Investidor experiente
O que eles são?
O Regulamento (UE) 2020/1503 estabelece duas formas de ser considerado um investidor experiente:
- Clientes profissionais de acordo com a MiFID II: Aqueles que já são considerados clientes profissionais de acordo com o anexo II, secção I, pontos 1 a 4, da Diretiva 2014/65/UE (MiFID II), tais como instituições financeiras, grandes empresas ou governos.
- Avaliação pelo prestador de serviços de crowdfunding: Pessoas físicas ou jurídicas que, embora não sejam clientes profissionais sob a MiFID II, podem ser consideradas investidores experientes se atenderem a determinados critérios financeiros e de experiência e solicitarem tal tratamento ao provedor de serviços de crowdfunding.
Para pessoas jurídicas, é necessário atender a pelo menos um dos seguintes critérios:
- Ter recursos próprios de pelo menos 100.000 euros.
- Ter um volume de negócios líquido de pelo menos 2.000.000 euros.
- Ter um saldo de pelo menos 1.000.000 de euros.
No caso das pessoas singulares, devem ser cumpridos pelo menos dois dos seguintes critérios:
- Renda bruta pessoal de pelo menos € 60.000 por ano fiscal, ou uma carteira de instrumentos financeiros de mais de € 100.000.
- Ter trabalhado no setor financeiro por pelo menos um ano em um cargo que exija conhecimento das operações ou serviços previstos, ou ter ocupado um cargo executivo por pelo menos 12 meses em uma pessoa jurídica que atenda aos critérios acima para pessoas jurídicas.
- Ter realizado operações de volume significativo no mercado de capitais com uma frequência média de 10 por trimestre durante os quatro trimestres anteriores.
O pedido para ser tratado como investidor experiente deve incluir um certificado especificando os critérios atendidos, uma declaração de que o requerente está ciente das consequências da perda da proteção vinculada à categoria de investidor não experiente e uma declaração de responsabilidade pela veracidade das informações fornecidas.
Aspectos-chave a considerar
- Menos proteção regulatória: Investidores experientes não estão sujeitos a certas medidas de proteção que se aplicam a investidores não experientes, como testes de conhecimento ou avisos específicos sobre riscos.
- Acesso a oportunidades de investimento mais amplas: Ao serem considerados capazes de assumir riscos maiores, eles podem acessar uma gama mais ampla de projetos de crowdfunding sem as restrições impostas a investidores inexperientes.
- Validade temporária da qualificação: O estatuto de investidor experiente é válido por dois anos, após os quais deve ser renovado através de uma nova avaliação.
Ser reconhecido como um investidor experiente permite que você acesse uma gama mais ampla de oportunidades de investimento em plataformas de crowdfunding, com menos restrições e maior flexibilidade. No entanto, essa categoria vem com menos proteção regulatória, o que implica que o investidor deve ter uma sólida compreensão dos riscos associados e a capacidade financeira de assumir possíveis perdas. Portanto, é essencial que os investidores avaliem cuidadosamente sua experiência, conhecimento e situação financeira antes de solicitar essa qualificação.