Warum große Vermögen in Immobilien investieren
In Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit investieren selbst große Vermögen in Immobilien, da diese Anlagen eine geringe Volatilität aufweisen und eine stetige Wertsteigerung bieten. Laut dem Bericht „Real Estate Market Outlook“ von CBRE stieg die Immobilieninvestition im Jahr 2024 um 20 % und zeigt positive Aussichten für 2025, eine Tendenz, die durch die ausländische Nachfrage und sinkende Zinssätze unterstützt wird – Schlüsselfaktoren, um die durch jüngste politische Ereignisse verursachte Instabilität zu überwinden.
Warum investieren Millionäre in Immobilien?
Das Interesse großer Vermögen an Immobilienanlagen hat stetig zugenommen und sich zu einem bedeutenden Phänomen entwickelt, da Immobilien im Vergleich zu anderen Anlagen attraktive Investitionsmöglichkeiten, Rentabilität und Umnutzungsmöglichkeiten bieten, was sie in einem turbulenten makroökonomischen Umfeld besonders interessant macht.
In diesem Zusammenhang hebt Borja Ortega, Partner im Bereich Real Estate bei Diaphanum, hervor, wie Vertrauen und Rentabilität weiterhin den Wert von Immobilien belegen: „Immobilien sind zu einem wichtigen Sektor innerhalb des Spektrums der Marktchancen geworden. Neben rein finanziellen Anlagen, Private Equity und anderen Optionen bieten Immobilien, trotz einer gewissen Illiquidität, ein höheres Maß an Sicherheit und Stabilität als andere Anlageklassen.“
Somit ermöglicht es die Suche nach Zuflucht in tangiblen Vermögenswerten, die dazu beitragen, Vermögen zu bewahren und zu vermehren, sowie eine Portfoliodiversifikation über Wohn-, Einzelhandels- oder Industrieimmobilien zu erreichen. Zudem sind Immobilienwerte in der Regel inflationsresistent, sie behalten oder steigern ihren Wert über kurze und mittlere Zeiträume hinweg.
„Wir leben in einer Welt großer Instabilität. Investitionen werden sowohl von wirtschaftlichen Faktoren wie Handelspolitik als auch von externen Ereignissen wie Gesundheitskrisen oder Kriegen beeinflusst. In diesem Kontext ist eine mittel- bis langfristige Immobilieninvestition, die mit Beratung und unter Berücksichtigung der künftigen Liquidität des Vermögenswerts getätigt wird, immer positiv“, erklärt der Experte von Diaphanum.
Investieren große Vermögen in Immobilien?
Es gibt eine Vielzahl von Produkten, in die große Vermögen innerhalb des Immobilienbereichs investieren können, um ihre Anlagen zu diversifizieren:
– Direkte Immobilieninvestitionen: Der direkte Erwerb von Immobilien zielt darauf ab, Gewinne durch Wertsteigerung oder regelmäßige Einkünfte zu erzielen. Laut Fotocasa erreichte die durchschnittliche Mietrendite in Spanien im Jahr 2024 6,7 %, was die Potenziale des Sektors bestätigt.
– SOCIMIs (REITs): Diese Option ist bei großen Vermögen sehr beliebt, da sie interessante Renditen bietet, ohne Immobilien direkt erwerben oder ein komplexes Verfahren durchlaufen zu müssen.
– Investition in Immobilienfonds: Diese ermöglichen Diversifikation und eine höhere Renditechance, ohne die Notwendigkeit, die Vermögenswerte direkt zu verwalten. Aufgrund der höheren Mindestkapitalanforderungen – üblicherweise zwischen 10.000 und 50.000 Euro – sind sie meist nicht für Kleinanleger geeignet.
– Alternative Produkte wie Immobilien-Crowdfunding: Plattformen wie Urbanitae bieten Zugang zu Immobilienprojekten für Investoren jeder Größenordnung, unabhängig davon, ob sie kleine oder große Beträge investieren möchten.
Ebenso gewinnen die Standorte an Bedeutung: Die attraktivsten Investitionsziele konzentrieren sich in den Städten mit der höchsten Nachfrage. Madrid hat Paris auf den zweiten Platz des CBRE-Rankings der attraktivsten Städte für Investoren verdrängt, während Barcelona den vierten Platz einnimmt. Beide Städte spiegeln die Dynamik und das Potenzial der führenden europäischen Immobilienmärkte wider. Parallel dazu weckt der spanische Immobilienmarkt auch in anderen Städten wie Valencia und Granada zunehmend Interesse, insbesondere in den Einzelhandels- und Hotelsektoren, und bietet neue Investitionsmöglichkeiten.
Beratung ist entscheidend
Das Potenzial dieser Investitionen auszuschöpfen ist ein weiterer Schritt innerhalb einer von Family Offices orchestrierten Strategie zur Optimierung des Schutzes und Wachstums des Vermögens, wobei Immobilien als ein Schlüsselaspekt dieses Segments angesehen werden. Um in dieser Art von Investitionen erfolgreich zu sein und Werte zu schaffen, analysieren große Vermögen sorgfältig die Standorte, diversifizieren ihr Portfolio, verfolgen eine langfristige Vision, lassen sich professionell beraten und achten stets auf die Liquidität.
In diesem Zusammenhang erklärt Borja Ortega: „Interessanterweise benötigen Vermögenswerte, die nicht sofort liquide sind, wie z. B. Aktien, dennoch Liquiditätseigenschaften. Daher ist es entscheidend, auf Standort, Zahlungsfähigkeit des Mieters und Marktnachfrage beim Kauf oder bei Mietinvestitionen zu achten.“
Urbanitae: Wie große Vermögen in Immobilien investieren können
Wealth ist die Abteilung der Immobilien-Crowdfunding-Plattform Urbanitae für große Vermögen, die die besten Off-Market-Investitionsmöglichkeiten in ganz Europa im Wert von 3 bis 25 Millionen Euro in ihr Portfolio aufnehmen können.
Die Vorteile dieses Modells sind vielfältig:
– Steuerliche Vorteile: In Equity-Projekten sind juristische Personen – Unternehmen, Family Offices etc. –, die mindestens 5 % am Projekt halten, von der Körperschaftsteuer auf Gewinne befreit. Dadurch ist die finanzielle Rendite um bis zu 30 % höher als bei rein finanziellen Anlagen.
– Wertaufbewahrung: Der Hauptwert liegt im erworbenen Grundstück, dessen Wert mit der Zeit tendenziell steigt.
– Renditen im zweistelligen Bereich: Urbanitae investiert ohne Fremdfinanzierung in Immobilienentwicklungen, deren Gewinnspannen zwischen 15 und 20 % jährlich liegen, bei relativ kurzen Laufzeiten von 2–3 Jahren.
– Off-Market-Assets: Über Urbanitae Wealth haben Investoren Zugang zu exklusiven Projekten, die nur auf der Plattform verfügbar sind.
Bezüglich Immobilien-Crowdfunding merkt Ortega an, dass dies „zweifellos ein neues, sehr attraktives Investmentinstrument ist. Es ist eine Folge der Transformation und der starken Professionalisierung des Immobilienmarktes in den letzten Jahren, zusammen mit dem massiven Einzug der Technologie in den Markt. Es bietet alternative Finanzierungsmöglichkeiten für Entwickler und attraktive Renditen für Investoren, wobei die Sicherheit jedoch stets im Vordergrund stehen sollte. Wir glauben außerdem, dass dies der erste Schritt zu einem Markt ist, der zukünftig Investitionen in Immobilien und Technologie in größerem Maßstab verbinden wird, etwa durch die Tokenisierung von Vermögenswerten.“
