahre lang keine Rezession erlebt.
Ohne auf so seltene Beispiele wie das australische zu stoßen, ist es immer eine gute Idee, unsere Investitionen auf verschiedene geografische Gebiete aufzuteilen. Auch hier ist der einfachste Weg, dies zu tun, über Aktien. Viele Unternehmen sind in verschiedenen Ländern tätig und haben die Diversifizierung auf gewisse Weise bereits eingebaut. Es ist jedoch sicherer, den Fokus zu erweitern und in einen kompletten Index zu investieren, wie z.B. den S&P 500. Es gibt jedoch auch Indizes wie den MSCI World, der Unternehmen aus der ganzen Welt umfasst und daher eine hohe Diversifizierung bietet.
Diversifizierung im Laufe der Zeit
Vielleicht die wichtigste und am wenigsten angewandte Regel ist die, nicht alle Investitionen zum selben Zeitpunkt zu tätigen. Der Grund dafür ist einfach: Der gewählte Zeitpunkt ist möglicherweise nicht der beste. Wenn es um Aktien und Fonds geht, gibt es einen klaren Trend: Menschen neigen dazu, vergangene Renditen zu jagen, indem sie in heiß laufende Sektoren oder Unternehmen investieren.
Dies ist eine falsche Strategie aus mehreren Gründen: Erstens garantieren vergangene Renditen keine zukünftigen Renditen. Wie wir wissen, sollten wir uns auf die langfristige Perspektive konzentrieren und überstürzte Entscheidungen vermeiden, die einem Trend folgen. Ein weiterer Grund, warum es keine gute Idee ist, in trendige Sektoren zu investieren, ist, dass es oft teuer ist: Die Aktien sind teuer, und je teurer wir kaufen, desto geringer wird der zukünftige Gewinn sein.
Was ist zu tun? Die beste Strategie ist es, regelmäßig kleine Beträge zu investieren. Auf diese Weise profitieren wir weiterhin vom Zinseszins und kaufen außerdem weniger Aktien, wenn die Preise hoch sind, und mehr, wenn die Preise niedrig sind. Diese Technik, bekannt als Dollar-Cost-Averaging, ist tatsächlich die rentabelste in Zeiten großer Volatilität.
Diversifizierung im Immobilienbereich
Wenn Sie Immobilien zu Ihrem Anlageportfolio hinzufügen möchten, ist Crowdfunding für Immobilien eine der Möglichkeiten, die die größte Diversifizierung ermöglicht. Da nur geringe Beträge erforderlich sind, können Sie nach und nach und regelmäßig investieren. Bei Urbanitae können Sie nach Entwicklern, Sektoren (gewerblich, Wohnen…), Zeit, Strategie (Darlehen, Wertsteigerungen, Einkommen) und Standort diversifizieren. Darüber hinaus ist bei Urbanitae jedes Projekt unabhängig voneinander: Jedes hat seine eigene Gesellschaft und separate Konten, was die Sicherheit für den Investor erhöht.

26 März 2023
Wie Sparen deine Investitionen vervielfachen kann

In einem anderen Beitrag haben wir bereits darüber gesprochen, warum es vor jeder Investition notwendig ist, Geld zu sparen. Jetzt möchten wir dir die Macht des Sparens genauer erklären: die potenziellen Auswirkungen, die sich ergeben können, wenn man etwas so Einfaches tut wie etwas weniger ausgeben.
Stell dir das Leben eines amerikanischen Arbeiter der Arbeiterklasse vor. Angenommen, es handelt sich um einen Tankstellenmitarbeiter. Unser Protagonist ist auch Mechaniker und wird nach 25 Jahren im Bereich Fahrzeuge bis zu seiner Pensionierung im Jahr 1997 Hausmeister in einem großen Lagerhaus. Ein verdienstvolles Leben, von dem wir nichts wüssten, wenn es nicht wäre, dass er nach seinem Tod im Jahr 2014 weltweit Schlagzeilen machte.
Es stellt sich heraus, dass Ronald Read, so sein Name, heute für sein philanthropisches Engagement bekannt ist. Read wollte seinen Beitrag zur Entwicklung von Brattleboro leisten, der Stadt im Bundesstaat Vermont, in der er lebte. Also wählte er zwei repräsentative Institutionen aus und hinterließ ihnen einen Teil seines Erbes. So erhielt die Brooks Memorial Library 1,2 Millionen Dollar von Read. Dem Brattleboro Memorial Hospital wurden 4,8 Millionen Dollar zuteil.
Was hat Read getan, um ein solches Vermögen anzuhäufen? Wie Morgan Housel in „The Psychology of Money“ erzählt, „gab es kein Geheimnis. Er gewann weder im Lotto noch erhielt er ein Erbe. Read sparte, so viel er konnte, und investierte in sichere Wertpapiere. Dann wartete er über mehrere Jahrzehnte, während sich seine kleinen Ersparnisse vervielfachten und schließlich über acht Millionen Dollar überstiegen“.
Sparen bedeutet finanzielle Freiheit
Es ist einfach, die Kraft des Sparens zu unterschätzen. Schließlich klingt es alles andere als aufregend, weniger Geld auszugeben. Dennoch mögen die meisten von uns das Gefühl des Erfolgs, das uns bleibt, nachdem wir gespart haben. Im Wesentlichen erhöht das Sparen unsere gegenwärtige und zukünftige Wahlmöglichkeiten, wie Burton Malkiel und Charles Ellis in The Elements of Investing erklären.
Das Beste am Sparen ist, dass die Vorteile für jeden gelten. Wenn du deine Ausgaben auf ein Niveau deutlich unterhalb deiner Einnahmen reduzierst, erreichst du eine Form von Wohlstand. Du wirst mehr haben – mehr als genug -. Und das gilt sowohl für einen Milliardär als auch für jemanden so bescheiden wie Ronald Read.
Wir wissen, dass Zeit Geld ist, dank des Wunders des Zinseszinses. Das Geld, das du zum Beispiel auf einem Sparkonto hast, wird regelmäßig Zinsen generieren, ohne dass du eine Investition tätigen musst. Diese Zinsen werden auf einen wachsenden Betrag angewendet, sodass das Wachstumstempo immer höher wird. Deshalb sollte man frühzeitig beginnen, wie Ronald es getan hat.
Alternativen zum Sparen
Es ist nichts Falsches daran, zu sparen, um ein Ziel zu erreichen: ein Haus zu kaufen, ein Auto zu wechseln. Aber es ist notwendig, auch einfach so zu sparen. Wie Morgan Housel warnt, „nur für ein bestimmtes Ziel zu sparen, ergibt Sinn in einer vorhersehbaren Welt. Aber unsere ist es nicht. Sparen ist eine Absicherung gegen die unvermeidliche Fähigkeit des Lebens, dich zu überraschen, was nie zu einem schlechteren Zeitpunkt geschieht.“ Aber wie kann man das erreichen?
Der erste Ratschlag haben wir bereits hier gesehen: Schulden tilgen. Vor allem diejenigen mit hohen Zinsen und kurzen Laufzeiten. Malkiel und Ellis weisen auf Kreditkartenschulden hin, die sie als „toll, aber nicht für dich oder irgendjemand anderen“ beschreiben. Diese Art der Finanzierung akkumuliert in der Regel Zinsen, die, zumindest in den USA, um die 18% liegen. Ein Verhältnis, das, wie wir vom Zinseszins wissen, unsere Schulden in kurzer Zeit vervielfachen kann. Grob gesagt sollten die monatlichen Schulden niemals mehr als 40% der Einnahmen ausmachen.
Aber es gibt viele Anpassungen, große und kleine, die wir in unserem finanziellen Alltag vornehmen können, um unser Sparen und damit unsere gegenwärtige und zukünftige Ruhe zu steigern. Hier sind einige Tipps.
Automatisiere dein Sparen
Gezieltes Sparen kann schwierig sein, wenn man keinen Plan hat. Deshalb ist es nützlich, Ziele zu setzen. Die besten sind diejenigen, die keine kontinuierliche Intervention erfordern. Zum Beispiel, wenn du ein Sparkonto hast – wenn nicht, ist das ein guter erster Schritt -, kannst du zu Beginn jeden Monats einen von dir festgelegten Betrag auf dieses Konto überweisen. Als wäre es die erste Ausgabe jeden Monats.
Andere Möglichkeiten, systematisch zu sparen, beziehen sich auf Regeln. Zum Beispiel, jede Woche einen Euro mehr zu sparen als in der Woche zuvor; oder jeden Monat einen Euro mehr zu sparen. Dies sind kleine Gesten, die sich am Ende des Jahres in Ersparnisse von über 1.000 Euro übersetzen…
Überprüfe, was du kaufen wirst
Wir alle haben es schon gehört: Eine Einkaufsliste zu erstellen vermeidet Ablenkungen, wenn man an verlockenden Regalen im Supermarkt entlang geht. In dieser Hinsicht empfehlen viele, den Einkauf online zu erledigen, da man gezwungen ist, auszuwählen, was man geplant hat, und weniger Raum für Improvisation lässt.
Wenn es um Kleidung geht, kannst du jeden Kauf dem sogenannten doppelten Positiv unterwerfen: Kauf nichts, es sei denn, dein Partner, Freund, Begleiter und du seid euch beide einig, dass es eine gute Idee ist. Morgan Housel empfiehlt, Käufe zu vermeiden, die dazu dienen, anzugeben oder das Niveau deiner Nachbarn/Kollegen/Freunde aufrechtzuerhalten…: „Die Menschen, die dauerhaften persönlichen finanziellen Erfolg haben, die nicht unbedingt diejenigen mit dem höchsten Einkommen sind, neigen dazu, denen, was andere von ihnen denken, gleichgültig zu sein“.
Senke deine Erwartungen
Ein wenig in die gleiche Richtung, aber auf größere Ausgaben angewendet, sprechen Malkiel und Ellis davon, gebrauchte Autos anstelle neuer zu kaufen oder eine term-life-Versicherung anstelle einer herkömmlichen zu wählen. Umstrittener ist die Empfehlung, in einem Eigenheim zu leben, die die Autoren verteidigen, weil sie es jungen Familien ermöglicht, einen angenehmen Ort zum Leben zu haben, während die Kinder aufwachsen; Hypothekendarlehen sind viel leichter handhabbar als andere Finanzierungsmethoden, und weil Wohnen ein vernünftiger Schutz gegen Inflation ist.
Es ist auch ratsam, die Rechnungen für die Versorgungseinrichtungen gut zu vergleichen – und im Winter den Thermostat um ein paar Grad zu senken -. Die Ausgaben alle ein oder zwei Monate zu überprüfen, hilft festzustellen, ob wir unser Geld wirklich für das ausgeben, was uns Wert bringt. Und wenn du dazu in der Lage bist, ist eine weitere starke Maßnahme, deine Ausgaben auf das Niveau von vor zwei oder drei Jahren zu senken.
Investiere in kostengünstige Produkte
Was das Investieren betrifft, ist es wichtig, nicht nur die Rendite, sondern auch die Kosten, die Steuern und die Inflation zu berücksichtigen. Es nützt nichts, gute nominale Renditen zu erzielen, wenn die damit verbundenen Kosten und die Inflation den größten Teil auffressen. Daher ist es ratsam, in Instrumente mit niedrigen Kosten zu investieren, wie zum Beispiel Indexfonds. Wie wir wissen, erfordern diese Fonds keinen Manager, der Aktien auswählt und für sein gutes Urteilsvermögen bezahlt wird, sondern sie investieren in ganze Indizes – mit besseren Ergebnissen und viel geringeren Kosten -.
Eine andere Option, die eine stabile Branche und sehr niedrige Kosten – tatsächlich null für die Anleger – kombiniert, ist Crowdfunding für Immobilien. Du kannst es mit Urbanitae schon ab 500 Euro ausprobieren…

12 März 2023
4. Wie und wo investieren

Wenn du bereits überprüft hast, dass deine finanzielle Situation in Ordnung ist und weißt, was du mit deinen Investitionen erreichen möchtest und wann, bleibt die Frage: In was genau investiere ich? Denn es ist ein großer Unterschied, ob du deine Ersparnisse in NFTs von Damien Hirsts Werken investierst oder in Schatzwechsel. Glücklicherweise gibt es viele Investitionsmöglichkeiten. Um uns nicht zu verwirren, werden wir es etwas vereinfachen.
Es gibt zwei große Arten von Vermögenswerten, in die man investieren kann: traditionelle Vermögenswerte und alternative Vermögenswerte. Grob gesagt umfassen traditionelle Vermögenswerte Aktien und Anleihen. Auf der anderen Seite finden wir innerhalb der alternativen Vermögenswerte zwei grundlegende Vermögenswerte: Rohstoffe und Immobilien. Tatsächlich sind Dinge wie Ziegelsteine oder Gold traditionelle Vermögenswerte. Und ziemlich sicher außerdem.
Lassen Sie uns mit den Ersten beginnen. Du hast wahrscheinlich vermutet, dass Aktien und Anleihen mit der Börse zu tun haben, und das stimmt. Wie du vielleicht weißt, sind Aktien Beteiligungen am Kapital eines Unternehmens (was auch Eigenkapital genannt wird). Unternehmen geben Aktien aus, um sich zu finanzieren; Investoren kaufen Aktien, um mit ihnen Rendite zu erzielen: nämlich ihren anteiligen Anteil am Gewinn und an den Dividenden des Unternehmens. Wenn es welche gibt, natürlich. Das Ganze wird auch oft als Aktien bezeichnet, weil ihr Wert – manchmal drastisch – schwankt und täglich an der Börse gehandelt wird.
Anleihen sind festverzinsliche Wertpapiere. Sie werden so genannt, weil sie wie ein Darlehen zu einem festen Zinssatz sind. Wenn ein Unternehmen oder eine Regierung Finanzierung benötigt, können sie Anleihen ausgeben. Nach Ablauf der Frist zahlt das Unternehmen oder die Regierung dieses Darlehen mit dem zuvor festgelegten Zins zurück. Es ist üblich, dass der Anleger während der Laufzeit der Anleihe regelmäßige Zinsen erhält – ähnlich wie bei einem Mietprojekt. Diese regelmäßige Dividende wird normalerweise als Kupon bezeichnet.

Die Börse und die Fonds
Wenn wir uns von Filmen leiten lassen, hat das Investieren in Aktien etwas mit gestressten Individuen zu tun, die auf den Handelsplätzen hektisch telefonieren. Heutzutage ist das Investieren an der Börse einfacher und billiger. Du kannst Aktien von zu Hause aus über deine Bank oder einen Online-Broker kaufen. (Die gestressten Männer, auf die ich mich bezog, waren die einzigen Broker, die es früher gab…).
Das Problem ist, dass die Auswahl von Aktien eine schwierige Aufgabe ist. Es erfordert viel Hingabe – man muss auf dem Laufenden über die Ereignisse in den Unternehmen bleiben – und die Ergebnisse sind bescheiden. Die nachgewiesene Realität ist, dass der beste Weg zur Rentabilität darin besteht, überhaupt nicht zu wählen. Das heißt, nicht in eine Handvoll Unternehmen zu investieren, sondern in alle, die an der Börse notieren. Das ist der beste Weg, deine Investition zu diversifizieren: so kannst du bei schlecht performenden Aktien das Risiko mit den gut performenden ausgleichen.
Das ist es, was Indexfonds tun. Anstatt zu versuchen, den Markt zu schlagen – die besten Aktien auszuwählen – begnügen sie sich damit, ihn zu replizieren. Sie investieren in einen ganzen Index, wie zum Beispiel den S&P 500 oder den IBEX 35. Es ist auch viel einfacher, es ist billiger und vor allem funktioniert es. Warum? Weil der Markt immer gewinnt. Trotz Krisen steigen alle Börsen langfristig und die Wirtschaft wächst.
Das Beispiel des S&P 500, das im Diagramm zu sehen ist, macht dies deutlich. Wie John Bogle, der als Erfinder des Indexfonds gilt, rät: „Begnüge dich damit, den gesamten Markt zu kaufen. Dann, sobald du deine Aktien gekauft hast, verlasse das Casino und bleibe draußen. Begnüge dich damit, das Marktportfolio für immer zu halten. Und das ist es, was der Indexfonds tut.“
Diese Fonds sind passiv verwaltet: Die aktiv verwalteten Fonds werden von Experten geleitet, die die Auswahl der Aktien für dich treffen und versuchen, die Rendite des Marktes zu übertreffen. Allerdings schaffen es nur sehr wenige, den Markt zu schlagen. „Im Verlauf von 10-Jahres-Zeiträumen“, erklären Burton Malkiel und Charles Ellis, „haben Investmentfonds, die auf einem breiten Aktienindex basieren, wiederholt zwei Drittel oder mehr der aktiv verwalteten Fonds übertroffen“. Und das bei wesentlich niedrigeren Kosten.
Alternative Investitionen laut Urbanitae
Fonds sind auch die einfachste Möglichkeit, in alternative Anlagen wie Rohstoffe wie Öl; Grundmetalle wie Eisen oder Nickel; und Edelmetalle wie Gold oder Silber zu investieren. Diese Vermögenswerte gelten normalerweise als Inflationsschutz und sind eine gute Möglichkeit, zu diversifizieren. Aber ihr Betrieb ist nicht so einfach, und sie können volatil sein, wenn es geopolitische Spannungen gibt – wie jetzt.
Deshalb ist die geeignetste Option, um mit alternativen Investitionen zu beginnen, Ziegelsteine. Wir haben bereits im Blog erklärt, wie man in Immobilien investieren kann. Eine der bequemsten Optionen für den Investor ist das Immobilien-Crowdfunding. Angebote wie das von Urbanitae kombinieren auch die beiden Ansätze der Fonds, das passive und das aktive Management. Es gibt ein Team von Experten, das die Projekte filtert und auswählt, die auf die Plattform hochgeladen werden, aber der Investor entscheidet letztendlich, in welche er investieren möchte. Und das alles ohne Kosten… Traust du dich zu probieren?

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5 März 2023
3. Wie man Investitionen gut plant

Wir wissen bereits, dass der beste Zeitpunkt, um mit dem Investieren zu beginnen, jetzt ist. Das bedeutet jedoch nicht, dass wir uns beeilen sollten. Oder unnötige Risiken eingehen sollten. In dieser Serie von Beiträgen über Investitionen ist unser erstes Ziel klar: keine Fehler machen. Deshalb konzentrieren wir uns mehr auf die Grundlagen, die Dinge, die wir klären müssen, bevor wir unser Geld investieren.
Eine dieser Dinge ist, was wir mit unserer Investition erreichen wollen. Wahrscheinlich investiert jemand, der in Bitcoin investiert, nicht, um einen ruhigen Ruhestand zu gewährleisten. Sein Ziel ist ein anderes. Auch eine Person, die ein Haus zum Kauf sucht, wird sich anders verhalten als jemand, der bereits eines besitzt oder zur Miete wohnt. Auch eine 25-jährige Person wird andere Dinge berücksichtigen als eine 65-jährige.
Deshalb ist es wichtig zu wissen, woher wir kommen – und unsere Finanzen in Ordnung zu haben. Klar definierte Investitionsziele helfen uns auch dabei, bessere Entscheidungen zu treffen. Wenn wir zum Beispiel mit einem Anlagehorizont von 20 Jahren investieren – weil wir wissen, dass der langfristige Erfolg auf unserer Seite ist –, werden wir geduldiger sein, wenn es einmal nicht so gut läuft. Und wir werden nicht leichtfertig desinvestieren und damit potenzielle zukünftige Gewinne aufgeben.
Eine gute Investitionsplanung geht nicht nur um Risiken. Es geht darum, einen Sicherheitspuffer zu haben. Es gibt keine geschlossene Definition, aber im Wesentlichen geht es darum, „ein bescheidenes Budget, eine flexible Mentalität oder einen entspannten Zeitplan“ zu haben, der es, wie Morgan Housel erklärt, „ermöglicht, mit einer Vielzahl von Ergebnissen glücklich zu leben“. Das heißt, ein Rahmen, der unsere Erfolgschancen mit dem zuvor festgelegten Risikoniveau erhöht.
Die Regel von 72
Es ist nicht immer einfach, das erwartete oder geschätzte Ergebnis unserer Investitionen zu berechnen. Daher ist es bei der Planung hilfreich, auf die sogenannte Regel von 72 zurückzugreifen. Diese Formel ermöglicht es uns, abzuschätzen, wie lange es dauern wird, bis unsere Investition sich verdoppelt hat. Beachten Sie, dass die Regel von 72 nur eine Annäherung ist, keine mathematische Gesetzmäßigkeit:
Angenommen, wir investieren 1.000 Euro in ein Produkt mit einer jährlichen Rendite von 4%. Um abzuschätzen, wann diese 1.000 Euro zu 2.000 Euro werden, teilen wir einfach 72 durch 4 (die investierte Menge ist nicht relevant). Das bedeutet, dass wir bei diesem Produkt 18 Jahre investieren müssten, um unser Geld zu verdoppeln.
Diese Regel kann auch vorsichtig verwendet werden, um die Auswirkungen der Inflation auf unsere Ersparnisse abzuschätzen. In diesem Fall versuchen wir herauszufinden, wie lange es dauern würde, bis unser Geld sich halbiert hat, d. h. seinen Wert verliert. Die Vorgehensweise wäre in diesem Fall etwas anders. Wir müssten 72 durch die jährliche Inflationsrate teilen. Für eine Inflation von 4% wäre das Ergebnis ebenfalls 18 Jahre. Es ist sehr ungefähr, da es selten ist, dass die Inflation über einen so langen Zeitraum so stabil bleibt. Aber es gibt uns eine Vorstellung davon.
Autonomie und finanzielle Freiheit
Eine andere Möglichkeit, unsere Planung anzugehen, besteht darin, in Bezug auf finanzielle Freiheit zu denken. Das heißt, das Maß an Abhängigkeit oder Autonomie, das wir in Bezug auf unser Gehalt haben. Ich sage es anders. Es wird angenommen, dass vollständige finanzielle Freiheit erreicht wird, wenn man von passivem Einkommen leben kann, d. h. man muss nicht arbeiten, um das Einkommen zu erhalten, das man benötigt, um das Leben zu führen, das man führen möchte.
Vielleicht ist das ein Ziel, das nur von wenigen erreicht werden kann. Deshalb sprechen wir auch von Autonomie oder finanzieller Unabhängigkeit. Die Idee ist immer dieselbe, zu sehen, wie wir unsere wiederkehrenden Einnahmen (das Gehalt) und die zusätzlichen Einnahmen (Mieteinnahmen, Dividenden, Wertsteigerungen usw.) ausbalancieren können. Die Investition ist eine gute Möglichkeit, die zusätzlichen Einnahmen zu steigern und damit unsere finanzielle Unabhängigkeit zu verbessern.
Zum Beispiel bieten wir bei Urbanitae die Möglichkeit, regelmäßige Einnahmen mit unserer neuen Linie renditestarker Vermögenswerte zu erzielen. Das ist eine weitere Idee, die Sie sich anschauen können. Machen Sie Berechnungen und fragen Sie uns alles, was Sie möchten. Dafür sind wir da…

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26 Januar 2023
2. Die grundlegenden Regeln der Investition

Wie in vielen anderen Bereichen des Lebens besteht ein wichtiger Teil des guten Investierens darin, Fehler zu vermeiden. Diese vier grundlegenden Regeln des Investierens helfen dir, nicht mehr als nötig zu stolpern.
Zunächst muss klargestellt werden, dass das Ziel dieser Regeln nicht darin besteht, reich zu werden, sondern zu vermeiden, dass du dein Geld verlierst. Wenn du diesen Empfehlungen folgst, wirst du fundiertere Anlageentscheidungen treffen können… und du wirst dir unnötige Schreckmomente ersparen.
Wir haben dir bereits erzählt, dass die erste Voraussetzung, um mit dem Investieren zu beginnen, das Sparen ist, und dass deine Finanzen in Ordnung sein müssen. Ab diesem Punkt hängen die Entscheidungen vom Profil jedes Anlegers und dem Risiko ab, das wir eingehen wollen. Und das Risiko hängt wiederum stark davon ab, in welcher Lebensphase wir uns befinden. Wahrscheinlich wollen wir nicht auf dieselbe Weise investieren, wenn wir daran denken, eine Wohnung zu kaufen, oder wenn wir unsere Altersvorsorge stärken wollen…
In jedem Fall lauten die allgemeinen Empfehlungen, etwa 10% deines Gehalts zu sparen. Und etwa 10 bis 15% des Einkommens zu investieren. Dieser Prozentsatz könnte je nach Lebensphase und Risikotoleranz bis zu 30 oder 40% erhöht werden. Doch die grundlegenden Regeln des Investierens gelten für alle Anleger. Hier sind sie:

1. Fang früh an
Das Sprichwort „Was du heute kannst besorgen, das verschiebe nicht auf morgen“ gilt auch fürs Investieren. Tatsächlich, wenn du noch nicht angefangen hast, hast du Glück, denn jetzt ist immer der beste Zeitpunkt. Es sei denn, dein Ziel ist es, in kurzer Zeit hohe Renditen zu erzielen. Für die meisten Anleger ist es nie zu spät, denn auf lange Sicht wächst der Markt immer. Und weil die Rendite, so gering sie auch sein mag, deine Ersparnisse im Laufe der Zeit multipliziert.
Wir haben dir bereits vom Zinseszinseffekt erzählt. Am Anfang lässt der Zins deine Investition ein wenig wachsen, aber dann wird dieser Zins auf diesen etwas größeren Betrag angewendet. Folglich ist das Wachstum deiner Ersparnisse nicht arithmetisch, sondern geometrisch. Um dir eine Vorstellung zu geben: Stell dir vor, du legst 1.000 Euro in ein Sparschwein und fügst jeden Monat 30 Euro hinzu. Nach 20 Jahren hättest du 8.200 Euro. Wenn du statt des Sparschweins ein Sparkonto mit 2% gewählt hättest, hättest du im Jahr 20 10.400 Euro. Nach 30 Jahren wären es 16.700…
2. Denke langfristig
Die Wirtschaft hat ihre Zyklen. Normalerweise, wenn sie lange Zeit gewachsen ist, wird es einen Punkt geben, an dem sie aufhört zu wachsen und in eine Rezession eintritt – naja, es sei denn, du lebst in Australien. Das beeinflusst die Bewertung von Vermögenswerten – das, worin du investieren kannst – obwohl der Effekt nicht einheitlich ist. Außerdem können in einem Sektor Komplikationen auftreten, aber nicht in anderen. Kurz gesagt, es ist schwierig, den Markt zu schlagen: vorherzusagen, was passieren wird, um daraus Vorteile zu ziehen.
Was sich nicht ändert, ist, dass der Markt, ebenso wie die Wirtschaft, langfristig immer wächst. Daher ist es nie zu spät, mit dem Investieren zu beginnen – ohne sich von der Euphorie oder den Entscheidungen anderer Anleger mitreißen zu lassen. Warren Buffett sagte: „Um Geld zu verdienen, indem man investiert, muss man gute Unternehmen kaufen und sie über lange Zeiträume halten.“ Natürlich ist der erste Teil einfacher, wenn du Warren Buffett bist…
3. Diversifiziere
Ray Dalio, Gründer des Hedgefonds Bridgewater Associates und als eine der einflussreichsten Personen der Welt angesehen, behauptet, dass Diversifikation der „Heilige Gral“ des Investierens ist. Der Schlüssel zum Erfolg ist einfach: „Finde 15 oder 20 gute Einkommensquellen, die nicht miteinander korreliert sind.“ Wieder einmal zählt die Erfahrung, Ray Dalio zu sein, viel.
Aber die Idee ist klar. Wenn wir in verschiedene Vermögenswerte, verschiedene Sektoren, verschiedene Länder oder verschiedene Zeitpunkte investieren, verteilen wir das Risiko. Der Vorschlag von Urbanitae hat die Diversifikation als Grundlage: Da wir mit kleinen Beträgen beginnen, können wir in eine Vielzahl unabhängiger Projekte investieren und nach Art des Vermögenswerts und Standort diversifizieren.
4. Vergewissere dich, dass du es verstehst
Selbst die klassischsten Investitionsmöglichkeiten verdienen eine gründliche Prüfung. Wenn du Zweifel zwischen Nominalzins und Effektivzins hast, nicht genau weißt, was eine Kuponanleihe ist oder den Unterschied zwischen Brutto- und Nettorendite nicht kennst, frage nach, bevor du entscheidest. Und vergewissere dich, dass du in etwas investierst, dessen Funktionsweise du verstehen kannst. Ein Teil des Desasters, das während der Großen Rezession – der weltweiten Krise, die 2007 begann – geschah, war, dass viele in Produkte – Derivate – wie CDS oder CDO investierten, die schwer zu verstehen waren.
Zusammenfassend. Lass dich nicht kopflos auf etwas ein und triff keine übereilten Entscheidungen. Und wähle Investitionen, die du deinen Eltern erklären könntest… oder die du anfassen kannst.

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13 Januar 2023
1. Warum Sparen vor dem Investieren kommt

Es ist immer eine gute Zeit, um mit dem Investieren zu beginnen. Aber bevor man diesen Schritt geht, ist es wichtig, eine solide finanzielle Basis zu haben. Sparen vor dem Investieren bietet nicht nur finanzielle Sicherheit, sondern maximiert auch das Potenzial deiner Investitionen. In diesem ersten Artikel unserer Anleitung erklären wir, warum die Reihenfolge der Faktoren folgendermaßen ist: zuerst sparen, dann investieren.

Stell dir vor, deine persönlichen Finanzen sind ein Haus. Das Wichtigste ist, dass dieses Haus ein solides Fundament und eine Basis hat, die den wirtschaftlichen Unwägbarkeiten standhält.

1. Der Notfallfonds

Das Schlimme an unvorhergesehenen Ereignissen ist, dass man nie weiß, wann sie auftreten werden… Deshalb ist die erste Regel, einen Notfallfonds zu haben, der die Grundlage unseres finanziellen Hauses bildet. Der Notfallfonds fungiert als finanzielle Sicherheitsnetz für unvorhergesehene Ausgaben wie Autoreparaturen, medizinische Notfälle oder Arbeitsplatzverlust.

Dieser Fonds sollte Geld in Höhe von drei bis sechs Monatsausgaben enthalten und leicht verfügbar sein. Die ideale Höhe der Ersparnisse hängt von den Umständen ab: Sie wird für eine einzelne Person anders sein als für jemanden mit Kindern oder Angehörigen. Einen Notfallfonds zu haben, gibt dir die Sicherheit, dass du deine Investitionen nicht verkaufen musst, wenn es schlecht läuft, und schützt so dein Portfolio langfristig.

2. Gehalt und andere regelmäßige Einnahmen

Die nächste Etage unseres Hauses bilden die regelmäßigen Einnahmen. Das sind die regelmäßigen und vorhersehbaren Einnahmen, die du aus deinem Job, Renten, Mieten oder anderen konstanten Einkommensquellen erhältst. Diese Etage ist entscheidend, weil sie den notwendigen Cashflow bietet, um deine monatlichen Ausgaben zu decken, zu sparen und zu investieren. Eine effiziente Verwaltung dieser Einnahmen ist entscheidend, um finanzielle Stabilität zu gewährleisten und sicherzustellen, dass du dein finanzielles Haus weiter aufbauen kannst.

3. Kurzfristige Ersparnisse

Weiter oben, mit Blick auf die Straße, befinden sich unsere kurzfristigen Ersparnisse. Dies sind Gelder, die für spezifische und relativ nahe Ziele vorgesehen sind, wie Urlaube, der Kauf eines Haushaltsgeräts oder jede geplante Ausgabe, die du in den nächsten ein bis drei Jahren tätigen möchtest. Zum Beispiel das Ersetzen dieses Handys mit dem so zerbrochenen Bildschirm, dass es wie ein Kaleidoskop aussieht.

Diese kurzfristigen Ersparnisse ermöglichen es dir, geplante Ausgaben zu bewältigen, ohne auf deinen Notfallfonds zurückgreifen oder Schulden machen zu müssen, und halten so deine Finanzen organisiert und unter Kontrolle.

4. Versicherungen

Laut den Centers for Disease Control and Prevention (CDC) der USA liegt die Wahrscheinlichkeit, von einem Blitz getroffen zu werden, bei 1 zu 500.000. Es wird uns wahrscheinlich nicht treffen, aber wir schlafen trotzdem unter einem Dach. In unserem finanziellen Haus ist dieses Dach die Versicherung, die uns und unsere Familien gegen Dinge schützt, gegen die wir nicht kämpfen können.

In der Tat bieten Versicherungen Schutz gegen wesentliche Risiken, die einen verheerenden Einfluss auf deine Finanzen haben könnten. Wir sprechen von Kranken-, Lebens-, Haus- und Autoversicherungen… Eine angemessene Versicherung ist entscheidend, um finanzielle Stabilität und Sicherheit zu gewährleisten.

5. Schuldenabbau

Und es bleibt der Schornstein. Es ist nicht so, dass wir uns nicht um Treibhausgasemissionen kümmern: Es ist nur ein Gleichnis. Der Rauch des Schornsteins stellt hier die Schulden dar, die wir abbauen, wie die Raten für das Auto oder die Hypothek. Vor allem kurzfristige Schulden, die oft mit höheren Zinsen verbunden sind. (Der Zinseszins wirkt Wunder bei Geldanlagen. Wenn es um Renditen geht, ist das großartig, aber wenn es um Schulden geht, kann es katastrophal sein).

Der Rauch aus dem Schornstein zeigt, dass es zwar finanzielle Verpflichtungen gibt, diese aber unter Kontrolle sind und aktiv reduziert werden. Schulden konsequent zu tilgen, setzt nicht nur Ressourcen für andere Bereiche deines Finanzlebens frei, sondern verbessert auch deine Kreditwürdigkeit und reduziert deinen finanziellen Stress. Schulden im Griff zu behalten, ist entscheidend, damit sie nicht deine Einkünfte und Ersparnisse verschlingen.

çWenn du mehr über Investitionen erfahren möchtest, besuche unsere Sektion Lernen im Blog und unser YouTube-Profil.

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20 Dezember 2022
Treffen Sie Matias

Angesichts der Inflation und der schwieriger werdenden Wirtschaftslage wird es immer wichtiger zu wissen, was man mit seinen Ersparnissen machen soll. Ihr Geld auf der Bank zu lassen, ist immer eine Option, aber nur eine von vielen. Vor allem, wenn die Rendite, die Sie mit einem Girokonto erzielen können, gegen Null tendiert. Es stimmt zwar, dass die steigenden Zinssätze die Bankeinlagen verbessern, aber die Rendite ist heute immer noch sehr bescheiden.
Daher erscheinen Investitionen als interessante Alternative. Man könnte sagen, die beste Art zu sparen ist zu investieren. Aber man muss wissen, wie viel, wie und wann. Die Möglichkeiten sind fast endlos, von Aktien eines börsennotierten Unternehmens bis hin zu Rohstoffen und Kryptowährungen. Und, natürlich, Immobilien. Wie Sie vielleicht wissen, gelten Ziegel und Mörtel als sicherer Hafen: Sie sind sicherer als die meisten anderen Anlagen.
Bei Urbanitae versuchen wir seit mehr als drei Jahren, Immobilieninvestitionen für die breite Öffentlichkeit zugänglich zu machen. Unser Vorschlag ist einfach: Wir bringen viele Investoren zusammen, damit sie gemeinsam ein Immobilienprojekt finanzieren können. Im Allgemeinen finanzieren wir neue Wohnprojekte. Auf diese Weise kann jeder für nur 500 Euro Partner eines Projekts werden, das für ihn sonst unerreichbar wäre. Und natürlich auch an der erwirtschafteten Rendite teilhaben.
Aber wir wollen noch weiter gehen. Wir begnügen uns nicht damit, Ihnen genau zu erklären, wie Sie mit Urbanitae investieren können, und auch nicht damit, die Risiken der einzelnen Projekte im Detail zu erläutern. Unser oberstes Ziel ist es, Ihnen zu helfen, gute finanzielle Entscheidungen zu treffen. Mit anderen Worten: Wenn Sie sich für eine Investition entscheiden – ob mit uns oder ohne uns – möchten wir, dass Sie dies mit ruhigem Gewissen und Vertrauen tun. Und dafür ist es am besten, wenn Sie sehr gut verstehen, was Sie tun wollen, wie Investitionen funktionieren und welche Grundregeln Sie kennen sollten, um mögliche Ängste zu begrenzen.
Wir haben diese Aufgabe einem guten Freund anvertraut. Matías war kurz davor, in einen finanziellen Schlamassel zu geraten, weil er investieren wollte, ohne genau zu wissen, in was er investierte. In der Zwischenzeit hat er die Kurve gekriegt und viele grundlegende Konzepte gelernt, die er Ihnen nun vermitteln möchte, damit Sie nicht in seine Fehler – oder neue – verfallen. In den nächsten Monaten wird Matías sein Wissen in diesem Blog, auf der Urbanitae-Website und auf unserem YouTube-Kanal weitergeben. Möchten Sie sich ihm anschließen?

1 Dezember 2022
5 Fehler beim Investieren in Immobilien-Crowdfunding

Crowdfunding hat im Immobiliensektor stark an Bedeutung gewonnen. Dieses Investitionsmodell, das es jedem Investor – groß oder klein – ermöglicht, seine Beteiligungen auf verschiedene Immobilien oder Immobilienarten zu diversifizieren, hat in den letzten Jahren exponentiell zugenommen. Allein in unserem Land betrug das Investitionsvolumen im Jahr 2017 42 Millionen Euro, 110% mehr als im Vorjahr. Eine Tendenz, die laut Experten auch in den kommenden Jahren anhalten wird. Eine Investitionsoption, die an Popularität gewinnt, aber für einen Teil der Gesellschaft noch unbekannt ist. Deshalb klären wir von Urbanitae einige Zweifel und Fehler auf, die beim erstmaligen Investieren über Immobilien-Crowdfunding-Plattformen auftreten können.

1. Nicht die richtige Plattform wählen

Es gibt mehrere Plattformen, aber sie funktionieren nicht alle gleich. Es ist wichtig, sich für ein Unternehmen zu entscheiden, das über ein Expertenteam verfügt, das den Nutzer in allen Phasen des Prozesses berät. Auch sollte die Plattform die richtigen Vermögenswerte für die Bedürfnisse der Investoren anbieten, sei es durch die Art oder die Differenzierung der Projekte.

2. Eine zu geringe Investition tätigen

Die wahre Disruption des Crowdfundings besteht darin, dass jeder Bürger in große Immobilienprojekte investieren kann, die normalerweise professionellen Investoren mit großem Kapital vorbehalten sind. Daher ist es, obwohl Crowdfunding es ermöglicht, mit einem geringen Betrag in einen Vermögenswert zu investieren, ratsam, innerhalb unserer Möglichkeiten einen Betrag zu investieren, der es uns ermöglicht, eine optimale Rendite des Produkts zu erzielen. Obwohl Risiken bestehen, wird die Investition durch einen greifbaren Vermögenswert abgesichert, nämlich die Immobilie, in die investiert wird. Darüber hinaus gilt natürlich: Je größer der Einsatz in einem Crowdfunding-Projekt, desto größer der Eigentumsanteil am Vermögenswert.

3. Das Produkt nicht richtig verstehen

Nicht zu wissen, wie der Investitionsprozess funktioniert und insbesondere die Zeiträume zur Rentabilisierung und Rückgewinnung des investierten Geldes sind ein sehr häufiger Fehler bei der ersten Investition. Daher ist es wichtig, sich zu informieren und klar zu verstehen, was die Strategie des Projekts ist, welche Ausstiegszeiträume es hat und wie es Geld generieren wird.

Zum Beispiel kann ein Projekt, dessen Ziel es ist, über Mieteinnahmen Renditen zu erzielen, dir ab dem ersten Monat der Investition Geld einbringen (z.B. beim Erwerb einer bereits vermieteten Immobilie). Aber in der Regel wird die Amortisationszeit des Kapitals länger sein. Bei Urbanitae haben Mietprojekte normalerweise eine Mindestinvestitionsdauer von 3 Jahren, nach denen die Immobilie verkauft wird und das investierte Geld sowie die Gewinne (falls vorhanden) zurückerstattet werden. Es ist wichtig zu beachten, dass das investierte Geld bis zum Verkauf des Vermögenswertes nicht zurückgewonnen werden kann.

Bei Projekten zur Wertsteigerung wird die Rendite ausschließlich beim Verkauf des Vermögenswertes erzielt und während der Investitionszeit kein Geld generiert. Ein einfaches Beispiel für diese Art von Projekten wäre der Kauf einer alten Immobilie zur Renovierung und zum Verkauf. Hier sprechen wir von einer Zeitspanne zwischen 10 und 24 Monaten, je nach Komplexität der Renovierung.

4. Die Risiken jeder Investition nicht genau kennen

Du solltest sicherstellen, dass die Plattform, in die du investierst, transparent in Bezug auf die Risiken jedes Projekts ist. Ein seriöses Immobilien-Crowdfunding-Unternehmen wird den Nutzer stets informieren und beraten.

5. Glauben, dass die Rendite immer fest ist

Es ist auch ein Fehler zu denken, dass du allein durch das Investieren immer eine feste Rendite erzielst. Die Rendite ist nur bei Krediten mit einem vordefinierten Zinssatz garantiert, z.B. bei der Baufinanzierung eines Bauträgers. Die Rendite bei Immobilien-Crowdfunding-Projekten ist geschätzt und hängt von den Marktbedingungen zum Zeitpunkt des Verkaufs ab. Denke daran, was wir im Punkt 4 erwähnt haben, wenn das Crowdfunding-Unternehmen dir ein anderes Szenario beschreibt, könntest du unangenehme Überraschungen erleben.

25 Mai 2018