Loan-to-value (LTV)
De quoi s’agit-il ?
Le ratio prêt/valeur (LTV) est le rapport entre le montant du prêt demandé pour l’achat d’un bien immobilier et la valeur estimée de ce bien. Cet indicateur permet de mesurer le niveau d’endettement et le risque associé au financement. Un LTV élevé indique que le prêt couvre une plus grande partie de la valeur de la propriété, ce qui présente un risque plus élevé pour le prêteur. D’autre part, un LTV faible implique une contribution plus importante des fonds propres par l’acheteur, ce qui réduit ce risque.
Le LTV est un paramètre clé pour les institutions financières et les acheteurs, car il influence directement les conditions de prêt, telles que le taux d’intérêt ou les exigences de contribution initiale. Plus le LTV est élevé, plus le taux d’intérêt appliqué est élevé, car la banque assume un niveau d’exposition plus élevé.
Principaux aspects à prendre en compte
Le calcul du LTV est effectué en divisant le montant du prêt par la valeur estimée de la propriété et en exprimant le résultat en pourcentage. Par exemple, si vous demandez un prêt de 80 000 € pour un bien évalué à 100 000 €, le LTV serait de 80 %.
Un LTV élevé peut indiquer que l’emprunteur assume un fardeau financier important par rapport à la valeur de la propriété, ce qui pourrait entraîner des problèmes en cas de ralentissement du marché ou de difficultés économiques. Par conséquent, les prêteurs apprécient souvent positivement un faible LTV, car il offre une plus grande sécurité et réduit le risque de défaut.