É melhor um robo-advisor ou uma carteira gerida pessoalmente?
Hoje em dia, começar a investir é muito mais fácil do que há alguns anos. Para além dos fundos de investimento, existem ferramentas que, a um custo muito baixo, permitem automatizar grande parte das nossas decisões de investimento. O robo-advisor é um exemplo claro. Explicamos como funcionam e se vale a pena para investidores comuns.
O que é um robo-advisor?
Um robo-advisor é uma plataforma digital que oferece serviços automatizados de aconselhamento e gestão de investimentos com mínima intervenção humana. Utiliza algoritmos e modelos matemáticos para criar e gerir um portfólio de investimentos personalizado com base no perfil de risco e nos objetivos financeiros do cliente.
Em outras palavras, os robo-advisors são uma variante da gestão passiva de investimentos. O seu principal apelo é que evitam ao investidor o trabalho de selecionar os ativos do seu portfólio e de ter que o reajustar periodicamente. Antigamente, a única maneira de obter o mesmo resultado era confiar a gestão dos seus investimentos a um gestor – humano. Como sabemos, a gestão ativa é mais cara e, na grande maioria dos casos, menos eficaz.
É verdade que os robo-advisors geralmente oferecem uma gama de opções de investimento mais limitada em comparação com a escolha manual da composição do portfólio. O processo de escolha de um robo-advisor geralmente começa com um questionário para definir a sua tolerância ao risco, o horizonte temporal e outros aspectos centrais do plano de investimento. Com essas informações, a ferramenta cria o seu portfólio. Mas não só isso: monitora-o constantemente e faz os ajustes necessários para manter a sua composição – e o seu nível de risco – estável. E tudo isso faz admiravelmente ao deixar de lado as emoções.
Vantagens dos robo-advisors
Já vimos algumas das vantagens do investimento através de um robo-advisor. Aqui estão as principais.
Acessibilidade e Conveniência
Os robo-advisors estão disponíveis online, o que facilita o acesso a serviços de investimento de qualquer lugar e a qualquer momento. Isso é ideal para pessoas com agendas ocupadas que preferem uma solução de investimento simples e automatizada.
Custos Baixos
Geralmente, um robo-advisor cobra comissões mais baixas em comparação com os consultores financeiros tradicionais. Isso deve-se à automação e à redução dos custos operacionais.
Diversificação Automática
Usam algoritmos para diversificar automaticamente os investimentos do cliente numa variedade de ativos. Como sabemos, a diversificação não só ajuda a reduzir o risco dos investimentos, como também melhora o desempenho a longo prazo do nosso portfólio.
Reajuste Automático do Portfólio
Os robo-advisors ajustam automaticamente o portfólio do cliente para manter a alocação de ativos desejada. Isso garante que o portfólio permaneça alinhado com os objetivos de investimento sem necessidade de intervenção manual.
Desvantagens dos robo-advisors
Como em qualquer forma de gestão passiva, a principal desvantagem é que limita a capacidade de manobra do investidor. Quando o investidor é inexperiente, essa limitação costuma ser mais uma vantagem.
Falta de Personalização Profunda
Embora um robo-advisor possa oferecer portfólios personalizados, a personalização é limitada em comparação com a gestão de um portfólio próprio ou com um consultor financeiro dedicado. Não é comum que um robo-advisor permita configurar um portfólio com criptomoedas, matérias-primas, obrigações e crowdfunding imobiliário, por exemplo.
Pouca Interação Humana
Se confiar os seus investimentos a um robô, dificilmente conseguirá expressar as suas dúvidas ou conversar com ele sobre as tendências do mercado. A maioria dos serviços é completamente automatizada e as consultas com consultores humanos são geralmente limitadas ou inexistem.
Dependência de Algoritmos
O investimento baseia-se em algoritmos, que podem não se adaptar a situações de mercado excepcionais ou a mudanças drásticas nos objetivos financeiros do cliente.
O que envolve gerir um portfólio próprio?
Gerir um portfólio próprio significa tomar decisões de investimento por conta própria, selecionando e comprando ativos como ações, obrigações, fundos de investimento, etc. Mas gerir um portfólio exige um certo conhecimento da tecnologia, muito conhecimento do mercado e, acima de tudo, muito tempo e paciência. Em troca, oferece algumas vantagens.
Vantagens de Gerir um Portfólio Próprio
Como deve ter adivinhado, a principal vantagem de fazer as coisas por si mesmo é a liberdade total de escolha.
Controle Total
Os investidores têm controle total sobre as suas decisões de investimento. Podem ajustar o portfólio de acordo com as suas preferências e necessidades específicas a qualquer momento.
Personalização Completa
Se gosta de capital privado, obrigações bancárias e ouro, e está disposto a acompanhar a sua evolução com frequência, está com sorte. A gestão própria permite-lhe personalizar completamente o seu portfólio de acordo com os seus objetivos, horizonte temporal, tolerância ao risco e qualquer outra consideração pessoal.
Aprendizagem e Desenvolvimento
Gerir um portfólio próprio pode ser uma excelente oportunidade para aprender sobre investimentos e mercados financeiros, o que pode ser gratificante e útil a longo prazo.
Desvantagens de Gerir um Portfólio Próprio
Se não está disposto a passar muito tempo em frente ao computador ou a ser disciplinado na gestão, não é para si.
Requer Tempo e Conhecimento
A gestão de um portfólio próprio pode ser exigente em termos de tempo e requer um conhecimento significativo do mercado financeiro. Os investidores devem estar dispostos a pesquisar e analisar constantemente.
Risco de Erros
A falta de experiência pode levar a erros caros, como a seleção incorreta de ativos ou a falta de diversificação adequada, o que pode afetar negativamente o desempenho do portfólio.
Custos de Transação
Comprar e vender ativos individualmente pode gerar custos de transação mais altos em comparação com as tarifas fixas dos robo-advisors. Tenha em mente que os gestores automáticos costumam lidar com grandes quantias de dinheiro, o que lhes dá acesso a comissões mais baixas do que aos particulares…
O que é melhor para mim?
Já vimos que tanto os robo-advisors quanto a gestão própria do portfólio de investimento têm vantagens e desvantagens. Os primeiros oferecem uma solução acessível, conveniente e barata para aqueles que procuram uma gestão automatizada e diversificada. Por outro lado, gerir um portfólio próprio proporciona controle total e personalização completa, ideal para aqueles com o conhecimento e o tempo necessário para tomar decisões informadas.
Para a maioria dos investidores, os robo-advisors serão a opção mais razoável. Em qualquer caso, antes de escolher, deverá avaliar as suas necessidades, conhecimentos e objetivos financeiros para tomar uma decisão fundamentada. Lembre-se de que a chave para o sucesso no investimento é escolher uma estratégia que se alinhe com o seu perfil de risco e objetivos a longo prazo.