Categoria: Crowdfunding inmobiliário

Todas as notícias sobre o financiamento da multidão imobiliária no blog Urbanitae.

Urbanitae, plataforma líder em rentabilidade da União Europeia

Acaba de ser publicada a sexta edição do Real Estate Crowdfunding Report, elaborado pela Universidade Politécnica de Milão e pela plataforma de crowdfunding imobiliário Walliance. Um relatório que nos coloca como a plataforma líder em rentabilidade da União Europeia, entre as 25 de maior faturamento.

Um marco que nos orgulha ainda mais considerando o rápido crescimento do crowdfunding imobiliário. No final de 2022, o mercado global de crowdfunding imobiliário em todo o mundo alcançou 45,2 bilhões de euros, um aumento de 25,5% em relação ao ano anterior. Já existem pelo menos 146 plataformas ativas, que são analisadas no relatório RECF 2022.

Estados Unidos e Europa são os dois grandes polos de atividade. O mercado norte-americano é o principal, com um volume acumulado de financiamento de mais de 25 bilhões de euros. A União Europeia fechou 2022 com um valor próximo a 10 bilhões de euros, com destaque para França, Alemanha e Estônia. No resto do mundo, o crowdfunding imobiliário arrecadou cerca de 10,3 bilhões de euros até o final de 2022.

Os grandes do crowdfunding imobiliário

O relatório RECF detalha, além disso, o desempenho das 25 plataformas de crowdfunding imobiliário da União Europeia por volume de financiamento. Esse top 25 financiou mais de 12.000 projetos, ou seja, um pouco mais de 7,4 bilhões de euros no total, ou 76% do volume total de toda a União Europeia. Só existem duas plataformas espanholas nesse ranking, e nós somos os líderes em rentabilidade obtida. Superamos a segunda colocada por mais de cinco pontos, e estamos entre as sete que conseguiram superar suas previsões.

Fonte: Relatório de Crowdfunding Imobiliário 2022, da Walliance e Politécnico de Milão

Na verdade, nossos números são ainda melhores do que os refletidos no relatório, que utiliza dados até o final de 2022. No total, até hoje, na Urbanitae, devolvemos integralmente o investimento em 26 projetos. A rentabilidade anual (TIR) média que obtivemos foi de 16,9%, mais de 3 pontos acima do que havíamos estimado. Se olharmos para os projetos de equity crowdfunding, a TIR sobe para quase 20%, superando nossas estimativas em quase cinco pontos.

A França é o país com maior representação no top 25, com um total de oito plataformas de crowdfunding imobiliário entre as maiores da Europa. Seguem-se a Alemanha, com cinco; a Áustria, com cinco; a Estônia e a Espanha, com duas cada uma, e a Itália, a Lituânia, os Países Baixos e a Suécia, com uma plataforma de crowdfunding imobiliário cada, entre as 25 de maior volume de financiamento.

Líderes em crowdlending imobiliário

Na Urbanitae, destacamo-nos também pela nossa especialização em projetos de equity, que hoje representam cerca de 70% do financiamento. No mundo, mais de 90% das plataformas de crowd investing são especializadas em lending. No entanto, desde meados de 2019, financiamos 29 projetos de empréstimo, o que também nos torna líderes do crowdlending imobiliário na Espanha.

Além disso, o relatório RECF 2022 evidencia o predomínio do setor residencial no crowdfunding imobiliário. Nada menos que 95% do total de projetos imobiliários financiados pertencem a este segmento. No caso da Urbanitae, mais de 80% dos nossos projetos estão relacionados com a promoção de habitação nova. Na verdade, já impulsionamos o desenvolvimento de mais de 1.900 habitações na Espanha. Embora também exploremos nichos como o investimento em arrecadações, que oferecem excelentes oportunidades de investimento.

E isso é apenas o começo. Dê uma olhada nas nossas oportunidades de investimento e junte-se à nossa comunidade de investidores líder em rentabilidade na Europa… se ainda não o fez.
Vantagens do investimento em crowdfunding imobiliário

Historicamente, o setor imobiliário é conhecido como um dos setores mais estáveis para investir. Além de ser estável, é lucrativo, uma vez que investir em habitação hoje é mais lucrativo do que era há 10 anos. Por todas essas razões, este setor está se tornando um dos mais atraentes para o público de investidores, e não apenas isso, mas cada vez mais pessoas têm a oportunidade de investir nele. Mas quais fatores explicam esse crescimento?

Sua estabilidade diante das flutuações econômicas e sua lucratividade explicam o atrativo do setor imobiliário. Agora, graças ao crowdfunding, este setor se tornou ainda mais popular, pois é acessível a um amplo público.

O crowdfunding imobiliário permitiu que pequenos investidores façam parte deste setor sem a necessidade de depositar grandes quantias de dinheiro. Lembremos que, até poucos anos atrás, adquirir uma propriedade e gerenciar todo o processo do zero era uma das poucas opções disponíveis para gerar retorno no investimento imobiliário. Isso significava que aqueles sem capital suficiente para uma entrada – com seus pagamentos subsequentes – não podiam acessá-lo. E não apenas isso, mas a falta de conhecimento e tempo também era um obstáculo para ingressar neste setor.

Vantagens do investimento em crowdfunding imobiliário

Neste contexto, o crowdfunding imobiliário emerge como uma alternativa impensável para investidores, mas que tem sido de grande ajuda para todos os tipos de patrimônios, tanto pequenos quanto grandes.

O crowdfunding imobiliário é um sistema de investimento no qual um grupo de pessoas contribui com pequenas quantias de dinheiro para um projeto imobiliário com o objetivo de obter um retorno. Mas quais são as vantagens de investir por meio do crowdfunding imobiliário?

Ingressos acessíveis para todos os orçamentos

O crowdfunding imobiliário oferece um espaço neste setor para todos os tipos de investidores. Com ingressos mais moderados – 500 euros, no caso da Urbanitae – é possível acessar grandes projetos realizados por desenvolvedores experientes. Isso torna o produto acessível para quase todos os orçamentos, não apenas para grandes fortunas.

Diversificação da carteira

A variedade de oportunidades de investimento oferecidas pelo crowdfunding imobiliário permite que os investidores tenham a possibilidade de diversificar sua carteira com projetos de diferentes tipos em diferentes cidades e com diferentes prazos de execução, riscos e retornos.

Minimização de riscos

A diversificação da carteira reduz os riscos assumidos. Ao investir em projetos independentes entre si, o risco é distribuído. Isso também melhora a lucratividade esperada, uma vez que as perdas em um projeto podem ser compensadas pelos ganhos em outro.

Tranquilidade

Após realizar um investimento, o investidor deixa o projeto nas mãos do promotor e de uma equipe profissional de gestores que supervisionam seu andamento. Os investidores têm a oportunidade de acompanhar o progresso do projeto por meio da plataforma pela qual investem.

Por todas essas razões, essas vantagens do investimento em crowdfunding imobiliário ajudaram a torná-lo uma ótima opção para as carteiras de investidores, aumentando ainda mais a popularidade do investimento imobiliário. Na Urbanitae, nos estabelecemos como líderes em crowdfunding na Espanha, com mais de 160 milhões de euros financiados em centenas de projetos.
Urbanitae, líder em crowdlending imobiliário em Espanha

Após um crescimento notável no primeiro semestre, na Urbanitae tornámo-nos o líder do crowdlending imobiliário em Espanha, com mais de 42 milhões de euros financiados até ao final de junho.

É verdade que estamos especializados em operações de equity, que oferecem uma boa combinação entre rentabilidade e risco. Isto deve-se, além disso, ao facto de que, em projetos de média dimensão, os promotores costumam ter muitas dificuldades em encontrar parceiros de capital. A aliança com a Urbanitae permite-lhes libertar parte do capital necessário para comprar o terreno ou iniciar as obras e gerir mais do que uma promoção ao mesmo tempo.

Dito isto, é certo que em 2023 os projetos de empréstimo ganharam mais protagonismo. Se em todo o ano de 2022 o nosso financiamento via dívida cresceu 60%, entre janeiro e junho de 2023 disparou 140%. Graças a empréstimos como o da Cívitas – o maior projeto de crowdlending imobiliário em Espanha até agora – ou os dois concedidos à Libra Gestión de Proyectos, ambos de 5 milhões de euros de dívida, o peso do crowdlending na nossa carteira passou de 17% em dezembro para os atuais 26%.

Como sabem, os projetos de dívida consistem em juntar os investidores da Urbanitae para conceder um empréstimo ao promotor. Este empréstimo é sempre a taxa fixa. Estes projetos implicam menos risco do que os de mais-valias. Os investidores não são sócios do promotor e, portanto, não partilham os riscos típicos da promoção imobiliária: atrasos na obtenção da licença, aumentos nos custos de construção, preços de venda…

Na hora de seleccionar projetos de crowdlending imobiliário, focamo-nos sobretudo na capacidade de pagamento do promotor. É essencial que o promotor apresente um plano solidamente fundamentado para enfrentar o pagamento do empréstimo que lhe concedemos. Além disso, a esse plano somam-se as garantias, que geralmente sempre incluem garantia hipotecária de primeiro grau sobre o ativo objeto da promoção ou sobre outros.

Como é a rentabilidade do líder em crowdlending imobiliário?

Os resultados obtidos confirmam que a nossa estratégia funciona. Até à data, devolvemos 16 dos 28 projetos de dívida que financiámos. No total, devolvemos quase 18 milhões de euros a mais de 6.500 investidores. A rentabilidade TIR média para esses 16 projetos devolvidos supera os 15%. Ou seja, 3,5 pontos acima da TIR média objetivo.

Seis desses projetos são de um dos promotores mais apreciados pelos nossos investidores: Grupanxon. Os seis, promoções de arrecadações – ou arrecadações e habitações – um ativo que demonstrou a sua atratividade dentro do setor imobiliário. Graças ao facto de que todos os projetos terminaram antecipadamente em relação ao prazo previsto, as cifras de rentabilidade anual são excelentes: no conjunto, uma TIR de 17,8%.

Em resumo, os projetos de empréstimo são uma boa maneira de diversificar o risco imobiliário sem abrir mão da rentabilidade, e num prazo relativamente curto. Registe-se gratuitamente na Urbanitae e comece a investir em crowdlending imobiliário com o líder em Espanha.
Urbanitae é uma opção de investimento confiável?

Com tantas alternativas de investimento no mercado, é normal se preocupar em fazer a escolha certa. Neste caso, focamos no crowdfunding imobiliário para responder à pergunta se a Urbanitae é uma opção confiável de investimento. Para isso, vamos analisar os resultados da Urbanitae e as opiniões dos investidores.

Investir em imóveis sempre foi considerado uma opção razoavelmente segura. As propriedades são ativos tangíveis com valor intrínseco estável. Embora esse valor possa flutuar, é raro que isso ocorra bruscamente. E, a longo prazo, tende a crescer acima da inflação. Essa valorização é um dos principais atrativos como ativo de investimento. Outra vantagem é a diversificação: por estar menos vinculado ao mercado, complementa ativos tradicionais como ações ou títulos.

No entanto, ser mais seguro do que outros não garante rentabilidade. Como qualquer outro investimento, o investimento imobiliário não está isento de riscos. Para minimizá-los, a única estratégia possível é investir com sabedoria. Isso significa ser rigoroso, examinar cuidadosamente todas as características do projeto e ter uma margem de segurança caso as coisas não saiam como planejado. Essa é a estratégia que seguimos na Urbanitae.

A matéria-prima: bons projetos

A primeira parte do processo está na seleção dos projetos imobiliários de crowdfunding e empréstimos coletivos que financiamos. Antes de considerar um projeto, verificamos se o desenvolvedor está qualificado para realizá-lo. Isso implica ter experiência em projetos semelhantes e solvência técnica e econômica para desenvolvê-los. Resumindo, exigimos dos nossos parceiros o mesmo padrão que estamos dispostos a oferecer. A ideia é que trabalhar com a Urbanitae seja uma garantia de profissionalismo para o desenvolvedor e, ao mesmo tempo, um símbolo de qualidade para ambas as partes.

As propostas que recebemos são inicialmente estudadas pela nossa equipe de imóveis. Comparamos as suposições de negócio com relatórios de terceiros, como avaliadores, agentes imobiliários, etc., e estabelecemos um ponto de partida mais conservador. Se as peças se encaixarem, o projeto passa por uma avaliação do nosso comitê de investimentos, que inclui especialistas externos. Somente se receber aprovação, o projeto é publicado em nossa plataforma.

Urbanitae: 0% de inadimplência em 100 projetos

Os resultados confirmam que a estratégia da Urbanitae funciona. Após financiar quase uma centena de projetos desde junho de 2019, nenhum deles causou perda de dinheiro para os nossos investidores. A seleção explica uma parte significativa desse sucesso; o restante se deve à gestão conjunta com os desenvolvedores para resolver quaisquer problemas que possam surgir. Em um contexto marcado pela pandemia de COVID, guerra na Ucrânia e inflação, surgem desafios.

O caso do projeto Pinares I é um exemplo claro. Financiamos esse empreendimento em El Puerto de Santa María em janeiro de 2020. Apesar de premissas sólidas, como uma taxa de reserva de 75%, o projeto teve atrasos na obtenção do empréstimo do desenvolvedor. A pandemia não facilitou as coisas. No entanto, a gestão profissional da Carpio Capital (agora Fenext) e nossa equipe reduziram o atraso e melhoraram a rentabilidade em cinco pontos, alcançando 47,6%.

Até o final de junho de 2023, já reembolsamos integralmente o investimento em 26 projetos. No total, o retorno anual médio (IRR) chega perto de 17%, mais de 3 pontos acima das projeções. Em nossos projetos de empréstimo, com uma meta de IRR de 12%, atingimos um IRR real de 15,4%. E nos projetos de valorização, que estão naturalmente sujeitos a mais incertezas, o IRR final superou 19%, quase quatro pontos acima da meta.

Opiniões sobre a Urbanitae

Embora retornos passados não garantam desempenho futuro, acreditamos que os números resumem bem a confiabilidade da Urbanitae como investimento. Especialmente porque são o resultado de uma forma de trabalho baseada em transparência e rigor. Gostamos de explicar detalhadamente os riscos e pontos fortes de cada projeto, para que a decisão de investir ou não seja fundamentada da melhor maneira possível.

Além de disponibilizar toda a documentação do projeto para os investidores, informamos prontamente sobre seu progresso. Todos os meses, os investidores da Urbanitae recebem um boletim informativo que fornece atualizações sobre todos os projetos ativos na plataforma. Além de descrever o status da construção, comercialização ou financiamento bancário, fornecemos uma estimativa de qualquer desvio em relação à rentabilidade ou prazo esperado.

Ao mesmo tempo, nossa equipe de Relações com Investidores está sempre disponível para responder a quaisquer perguntas, seja sobre o funcionamento da plataforma ou sobre qualquer um de nossos projetos. Esse esforço conjunto resultou em mais de 900 avaliações positivas verificadas no Trustpilot e quase 200 avaliações no Google, com uma classificação média de 4,4 de 5.

E você? Você acha que a Urbanitae é uma opção de investimento confiável?
5 erros ao investir em crowdfunding imobiliário

O crowdfunding entrou com força no setor imobiliário. Este modelo de investimento, que permite que qualquer investidor – grande ou pequeno – possa diversificar as suas participações em várias propriedades ou tipos de imóveis, cresceu exponencialmente nos últimos anos. Só no nosso país, em 2017, o volume de investimento foi de 42 milhões de euros, um aumento de 110% em relação ao ano anterior. Uma tendência que, segundo os especialistas, continuará nos próximos anos. Uma opção de investimento que ganha adeptos mas que ainda continua a ser desconhecida para uma parte da sociedade. Por isso, na Urbanitae esclarecemos algumas dúvidas e erros que podem surgir ao investir pela primeira vez em crowdfunding imobiliário.

1. Não escolher a plataforma adequada

Existem várias plataformas, mas nem todas funcionam da mesma forma. É fundamental optar por uma empresa que tenha uma equipa de especialistas que aconselhem o utilizador em todas as fases do processo. Além disso, a plataforma deve oferecer os ativos adequados às necessidades dos investidores, seja pelo tipo ou pela diferenciação dos projetos.

2. Realizar um investimento demasiado baixo

A verdadeira disrupção do crowdfunding é que qualquer cidadão pode investir em grandes projetos imobiliários, normalmente reservados a investidores profissionais com grandes capitais. Portanto, embora o crowdfunding permita investir num ativo com uma quantia baixa, é recomendável, dentro das nossas possibilidades, fazê-lo com um montante que nos permita obter uma rentabilidade ótima do produto. Embora existam riscos, o investimento conta com o respaldo de um bem tangível, que é o próprio imóvel em que se está a investir. Além disso, como é lógico, um maior desembolso num projeto de crowdfunding torna-te proprietário de uma percentagem maior do ativo.

3. Não entender bem o produto

Não saber como funciona o processo de investimento e, em concreto, os prazos para rentabilizar e recuperar o dinheiro investido é um erro muito comum ao realizar um primeiro investimento. Portanto, é fundamental informar-se e ter claro qual é a estratégia do projeto, que prazos tem de saída e como te vai gerar dinheiro.

Por exemplo, um projeto cujo objetivo é gerar rentabilidade via rendas pode começar a dar-te dinheiro desde o primeiro mês de investimento (no caso da aquisição de um imóvel já arrendado, por exemplo). Mas, em geral, terá um prazo de recuperação do principal mais longo. Na Urbanitae, normalmente, os projetos de rendas têm um prazo de investimento mínimo de 3 anos, após os quais o imóvel é vendido e recupera-se o dinheiro investido e as mais-valias (se as houver). É importante ter em conta que, até que o ativo seja vendido, não se pode recuperar o dinheiro investido no início.

No caso de projetos de mais-valia, a rentabilidade é procurada exclusivamente na venda do ativo e não se gera dinheiro durante o investimento. Um exemplo básico deste tipo seria a aquisição de um imóvel antigo para reformar e vender. Falamos de um prazo entre os 10 e os 24 meses, dependendo da complexidade da reforma.

4. Não conhecer bem os riscos de cada investimento

Deves certificar-te de que a plataforma em que investes é transparente quanto aos riscos de cada projeto. Uma empresa séria de crowdfunding imobiliário manterá sempre o utilizador informado e aconselhá-lo-á em todo momento.

5. Acreditar que a rentabilidade é sempre fixa

Também é um erro pensar que pelo simples facto de investir obterás sempre uma rentabilidade fixa. A rentabilidade só está garantida nos empréstimos com uma taxa de juro pré-definida, como, por exemplo, no financiamento de obra a um promotor. A rentabilidade nos projetos de crowdfunding imobiliário é estimada e depende das condições do mercado no momento da venda. Lembra-te do que comentámos no ponto número 4, se a empresa de crowdfunding te especifica outro panorama, podes ter surpresas desagradáveis.