Erfahrener Anleger
Was sind sie?
Die Verordnung (EU) 2020/1503 legt zwei Wege fest, um als erfahrener Anleger zu gelten:
- Professionelle Kunden gemäß MiFID II: Personen oder Unternehmen, die bereits als professionelle Kunden gemäß Anhang II, Abschnitt I, Punkte 1 bis 4 der Richtlinie 2014/65/EU (MiFID II) gelten, wie Finanzinstitute, Großunternehmen oder staatliche Stellen.
- Bewertung durch den Anbieter von Crowdfunding-Dienstleistungen: Natürliche oder juristische Personen, die zwar keine professionellen Kunden gemäß MiFID II sind, aber als erfahrene Anleger gelten können, wenn sie bestimmte finanzielle und Erfahrungs-Kriterien erfüllen und beim Anbieter von Crowdfunding-Dienstleistungen diese Einstufung beantragen.
Für juristische Personen ist die Erfüllung mindestens eines der folgenden Kriterien erforderlich:
- Eigenmittel von mindestens 100.000 Euro besitzen.
- Einen Nettoumsatz von mindestens 2.000.000 Euro haben.
- Haben Sie ein Guthaben von mindestens 1.000.000 Euro.
Für natürliche Personen müssen mindestens zwei der folgenden Kriterien erfüllt sein:
- Persönliches Bruttoeinkommen von mindestens 60.000 Euro pro Geschäftsjahr oder ein Portfolio von Finanzinstrumenten im Wert von mehr als 100.000 Euro.
- Mindestens ein Jahr im Finanzsektor in einer Position gearbeitet zu haben, die Kenntnisse über die vorgesehenen Geschäfte oder Dienstleistungen erfordert, oder mindestens 12 Monate eine leitende Position in einer juristischen Person innehaben, die die für juristische Personen genannten Kriterien erfüllt.
- In den vorangegangenen vier Quartalen durchschnittlich 10 Transaktionen pro Quartal mit einem bedeutenden Volumen an den Kapitalmärkten durchgeführt zu haben.
Der Antrag auf Einstufung als erfahrener Anleger muss ein Zertifikat enthalten, das die erfüllten Kriterien angibt, eine Erklärung, dass der Antragsteller sich der Folgen des Verlusts des Schutzes als unerfahrener Anleger bewusst ist, sowie eine Haftungserklärung über die Richtigkeit der bereitgestellten Informationen.
Wichtige Aspekte, die zu berücksichtigen sind
- Geringerer regulatorischer Schutz: Erfahrene Anleger unterliegen nicht bestimmten Schutzmaßnahmen, die für unerfahrene Anleger gelten, wie zum Beispiel Wissenstests oder spezielle Risiko-Hinweise.
- Zugang zu einem breiteren Spektrum an Investitionsmöglichkeiten: Da sie als in der Lage gelten, höhere Risiken zu tragen, können sie auf eine größere Auswahl an Crowdfunding-Projekten zugreifen, ohne die Einschränkungen, die für unerfahrene Anleger gelten.
- Zeitliche Gültigkeit der Einstufung: Der Status als erfahrener Anleger gilt für zwei Jahre und muss danach durch eine erneute Bewertung verlängert werden.
Als erfahrener Anleger anerkannt zu werden, ermöglicht den Zugang zu einem breiteren Spektrum an Investitionsmöglichkeiten auf Crowdfunding-Plattformen, mit weniger Einschränkungen und größerer Flexibilität. Diese Kategorie bringt jedoch einen geringeren regulatorischen Schutz mit sich, was bedeutet, dass der Anleger ein solides Verständnis der damit verbundenen Risiken und die finanzielle Fähigkeit zur Übernahme möglicher Verluste haben muss. Daher ist es entscheidend, dass Anleger ihre Erfahrung, ihr Wissen und ihre finanzielle Situation sorgfältig bewerten, bevor sie diese Einstufung beantragen.