Inversor no experimentado
¿Qué son?
En el ámbito de la financiación participativa regulada por el Reglamento (UE) 2020/1503, se distingue entre inversores experimentados y no experimentados para proporcionar niveles de protección adecuados a cada categoría. Los inversores no experimentados son aquellos que no cumplen con los criterios financieros o de experiencia necesarios para ser clasificados como experimentados. Esta categoría suele incluir a inversores minoristas o particulares que pueden no tener un conocimiento profundo de los mercados financieros o una capacidad financiera significativa para asumir riesgos elevados.
Dado que los inversores no experimentados pueden estar menos familiarizados con los riesgos asociados a las inversiones en plataformas de financiación participativa, el reglamento establece una serie de medidas de protección específicas para ellos. Estas medidas buscan garantizar que estos inversores comprendan plenamente los riesgos y características de las inversiones que realizan, proporcionándoles información clara y adecuada para facilitar decisiones de inversión informadas.
Aspectos clave a considerar
- Prueba inicial de conocimientos y simulación de capacidad de soportar pérdidas: Antes de que un proveedor de servicios de financiación participativa acepte una inversión de un inversor no experimentado, debe evaluar si el inversor tiene la experiencia y conocimientos necesarios para comprender los riesgos asociados. Además, se debe realizar una simulación para determinar la capacidad del inversor para soportar pérdidas financieras.
- Período de reflexión precontractual: Los inversores no experimentados tienen derecho a un período de reflexión de al menos cuatro días naturales durante el cual pueden retirar su oferta de inversión sin penalización alguna.
- Advertencias explícitas sobre riesgos: Si, tras la evaluación inicial, se determina que los servicios de financiación participativa no son adecuados para un inversor no experimentado, el proveedor debe advertirle expresamente de ello. A pesar de la advertencia, el inversor puede decidir proceder con la inversión, reconociendo que ha recibido y comprendido la advertencia.
- Límites de inversión recomendados: Se recomienda que los inversores no experimentados no inviertan más de 1.000 euros o el 5% de su patrimonio neto en un solo proyecto de financiación participativa. Sin embargo, los inversores son libres de invertir cantidades superiores si así lo desean.
La clasificación como inversor no experimentado en el marco del Reglamento (UE) 2020/1503 proporciona una serie de salvaguardas diseñadas para proteger a los inversores con menos experiencia o capacidad financiera en el ámbito de la financiación participativa. Estas medidas buscan asegurar que dichos inversores estén plenamente informados sobre los riesgos y características de las inversiones que realizan. Sin embargo, estas protecciones también pueden implicar ciertas limitaciones o procedimientos adicionales en comparación con los inversores experimentados. Por lo tanto, es esencial que los inversores comprendan su clasificación y las implicaciones asociadas al participar en plataformas de financiación participativa.